Τα περιουσιακά στοιχεία είναι όλα ιδιοκτησία της εταιρείας. Μπορεί να έχει πραγματική υλική μορφή (κτίρια, γη, εξοπλισμός, υλικά, προμήθειες τελικών προϊόντωνκ.λπ.), ή μπορεί να μην έχει υλική έκφραση (επενδύσεις, εμπορικά σήματα, πατέντες, αποτελέσματα επιστημονικών εξελίξεων). Αλλά το κύριο χαρακτηριστικό είναι ότι αυτό το ακίνητο μπορεί να μετατραπεί σε μετρητά.Αυτό δεν συμβαίνει πάντα γρήγορα, μερικές φορές με έκπτωση, και μάλιστα σημαντική.

Στον ισολογισμό μιας επιχείρησης, τα περιουσιακά στοιχεία παρουσιάζονται στην πρώτη και τη δεύτερη ενότητα.

Ο παρακάτω πίνακας δείχνει ξεκάθαρα ότι όλη η περιουσία οποιασδήποτε εταιρείας χωρίζεται σε δύο ομάδες: μη κυκλοφορούντα (VA) και κυκλοφορούντα (CA) περιουσιακά στοιχεία.

Τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν ακίνητα με ωφέλιμη ζωή άνω του 1 έτους. Αυτά είναι είδη ιδιοκτησίας όπως κτίρια, κατασκευές, γη, αποτελέσματα Ε&Α, μακροπρόθεσμες επενδύσεις, άυλα και άλλα περιουσιακά στοιχεία. Χρησιμοποιούνται από την επιχείρηση για πολλούς κύκλους παραγωγής, χάνοντας σταδιακά την υλική τους μορφή.

Το κεφάλαιο κίνησης, αντίθετα, δαπανάται πλήρως μέσα σε έναν κύκλο, συνήθως σε διάστημα έως και 12 μηνών. Τα έξοδα απόκτησής τους περιλαμβάνονται στο σύνολο του κόστους παραγωγής. Αυτό περιλαμβάνει επίσης χρήματα στους λογαριασμούς της εταιρείας, βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις και απαιτήσεις με διάρκεια έως 1 έτος.

Η λογιστική υποθέτει ότι το κύριο κριτήριο για τη διαίρεση των περιουσιακών στοιχείων σε κυκλοφορούν και μη κυκλοφορούν είναι η περίοδος κυκλοφορίας τους. Όλα τα ακίνητα, τα χρήματα, οι επενδύσεις με περίοδο χρήσης ή αποπληρωμής άνω του 1 έτους ταξινομούνται ως μη κυκλοφορούν και λιγότερο - ως τρέχουσες.

Σπουδαίος! Περιουσιακά στοιχεία με διάρκεια άνω του ενός έτους μπορούν να συμπεριληφθούν στο κυκλοφορούν ενεργητικό εάν η εταιρεία πιστεύει ότι μπορεί να τα μετατρέψει σε μετρητά σε σύντομο χρονικό διάστημα χωρίς σοβαρές απώλειες αποτίμησης. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για εισπρακτέους λογαριασμούς και ορισμένες επενδύσεις.

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ κυκλοφορούντων και μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων;

Η διαφορά μεταξύ των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων έγκειται σε πολλά θεμελιωδώς σημαντικά σημεία:

1. Προθεσμία εφαρμογής. Κάθε τι για το οποίο είναι λιγότερο από 1 έτος (ή αντιστοιχεί στη διάρκεια ενός κύκλου παραγωγής, εάν είναι περισσότερο από 12 μήνες) ταξινομείται ως κυκλοφορούν ενεργητικό, οτιδήποτε άλλο ταξινομείται ως μη κυκλοφορούν ενεργητικό.
2. Ρευστότητα. Τα πάγια στοιχεία έχουν κατά κανόνα χαμηλή ρευστότητα. Χρειάζεται πολύς χρόνος για να πουληθούν. Επιπλέον, μερικές φορές οι πωλήσεις είναι δυνατές μόνο με σημαντική έκπτωση. Το κεφάλαιο κίνησης, αντίθετα, μπορεί να πραγματοποιηθεί γρήγορα και χωρίς σημαντικές απώλειες.
3. Ένας μηχανισμός συμπερίληψης του κόστους στην τιμή ενός τελικού προϊόντος. Τα έξοδα αγοράς κεφαλαίου κίνησης περιλαμβάνονται στο κόστος άμεσα και πλήρως. Το κόστος των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων μεταφέρεται σταδιακά τμηματικά με τη μορφή αποσβέσεων.
4. Πηγές σχηματισμού. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να υποστηρίζουν την παραγωγική διαδικασία με την πάροδο του χρόνου. Είναι πολύ δύσκολο να τα πουλήσεις γρήγορα. Ως εκ τούτου, τις περισσότερες φορές χρηματοδοτούνται από δικά τους κεφάλαια. Το κεφάλαιο κίνησης, αντίθετα, χαρακτηρίζεται από ταχύ κύκλο εργασιών και υψηλή ρευστότητα. Αυτό σας επιτρέπει να χρησιμοποιήσετε δανεικούς πόρους για να τους αγοράσετε.

Χρηματοοικονομική σταθερότητα: υπολογισμός του δείκτη ενεργητικού

Η ποσοτική αναλογία κυκλοφορούντων και μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων εξαρτάται από τις ιδιαιτερότητες μιας συγκεκριμένης παραγωγικής διαδικασίας. Η κυριαρχία του κεφαλαίου κίνησης είναι χαρακτηριστική για τις βιομηχανίες έντασης υλικών: για παράδειγμα, τη μεταλλουργία, τη μηχανολογία και τη βιομηχανία τροφίμων. Αλλά στον τομέα έντασης γνώσης, συναντώνται συχνότερα εταιρείες με σχετικά μικρό μερίδιο κυκλοφορούντος ενεργητικού στα βιβλία. ισορροπία.

Ο τύπος για τον υπολογισμό του δείκτη ενεργητικού έχει ως εξής:

Xoot. = OA / VA

Με άλλα λόγια, ο συντελεστής δείχνει πόσο κεφάλαιο κίνησης αντιστοιχεί σε ένα ρούβλι πάγιων περιουσιακών στοιχείων.

Μια τιμή αναλογίας μικρότερη από 1 χαρακτηρίζει την παραγωγή έντασης κεφαλαίου. Στην περίπτωση αυτή, η παραγωγικότητα του κεφαλαίου, η οποία υπολογίζεται ως ο λόγος των εσόδων προς την αποτίμηση των παγίων, θα είναι ένας από τους κύριους δείκτες της απόδοσης της επιχείρησης.

Αν ο συντελεστής είναι μεγαλύτερος από 1, τότε κεφάλαιο κίνησηςυπερβαίνει τις μη τρέχουσες και η παραγωγή ταξινομείται ως έντασης υλικού. Η αξιολόγηση της αποδοτικότητας πραγματοποιείται με τη χρήση δεικτών κύκλου εργασιών, ενοποίησης και περιόδου κύκλου εργασιών του κυκλοφορούντος ενεργητικού.

Σπουδαίος! Πως μεγαλύτερη αξίασυντελεστής αναλογίας, τόσο περισσότερα ρευστά στοιχεία ενεργητικού έχει η επιχείρηση στη διάθεσή της. Κατά κανόνα, αυτό δείχνει την οικονομική ευρωστία της εταιρείας.

Ωστόσο, δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι η βέλτιστη αναλογία περιουσιακών στοιχείων, πρώτα απ 'όλα, εξαρτάται από τις ιδιαιτερότητες της εργασίας μιας συγκεκριμένης επιχείρησης. Υπάρχουν παραδείγματα όταν η διοίκηση της εταιρείας, επιδιώκοντας την «όμορφη» και «σωστή» τιμή ενός δείκτη, αγνοεί την πραγματική κατάσταση των πραγμάτων στον κλάδο ή στις αγορές πωλήσεων. Αυτό μπορεί να έχει πολύ επιζήμια επίδραση στην κερδοφορία.

Ας φανταστούμε μικρή εταιρείαγια την παραγωγή επίπλων. Το συνεργείο στο οποίο βρίσκονται τα μηχανήματα νοικιάζεται από τη διεύθυνση. Η ειδική φύση της παραγωγής απαιτεί σημαντικά αποθέματα πρώτων υλών και τελικών προϊόντων. Προφανώς, η αξία του δείκτη ενεργητικού θα είναι αρκετά μεγάλη.

Η διοίκηση της επιχείρησης είχε την ευκαιρία να αγοράσει το εργαστήριο. Εάν τοποθετηθεί χώρος παραγωγής στον ισολογισμό της εταιρείας, η τιμή του συντελεστή θα μειωθεί σημαντικά. Αυτό οδηγεί σε συμπέρασμα για την πτώση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης; Σίγουρα όχι. Παρά το γεγονός ότι τα ακίνητα είναι πολύ λιγότερο ρευστά από τα χρήματα σε τραπεζικούς λογαριασμούς, με τη σύναψη συμφωνίας για την αγορά ενός συνεργείου, η εταιρεία θα μπορέσει να εξοικονομήσει σημαντικά τις πληρωμές ενοικίων.

Επιπλέον, με την εγκατάσταση της παραγωγής σε μισθωμένο χώρο, η διοίκηση κινδυνεύει σοβαρά να μείνει χωρίς παραγωγική ικανότητα, εάν ο ιδιοκτήτης των εγκαταστάσεων αποφασίσει να τερματίσει τη μίσθωση.

Οι υποχρεώσεις είναι η πηγή σχηματισμού περιουσιακών στοιχείων. Αντίστοιχα, η τρέχουσα αξία του συντελεστή επιβάλλει ορισμένους περιορισμούς, συμπεριλαμβανομένης της δομής των υποχρεώσεων της εταιρείας. Όσο χαμηλότερος είναι ο δείκτης, τόσο μεγαλύτερη είναι η αναλογία των ιδίων κεφαλαίων και του μακροπρόθεσμου δανεισμού. Πόροι με σύντομη λήξη χρησιμοποιούνται για τη διαμόρφωση κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Συνιστάται να αυξάνεται το μερίδιό τους μόνο όταν η τιμή του συντελεστή είναι κοντά στο 1 ή μεγαλύτερο.

Ανάλυση της αναλογίας των περιουσιακών στοιχείων και της επίδρασής της στις δραστηριότητες της επιχείρησης

Δεν υπάρχει ιδανική φόρμουλα για την αναλογία κυκλοφορούντων και μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Ωστόσο, υπάρχουν τυπικές προσεγγίσεις για την ανάλυση της δυναμικής του συντελεστή αναλογίας.

Η αύξηση του μεριδίου του κυκλοφορούντος ενεργητικού (αύξηση του δείκτη) δείχνει:

1. Αύξηση των αποθεμάτων πρώτων υλών και προμηθειών, που είναι θετικός παράγοντας εάν έχει αυξηθεί η παραγωγή. Διαφορετικά, αυτό μπορεί να υποδηλώνει αναποτελεσματικό σχεδιασμό.
2. Αύξηση του όγκου των τελικών προϊόντων, η οποία μπορεί να υποδηλώνει αναποτελεσματική εργασία των τμημάτων που είναι υπεύθυνα για τις πωλήσεις.
3. Αύξηση του ποσού των εισπρακτέων λογαριασμών. Είναι πιο πιθανό αρνητικό σημείο, καθώς οδηγεί αναπόφευκτα σε αύξηση των ληξιπρόθεσμων και επισφαλών απαιτήσεων.
4. Αύξηση βραχυπρόθεσμων χρηματοοικονομικών επενδύσεων. Αυξάνει την οικονομική σταθερότητα. Ωστόσο, απαιτεί αποτελεσματικό έλεγχο για να αποτραπεί μια κατάσταση όπου οι επενδύσεις πραγματοποιούνται εις βάρος των βασικών δραστηριοτήτων της εταιρείας.
5. Αύξηση των ταμειακών υπολοίπων στους λογαριασμούς της εταιρείας. Σε γενικές γραμμές, ο παράγοντας είναι θετικός, αφού αυξάνει τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Ωστόσο, η περίσσεια των δωρεάν χρημάτων μπορεί να υποδηλώνει αναποτελεσματικό σχεδιασμό.
6. Μείωση του όγκου των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Αυτό μπορεί να είναι είτε θετικός παράγοντας εάν, για παράδειγμα, μια εταιρεία απαλλαγεί από μη βασικά περιουσιακά στοιχεία, είτε αρνητικός παράγοντας εάν η εταιρεία χάσει τα πάγια στοιχεία ενεργητικού της ως αποτέλεσμα ατυχήματος, φυσική καταστροφήή για άλλους λόγους.

Μια μείωση στην τιμή του συντελεστή μπορεί να υποδεικνύει:

1. Μείωση του όγκου παραγωγής τόσο λόγω της γενικής επιδείνωσης των οικονομικών συνθηκών όσο και της εμφάνισης συστημικών προβλημάτων σε μια συγκεκριμένη επιχείρηση.
2. Μείωση των ταμειακών υπολοίπων στους λογαριασμούς της εταιρείας. Σήμα συναγερμού που υποδηλώνει επιδείνωση της οικονομικής κατάστασης.
3. Αύξηση στην αποτίμηση των παγίων. Ένας θετικός παράγοντας εάν μια τέτοια δυναμική ήταν το αποτέλεσμα της επέκτασης της κλίμακας των δραστηριοτήτων της επιχείρησης: απόκτηση νέων εγκαταστάσεων παραγωγής, εισαγωγή επιστημονικών εξελίξεων, κατοχύρωση εμπορικών σημάτων κ.λπ. Αλλά συμβαίνει επίσης ότι μια εταιρεία αυξάνει τον όγκο των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων χωρίς απαραίτητη ανάλυσηκαι προγραμματισμός. Σε αυτή την περίπτωση, το αποτέλεσμα θα είναι μόνο αύξηση του μη παραγωγικού κόστους και μείωση των κερδών.

Σε γενικές γραμμές, με άλλα ίσους όρους, μια αύξηση της αναλογίας κυκλοφορούντων και μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων υποδηλώνει διεύρυνση της κλίμακας των δραστηριοτήτων της επιχείρησης και αύξηση της χρηματοοικονομικής της σταθερότητας. Αυτό έχει θετική επίδραση στην επενδυτική ελκυστικότητα της εταιρείας. Εάν η τιμή του συντελεστή έχει μειωθεί, η διοίκηση πρέπει να προβεί σε διεξοδική ανάλυση των λόγων προκειμένου να ληφθούν έγκαιρα οι απαραίτητες διαχειριστικές αποφάσεις.

Ανταλλαγή πληροφοριών μεταξύ της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας και συμμετεχόντων στη χρηματοπιστωτική αγορά που είναι εγγεγραμμένοι στη Ρωσική Ομοσπονδία. Μια νέα έκδοση του προσωπικού λογαριασμού της Κεντρικής Τράπεζας και των δυνατοτήτων του. Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα νέα έκδοση. Αλγόριθμος βήμα προς βήμαδημιουργία λογαριασμού

Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι αυτά που χρησιμοποιούνται ταυτόχρονα όταν ελευθερώνονται στην παραγωγή. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν, ειδικότερα, αποθέματα, πρώτες ύλες, ημικατεργασμένα προϊόντα, ΦΠΑ αγορασθέντων αγαθών, βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις (έως ένα έτος), χρηματοοικονομικές επενδύσεις, χρήματα κ.λπ.

Η παρουσία επαρκούς όγκου κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων είναι απαραίτητη για τις συνήθεις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες της επιχείρησης, που περιλαμβάνει πρώτες ύλες για την παραγωγή και χρήματα για διακανονισμούς με προμηθευτές.

Έννοια και τύποι μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων

Εξω απο υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία– πρόκειται για εκείνα των οποίων η περίοδος χρήσης είναι μεγαλύτερη από 12 μήνες. Τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν άυλα περιουσιακά στοιχεία, αποτελέσματα Ε&Α, πάγια στοιχεία ενεργητικού (κτίρια, μηχανές, κατασκευές), επενδύσεις σε ενσώματα πάγια και (με μεγάλη περίοδο απόσβεσης), αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και άλλα περιουσιακά στοιχεία.

Διαφορές μεταξύ κυκλοφορούντων και μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων

Η πρώτη διαφορά μεταξύ κυκλοφορούντων και μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων είναι η ημερομηνία λήξης τους. Για τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, είναι συνήθως 12 μήνες (στις περισσότερες επιχειρήσεις, ένα έτος είναι ο κύκλος λειτουργίας), για τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία - περισσότερο από ένα έτος.

Ωστόσο, η διαίρεση είναι πολύ αυθαίρετη. Η ημερομηνία λήξης ενός περιουσιακού στοιχείου δεν χρησιμεύει πάντα ως βάση για την ταξινόμηση του περιουσιακού στοιχείου ως κυκλοφορούντος. Η ρευστότητα του περιουσιακού στοιχείου παίζει μεγάλο ρόλο σε αυτή την περίπτωση. Για παράδειγμα, μια απαίτηση που οφείλεται για περισσότερο από ένα έτος είναι συνήθως ένα μη κυκλοφορούν περιουσιακό στοιχείο, αλλά εάν μια οικονομική οντότητα μπορεί να την πουλήσει πριν από αυτή την ημερομηνία, μπορεί να θεωρηθεί κυκλοφορούν περιουσιακό στοιχείο. Έτσι, τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία χαρακτηρίζονται από μικρότερη ρευστότητα από τα κυκλοφορούντα. Είναι πιο δύσκολο να πουληθούν μετατρέποντάς τα σε χρήμα και ορισμένα από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία -χρήματα- έχουν απόλυτη ρευστότητα.

Αλλο διακριτικό χαρακτηριστικόΤα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι ότι αυτό το μέρος της επιχείρησης λειτουργεί αμετάβλητο πολύς καιρός. Μεταφέρουν την αξία των παραγόμενων προϊόντων τμηματικά, ενώ το κεφάλαιο κίνησης μεταφέρει την αξία εξ ολοκλήρου.

Οι οργανισμοί παραγωγής και εμπορίου έντασης υλικού έχουν υψηλό μερίδιο κυκλοφορούντος ενεργητικού, ενώ οι εταιρείες έντασης κεφαλαίου (για παράδειγμα, οι τηλεπικοινωνίες) χαρακτηρίζονται από χαμηλό μερίδιο.

Είναι ευκολότερο για τις εταιρείες με υπεροχή του κυκλοφορούντος ενεργητικού να προσελκύσουν βραχυπρόθεσμα δάνεια. Ενώ τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία απαιτούν μακροπρόθεσμες επενδύσεις και η πηγή αγοράς τους είναι, κατά κανόνα, ίδια κεφάλαια.

Πηγές:

• Ίδιο κεφάλαιο κίνησης

Συμβουλή 2: Ποιες είναι οι διαφορές μεταξύ τρέχουσας και απόλυτης ρευστότητας

Η ρευστότητα είναι η ικανότητα των περιουσιακών στοιχείων να μετατρέπονται εύκολα σε μετρητά. Με την ευρεία έννοια της λέξης, η ρευστότητα αντιπροσωπεύει τη φερεγγυότητα ενός οργανισμού, δηλ. την ικανότητά της να πληρώνει έγκαιρα τα χρέη της. Για την αξιολόγηση της φερεγγυότητας μιας επιχείρησης, δείκτες απόλυτου και τρέχουσα ρευστότητα.

Τρέχουσα ρευστότητα

Κατά τη διαδικασία αξιολόγησης της ρευστότητας και της πιστοληπτικής ικανότητας μιας επιχείρησης, υπολογίζεται ο δείκτης τρέχουσας ρευστότητας. Ο συντελεστής αυτός υπολογίζεται βάσει δεδομένων ισολογισμόςκαι αντικατοπτρίζει το ποσοστό αποπληρωμής των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων της εταιρείας με το κυκλοφορούν ενεργητικό της. Όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης κάλυψης του χρέους, τόσο πιο ελκυστική είναι η εταιρεία για τους πιθανούς δανειολήπτες.

Ο δείκτης τρέχουσας ρευστότητας υπολογίζεται διαιρώντας το άθροισμα όλων των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων με το ποσό των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Η αξία των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων προσδιορίζεται από τους δείκτες της δεύτερης ενότητας του ισολογισμού «Κυνοφόρα στοιχεία ενεργητικού» και περιλαμβάνει μετρητά, αποθέματα, υποχρεώσεις οφειλετών και βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις. Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν βραχυπρόθεσμα δάνεια και δάνεια, πληρωτέους λογαριασμούς και το ποσό των λοιπών κεφαλαίων που αντλήθηκαν.

Η τυπική αξία του συντελεστή αποπληρωμής του χρέους πρέπει να είναι μεγαλύτερη από 2. Ο υπολογισμός αυτού του δείκτη παρουσιάζει ιδιαίτερο ενδιαφέρον για τους πιστωτές, διότι Η αξία του αντανακλά την ικανότητα της εταιρείας να εξοφλήσει πλήρως τα χρέη της σε περίπτωση πτώσης της αγοραίας τιμής των περιουσιακών στοιχείων.

Δείκτης απόλυτης ρευστότητας

Υπολογίζεται ως ο λόγος των περιουσιακών στοιχείων υψηλής ρευστότητας προς την αξία των πιο επειγουσών υποχρεώσεων. Το ποσό των μετρητών και των βραχυπρόθεσμων χρηματοοικονομικών επενδύσεων λαμβάνεται υπόψη ως περιουσιακά στοιχεία υψηλής ρευστότητας. Τρέχουσες υποχρεώσεις νοούνται οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μείον τα μελλοντικά έσοδα και τα αποθεματικά για μελλοντικά έξοδα.

Από τον υπολογισμό του δείκτη απόλυτης ρευστότητας, είναι δυνατό να προσδιοριστεί το ποσό των επειγουσών υποχρεώσεων που μπορεί να αποπληρώσει ένας οργανισμός στο συντομότερο δυνατό χρονικό διάστημα. Η βέλτιστη τιμή του συντελεστή είναι μεγαλύτερη από 0,2. Η αξία αυτού του δείκτη είναι πολύ σημαντική για τους μελλοντικούς προμηθευτές και δανειστές που παρέχουν βραχυπρόθεσμα δάνεια.

Διαφορές μεταξύ τρέχουσας και απόλυτης ρευστότητας

Ο υπολογισμός των δεικτών τρέχουσας και απόλυτης ρευστότητας καθιστά δυνατή την αξιολόγηση της φερεγγυότητας μιας επιχείρησης βραχυπρόθεσμα. Σε αντίθεση με τον δείκτη απόλυτης ρευστότητας, ο δείκτης κάλυψης αντικατοπτρίζει την ικανότητα της εταιρείας να ανταποκρίνεται στα χρέη της μακροπρόθεσμα.

Η απόλυτη ρευστότητα δείχνει την ικανότητα του οργανισμού να εξοφλήσει τις πιο επείγουσες υποχρεώσεις του με τα μετρητά και τις εισπραχθείσες απαιτήσεις του. Κατά τον προσδιορισμό του δείκτη τρέχουσας ρευστότητας, λαμβάνονται υπόψη όχι μόνο τα χρήματα που λαμβάνονται από την πώληση τελικών προϊόντων και η πώληση απαιτήσεων, αλλά και τα κεφάλαια από την πώληση κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.

Για τους μετόχους και τους πιθανούς επενδυτές, ο τρέχων δείκτης ρευστότητας έχει μεγάλη σημασία και για τους προμηθευτές και τους πιστωτές που παρέχουν κεφάλαια για σύντομο χρονικό διάστημα - ο δείκτης απόλυτης ρευστότητας.

Το κυκλοφορούν ενεργητικό είναι το πιο ρευστό μέρος των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας. Η επιδέξια διαχείρισή τους εγγυάται πρακτικά τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα και την ανταγωνιστικότητα. Και για να γίνει αυτό, πρέπει να ληφθούν σωστά υπόψη, να ομαλοποιηθούν και να αναλυθούν. Ας σας πούμε πώς. Στο άρθρο μπορείτε να κάνετε λήψη μιας αναφοράς που θα σας βοηθήσει να παρακολουθείτε την αποτελεσματικότητα της χρήσης τρεχόντων περιουσιακών στοιχείων.

Σε αυτό το άρθρο θα μάθετε:

Τι είναι τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης είναι πόροι που χρησιμοποιούνται όχι περισσότερο από ένα έτος ή όχι περισσότερο από έναν κύκλο παραγωγής και διασφαλίζουν τη συνεχή λειτουργία της εταιρείας και την παραγωγή αγαθών, την παροχή υπηρεσιών και την εκτέλεση εργασιών.

Τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία ενός οργανισμού βρίσκονται πάντα εντός της παραγωγικής διαδικασίας, η οποία μπορεί να χωριστεί σε τρία κύρια διαδοχικά βήματα. Το πρώτο είναι η αναπλήρωση πρώτων υλών και υλικών. Το δεύτερο είναι η κατασκευή αγαθών ή η εκτέλεση εργασιών. Το τρίτο είναι η παράδοση και η πώληση όσων έχει κάνει η εταιρεία στην αγορά, λαμβάνοντας κεφάλαια. Και πάλι, το πρώτο βήμα είναι να αναπληρωθούν οι πρώτες ύλες και οι προμήθειες με τα χρήματα που συγκεντρώθηκαν. Όλα τα στοιχεία που εμπλέκονται άμεσα σε αυτόν τον κύκλο μπορούν να αποδοθούν σε τέτοια κεφάλαια.

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν (βλ. Εικόνα 1):

• τα μετρητά και τα ταμειακά ισοδύναμα του οργανισμού·
• βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις·
• πρώτες ύλες και προμήθειες για την κατασκευή τελικών αντικειμένων υλικής αξίας.
• ημικατεργασμένα προϊόντα σε ενδιάμεσα στάδια της λειτουργίας του εργοταξίου παραγωγής·
• προϊόντα που παραλήφθηκαν στο τέλος του κύκλου εργασίας·

• Μελλοντικά έξοδα;
• το ποσό του ΦΠΑ που δεν έγινε αποδεκτό για έκπτωση (βλ. πώς να εξοικονομήσετε ΦΠΑ κατά την εισαγωγή αγαθών ).

Εικόνα 1. Σύνθεση κυκλοφορούντος ενεργητικού

Πώς να αναπτύξετε πρότυπα για κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία

Δείτε πώς να αναπτύξετε ένα σύστημα προτύπων για τη διαχείριση κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, ποιες μεθόδους τυποποίησης να χρησιμοποιήσετε στο υλικό «Συστήματα CFO».

Σε τι διαφέρουν από τα μη περιστρεφόμενα;

Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης λειτουργούν για πολύ καιρόχωρίς αλλαγές, μεταφέροντας σταδιακά την αξία τους μέσω φυσικής φθοράς και απόσβεσης, εφόσον τα κεφάλαια αυτά είναι υλικά. Συνήθως η περίοδος χρήσης αυτών των κεφαλαίων είναι περισσότερο από 12 μήνες.

Τα μη τρέχοντα περιλαμβάνουν:

• άυλα περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων δικαιωμάτων πνευματικής ιδιοκτησίας, άδειες για το δικαίωμα συμμετοχής σε ορισμένες δραστηριότητες, διπλώματα ευρεσιτεχνίας για εφευρέσεις, καθώς και εμπορικά σήματα, επωνυμία και φήμη της εταιρείας·
• υλικά περιουσιακά στοιχεία - εγκαταστάσεις διαχείρισης γης και περιβάλλοντος, κτίρια και κατασκευές, μηχανήματα και εξοπλισμός, οχήματα κ.λπ.
• χρηματοοικονομικές επενδύσεις σε άλλες επιχειρήσεις, καθώς και επενδύσεις για τις οποίες ο διακανονισμός πραγματοποιείται όχι νωρίτερα από τρεις μήνες·
• ακίνητο που μεταβιβάζεται για ενοικίαση ή μίσθωση.

Ένας πλήρης κατάλογος μη τρεχόντων κεφαλαίων περιέχει τους Κανονισμούς για λογιστική « Οικονομικές δηλώσειςοργανισμών» PBU 4/99, όπως τροποποιήθηκε στις 8 Νοεμβρίου 2011.

Δείκτης κύκλου εργασιών κυκλοφορούντος ενεργητικού

Ο "Κύκλος εργασιών" χρησιμοποιείται για ανάλυση. Αυτή η παράμετρος δείχνει την αποτελεσματικότητα της διαχείρισης και τον αριθμό των κύκλων παραγωγής «χρήματα → πρώτες ύλες → κατασκευή → πωλήσεις» (βλ. Εικόνα 2).

Σχήμα 2.

Αυτή η παράμετρος δεν έχει κάποιο συγκεκριμένο πρότυπο. Για κάθε εταιρεία, αυτή η τιμή υπολογίζεται ξεχωριστά κάθε χρόνο και στη συνέχεια οι δείκτες συγκρίνονται σε αρκετά χρόνια, με την πάροδο του χρόνου. Ωστόσο, όλες οι βιομηχανίες έχουν μέσες τιμές για αυτήν την παράμετρο, η οποία, κατ 'αρχήν, μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως οδηγός.

Εάν η αναλογία που προκύπτει διαφέρει σημαντικά από τον μέσο όρο του κλάδου, αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι ο οργανισμός έχει συγκεντρώσει πολύ μεγάλο όγκο τέτοιων κεφαλαίων και δεν πραγματοποιείται αποτελεσματικά.

Επιπλέον, έχει διαπιστωθεί πειραματικά ότι οι βιομηχανίες έντασης κεφαλαίου παρουσιάζουν χαμηλό κύκλο εργασιών, και μάλιστα το μεγαλύτερο υψηλές αξίες- στον τομέα των υπηρεσιών και στις πλατφόρμες συναλλαγών. Ωστόσο, ο κλάδος των συναλλαγών δεν έχει το στάδιο «επεξεργασίας πρώτων υλών και υλικών», αυτό είναι μια σοβαρή διαφορά από τους οργανισμούς που παράγουν τα δικά τους προϊόντα. Επηρεάζεται επίσης από την κερδοφορία. Έχει διαπιστωθεί ότι με υψηλή κερδοφορία, ο τζίρος μειώνεται με χαμηλό ποσοστό κερδοφορίας, αντίθετα αυξάνεται.

Τύπος για τον υπολογισμό του δείκτη κύκλου εργασιών του κυκλοφορούντος ενεργητικού (OA):

ΚΟ οα = Έσοδα / ΟΑ sg,

όπου KO oa είναι ο δείκτης κύκλου εργασιών της ΟΑ.

Έσοδα - γραμμή 2110 δείκτης της κατάστασης οικονομικών αποτελεσμάτων (κατάσταση κερδών και ζημιών).

ΟΑ sg - ΟΑ μέσος ετήσιος.

Τύπος για τον υπολογισμό της μέσης ετήσιας τιμής της ΟΑ:

OA sg = (OA ng + OA kg) / 2,

όπου ΟΑ ng - ΟΑ στην αρχή του έτους.

ΟΑ κιλά - ΟΑ στο τέλος του έτους.

Για να υπολογίσετε τον κύκλο εργασιών, χρησιμοποιήστε τον ακόλουθο τύπο:

Ο οα = 365 / ΚΟ οα,

όπου O oa είναι ο λόγος κύκλου εργασιών της ΟΑ σε ημέρες.

Διαλογή κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων

Οι διευθυντές πρέπει να καταλάβουν πόσα μετρητά, πρώτες ύλες, υλικά κ.λπ. χρειάζονται για να διατηρήσουν το προγραμματισμένο επίπεδο παραγωγής της σειράς προϊόντων. Η παραγωγή αγαθών πραγματοποιείται σύμφωνα με προεγκεκριμένες τεχνολογικές διαδικασίες, με καθορισμένες παραμέτρους για την κατανάλωση καυσίμου, την ενέργεια και άλλους πόρους. Κάθε διεργασία εκτελείται σύμφωνα με ορισμένα σχέδια με γνωστούς δείκτες κατανάλωσης, επομένως η δελτία είναι η βάση για τον προσδιορισμό αυτών των όγκων.

Όλα τα εξαρτήματα υπόκεινται σε δελτισμό, συμπεριλαμβανομένων των τελικών προϊόντων, των αναβαλλόμενων εξόδων, των ίδιων των πρώτων υλών, καθώς και των ημικατεργασμένων προϊόντων σε όλα τα στάδια δημιουργίας τελικών προϊόντων.

NOA = Npa + Nnp + Nrbp + Nzgt,

όπου το NOA είναι το πρότυπο ΟΑ.
Npr – Πρότυπο PR;
Nnp – πρότυπο εργασίας σε εξέλιξη.
Nrbp – πρότυπο εξόδων για μελλοντικές περιόδους.
NZGT – τυπικό απόθεμα τελικών προϊόντων.

Το πρότυπο ΟΑ υπολογίζεται σε ρούβλια. Τα πρότυπα για τους πόρους παραγωγής, τις εργασίες σε εξέλιξη και το απόθεμα των τελικών προϊόντων υπολογίζονται σε ρούβλια, σε φυσικές μονάδες που καθορίζουν την ποσότητα, το βάρος, τον όγκο, το μήκος κ.λπ. (μέτρα και κυβικά μέτρα, κιλά, τόνοι), καθώς και σε ημέρες .

Μια σημαντική παράμετρος με την οποία δημιουργούνται τα αποθέματα είναι ο χρόνος. Κάθε επιχείρηση πρέπει να γνωρίζει πόσο χρόνο μπορεί να εργαστεί μεταξύ δύο παραδόσεων παραγωγικών πόρων, να έχει αποθέματα ασφαλείας σε περίπτωση προβλημάτων στα logistics και να υπολογίζει το χρόνο για την απαραίτητη τεχνολογική προετοιμασία των πρώτων υλών.

Τύπος για τον υπολογισμό του χρόνου για τον οποίο πρέπει να έχετε ΟΑ:

NVZa = NZt + NZs + NZp,

όπου NVZa είναι το πρότυπο χρόνου μετοχών περιουσιακών στοιχείων·
NZt – τρέχον πρότυπο μετοχών.
NZs – πρότυπο ασφαλιστικών αποθεμάτων.
WIP – προπαρασκευαστικό πρότυπο αποθέματος.

Το τρέχον ποσοστό αποθεμάτων εξαρτάται από το χρόνο που μεσολαβεί μεταξύ δύο παραδόσεων πόρων παραγωγής. Μπορούν να προέρχονται από εξωτερικό περιβάλλον, από προμηθευτές και να είναι τα δικά μας ημικατεργασμένα προϊόντα σε διάφορα στάδια του εργοταξίου. Συνήθως, η τιμή αποθέματος θα πρέπει να καθιστά δυνατή τη φόρτωση της επιχείρησης για μια περίοδο που ορίζεται ως το ήμισυ του χρόνου αναμονής για εκ νέου παράδοση.

Το πρότυπο ασφαλιστικών αποθεμάτων διαμορφώνεται για την προστασία της εταιρείας από παραβιάσεις του χρόνου παράδοσης των απαραίτητων πρώτων υλών, προμηθειών ή ημικατεργασμένων προϊόντων από προμηθευτές. Για να καθοριστεί το πρότυπο αποθέματος ασφαλείας, χρησιμοποιείται συνήθως το μισό του τρέχοντος κανόνα αποθέματος. Ή μπορεί να καθιερωθεί πειραματικά μέγιστη διάρκειακαθυστερήσεις παράδοσης και υπολογίζεται το πρότυπο αποθεμάτων για αυτό το διάστημα, το οποίο στη συνέχεια γίνεται ο κανόνας ασφάλισης.

Ένας προπαρασκευαστικός κανόνας αποθεμάτων είναι απαραίτητος εάν οι παρεχόμενες πρώτες ύλες δεν μπορούν να τεθούν αμέσως σε επεξεργασία ή εκτέλεση παραγγελιών εργασίας. Αυτό συμβαίνει σε περιπτώσεις όπου η τεχνική διαδικασία απαιτεί πρόσθετη εκπαίδευση. Για παράδειγμα, όταν είναι απαραίτητο να ομαλοποιήσετε τη θερμοκρασία και την υγρασία, να τα ταξινομήσετε, να τα συναρμολογήσετε κ.λπ. Έτσι, ο προπαρασκευαστικός κανόνας αποθεμάτων εξαρτάται από το χρόνο από τη στιγμή που οι πρώτες ύλες παραδίδονται στην επιχείρηση και πριν αρχίσουν πραγματικά να συμμετέχουν επεξεργασία.

Ανάλυση κυκλοφορούντος ενεργητικού

Για να τα αναλύσουμε, πρέπει να αναλυθούν ανά επίπεδο ρευστότητας και κίνδυνο.

Ρευστότητα / κίνδυνοι	Περιουσιακά στοιχεία
Απόλυτη ρευστότητα, ελάχιστος κίνδυνος	μετρητά; Ταμειακά ισοδύναμα·
Υψηλή ρευστότητα, χαμηλού κινδύνου	προϊόντα σε ζήτηση· υλικούς πόρους· εισπρακτέους λογαριασμούς.
Μέτριο υγρό, μεσαίου κινδύνου	Μελλοντικά έξοδα; ημιτελείς παραγωγικές εργασίες· ημικατεργασμένα προϊόντα? έτοιμα προϊόντα.
Μη ρευστό, υψηλού κινδύνου	ληξιπρόθεσμοι εισπρακτέοι λογαριασμοί· προϊόντα που έχουν χάσει τη ζήτηση· υλικούς πόρους που δεν χρησιμοποιούνται για επεξεργασία, που έχουν χάσει την αξία τους (ελαττωματικά, χαλασμένα, μπαγιάτικα).

Πρέπει να δοθεί η μεγαλύτερη προσοχή μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχείαμε υψηλό βαθμό κινδύνου. Η αύξησή τους δείχνει ότι τα χρήματα που επενδύονται στην επιχείρηση δεν παρέχουν την απαιτούμενη απόδοση λόγω της ανασταλτικής επίδρασης αυτής της ομάδας. Για την ανάλυση της δυναμικής των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, χρησιμοποιείται η αναλογία ομάδων υψηλής ρευστότητας και χαμηλής ρευστότητας.

Επόμενο σημαντική πτυχήανάλυση - παρακολούθηση του επιπέδου αυτών των πόρων, επανέλεγχος των προτύπων τους, έλεγχος της πραγματικής τους αξίας. Τα υπερβολικά υψηλά πρότυπα μπορούν να οδηγήσουν σε υπεραποθέματα, αντασφάλιση και, κατά συνέπεια, τη μετάβαση των υλικών πόρων στην κατηγορία των μπαγιάτικων. Και αυτός είναι ένας άμεσος δρόμος προς τη μειωμένη χρηματοπιστωτική σταθερότητα και τα περιττά έξοδα. Εξίσου επικίνδυνα είναι τα πολύ χαμηλά επίπεδα αποθεμάτων. Σε οποιαδήποτε κατάσταση έκτακτης ανάγκης - καθυστερήσεις στις παραδόσεις, αλλαγή προμηθευτή, σφάλματα εφοδιαστικής κ.λπ., η έλλειψη αποθεμάτων τέτοιων πόρων θα οδηγήσει σε αναγκαστικό χρόνο διακοπής λειτουργίας και μείωση της προγραμματισμένης παραγωγής αγαθών της εταιρείας.

Ένας άλλος σημαντικός τομέας είναι ο έλεγχος της παραγωγής τελικών προϊόντων. Πρέπει να παράγονται σύμφωνα με ένα αναπτυγμένο και αποδεκτό σχέδιο για την παραγωγή αγαθών, με προβλέψιμο όγκο κατανάλωσης στην αγορά προϊόντων και προβλέψιμο όγκο πληρωμών. Χωρίς να λαμβάνονται υπόψη αυτά και άλλα στοιχεία, η εταιρεία μπορεί να αντιμετωπίσει το πρόβλημα της λήψης κεφαλαίων με βάση τα αποτελέσματα της εργασίας της.

Υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία- περιουσιακά στοιχεία που προορίζονται να χρησιμοποιηθούν εντός βραχυπρόθεσμα(έως 12 μήνες).

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν: Αποθέματα, Εισπρακτέους Λογαριασμούς, Χρηματοοικονομικές Επενδύσεις, Μετρητά και Ταμειακά Ισοδύναμα κ.λπ.

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ονομάζονται επίσης "κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού".

Ο όρος " Κυκλοφορούν ενεργητικό " επί αγγλική γλώσσα- υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία.

Όλα τα περιουσιακά στοιχεία στη λογιστική διακρίνονται σε κυκλοφορούν και μη κυκλοφορούν. Κανονισμοίδεν καθορίζουν την έννοια αυτών των όρων, αλλά καθορίζουν τη λίστα των περιουσιακών στοιχείων που περιλαμβάνονται σε αυτούς. Από τη λίστα των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων μπορούμε να συμπεράνουμε ότι τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν περιουσιακά στοιχεία που προορίζονται για χρήση για μεγάλο χρονικό διάστημα, δηλ. προθεσμία ευεργετική χρήση, διάρκειας άνω των 12 μηνών ή του κανονικού κύκλου λειτουργίας εάν υπερβαίνει τους 12 μήνες. Όλα τα άλλα περιουσιακά στοιχεία ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.

Στα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, για παράδειγμα, περιλαμβάνουν: Αποθέματα, Εισπρακτέους Λογαριασμούς, Χρηματοοικονομικές Επενδύσεις, Μετρητά και Ταμειακά Ισοδύναμα κ.λπ.

Η διαίρεση σε αυτές τις δύο κατηγορίες ακινήτων είναι σημαντική από οικονομική άποψη. Έτσι, τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μπορούν γρήγορα να μετατραπούν σε μετρητά. Όσο μεγαλύτερο είναι το μερίδιο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, τόσο μεγαλύτερη είναι η ρευστότητα του οργανισμού.

Κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού στον ισολογισμό

Η διαίρεση των περιουσιακών στοιχείων του οργανισμού σε τρέχοντα και μη κυκλοφορούντα αντανακλάται στον Ισολογισμό. Ετσι, αριστερή πλευράΟ ισολογισμός, που ονομάζεται Asset, αντικατοπτρίζει όλα τα περιουσιακά στοιχεία που ανήκουν στον οργανισμό. Το περιουσιακό στοιχείο αποτελείται από δύο ενότητες «Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία» και «Κυκλοφορούν στοιχεία ενεργητικού».

Όνομα δείκτη	Κώδικας
ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Θ. Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Άυλα περιουσιακά στοιχεία	1110
Αποτελέσματα έρευνας και ανάπτυξης	1120
Άυλα περιουσιακά στοιχεία αναζήτησης	1130
Υλικά περιουσιακά στοιχεία αναζήτησης	1140
Πάγιο ενεργητικό	1150
Κερδοφόρες επενδύσεις σε υλικά περιουσιακά στοιχεία	1160
Χρηματοοικονομικές επενδύσεις	1170
Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση	1180
Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	1190
Σύνολο για την Ενότητα Ι	1100
II. Υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία
	1210
Φόρος προστιθέμενης αξίας επί των αγορασθέντων περιουσιακών στοιχείων	1220
Εισπρακτέοι λογαριασμοί	1230
Χρηματοοικονομικές επενδύσεις (εκτός από τα ταμειακά ισοδύναμα)	1240
μετρητά και ισοδύναμα μετρητών	1250
Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	1260
Σύνολο για το τμήμα II	1200
	1600

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν:

1) Αποθέματα

Τα αποθέματα είναι περιουσιακά στοιχεία με τη μορφή πρώτων υλών και υλικών, αγαθών προς πώληση κ.λπ.

2) Φόρος προστιθέμενης αξίας επί των αγορασθέντων περιουσιακών στοιχείων

Ο φόρος προστιθέμενης αξίας επί των αποκτηθέντων περιουσιακών στοιχείων είναι ένας φόρος προστιθέμενης αξίας που γίνεται αποδεκτός για λογιστικοποίηση επί των αποκτηθέντων περιουσιακών στοιχείων, ο οποίος υπόκειται σε έκπτωση όταν προκύψουν πρόσθετες προϋποθέσεις.

3) Εισπρακτέοι λογαριασμοί

Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί είναι το χρέος των οφειλετών (οφειλετών) προς τον οργανισμό (πιστωτή).

4) Χρηματοοικονομικές επενδύσεις

Χρηματοοικονομικές επενδύσεις (εκτός από ταμειακά ισοδύναμα) - κρατικοί και δημοτικοί τίτλοι, τίτλοι άλλων οργανισμών κ.λπ., η περίοδος κυκλοφορίας (ληκτότητας) των οποίων δεν υπερβαίνει τους 12 μήνες.

5) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα

Μετρητά - μετρητά στο ταμείο και καταθέσεις όψεως.

Τα ταμειακά ισοδύναμα είναι χρηματοοικονομικές επενδύσεις υψηλής ρευστότητας που μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε ένα γνωστό ποσό μετρητών και υπόκεινται σε ασήμαντο κίνδυνο αλλαγών στην αξία.

6) Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία

Αυτά τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να περιλαμβάνουν, για παράδειγμα, ελλείποντα ή κατεστραμμένα υλικά περιουσιακά στοιχεία, για τα οποία δεν έχει ληφθεί απόφαση να διαγραφούν ως έξοδα παραγωγής (έξοδα πώλησης) ή στα ένοχα μέρη (που καταγράφονται στη χρέωση του λογαριασμού 94». Ελλείψεις και απώλειες από ζημιές σε τιμαλφή»).

Χρηματοοικονομική ανάλυση κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων

Ίδιο κεφάλαιο κίνησης

Για χρηματοοικονομική ανάλυση, χρησιμοποιήστε τον δείκτη Ίδιο κεφάλαιο κίνησης.

Το ίδιο κεφάλαιο κίνησης (Κεφάλαιο κίνησης) είναι η διαφορά μεταξύ των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων του οργανισμού και των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων του.

Ο δείκτης SOS χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της ικανότητας μιας επιχείρησης να εξοφλήσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με την πώληση όλων των κυκλοφορούντων περιουσιακών της στοιχείων. Όσο μεγαλύτερο είναι το ίδιο κεφάλαιο κίνησης του οργανισμού, τόσο πιο σταθερό είναι οικονομικά. Αρνητικός δείκτηςΤο SOS υποδεικνύει πιθανούς οικονομικούς κινδύνους για τον οργανισμό.

Τρέχουσα αναλογία

Ο δείκτης τρέχουσας κατάστασης είναι το ποσοστό των βραχυπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων ενός οργανισμού προς τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις του.

Ο δείκτης τρεχουσών συναλλαγών χαρακτηρίζει τον βαθμό στον οποίο τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία καλύπτουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Η συνιστώμενη τιμή αυτού του συντελεστή είναι 200%. Στην περίπτωση αυτή, η εταιρεία μπορεί να καλύψει όλες τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της και θα της απομένουν ρευστά κεφάλαια για την άσκηση των δραστηριοτήτων της.

Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία στο νόμο

Στο άρθρο 656 Αστικός κώδικαςΗ Ρωσία, η οποία ρυθμίζει τη Συμφωνία Μίσθωσης Επιχειρήσεων, υποδεικνύει τις κατηγορίες ακινήτων που σχετίζονται με το κεφάλαιο κίνησης:

«Σύμφωνα με τη σύμβαση μίσθωσης για την επιχείρηση στο σύνολό της ως συγκρότημα ακινήτων που χρησιμοποιείται για την υλοποίηση του επιχειρηματική δραστηριότητα, ο εκμισθωτής αναλαμβάνει να παράσχει στον μισθωτή αμοιβή για προσωρινή κατοχή και χρήση γης, κτιρίων, κατασκευών, εξοπλισμού και άλλων παγίων περιουσιακών στοιχείων που περιλαμβάνονται στην επιχείρηση, να τα μεταβιβάσει με τον τρόπο, τους όρους και τα όρια που καθορίζονται από τη συμφωνία , αποθέματα πρώτων υλών, καυσίμων, υλικών και λοιπού κεφαλαίου κίνησης, δικαιώματα χρήσης γης, σώματα νερούκαι άλλοι φυσικοί πόροι, κτίρια, κατασκευές και εξοπλισμός, άλλα δικαιώματα ιδιοκτησίας του εκμισθωτή που συνδέονται με την επιχείρηση, δικαιώματα σε ονομασίες που εξατομικεύουν τις δραστηριότητες της επιχείρησης και άλλα αποκλειστικά δικαιώματα, καθώς και εκχώρηση σε αυτήν δικαιώματα απαίτησης και μεταβίβασης οφειλών που σχετίζονται με επιχείρηση σε αυτό».

Τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν:

1) Άυλα περιουσιακά στοιχεία

Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία είναι αποκλειστικά δικαιώματα σε αντικείμενα πνευματικής ιδιοκτησίας (προγράμματα ηλεκτρονικών υπολογιστών, βάσεις δεδομένων, εμπορικά σήματα κ.λπ.) που λαμβάνονται υπόψη στη λογιστική.

2) Αποτελέσματα έρευνας και ανάπτυξης

Τα αποτελέσματα έρευνας και ανάπτυξης είναι τα έξοδα του οργανισμού για έρευνα, ανάπτυξη και τεχνολογική εργασία που απέδωσαν θετικά αποτελέσματα, αλλά δεν σχετίζονται με άυλα περιουσιακά στοιχεία.

3) Άυλα περιουσιακά στοιχεία αναζήτησης

Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία εξερεύνησης είναι δαπάνες εξερεύνησης που χρησιμοποιούνται στη διαδικασία αναζήτησης, αξιολόγησης κοιτασμάτων ορυκτών και εξερεύνησης ορυκτών που δεν έχουν υλική μορφή.

4) Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία αναζήτησης

Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία εξερεύνησης - δαπάνες εξερεύνησης που χρησιμοποιούνται στη διαδικασία αναζήτησης, αξιολόγησης κοιτασμάτων ορυκτών και εξερεύνησης ορυκτών που έχουν απτή μορφή: α) κατασκευές (σύστημα αγωγών κ.λπ.). β) εξοπλισμός (εξειδικευμένα γεωτρύπανα, αντλητικές μονάδες, δεξαμενές κ.λπ.). γ) οχήματα.

5) Πάγια περιουσιακά στοιχεία

Το κύριο περιουσιακό στοιχείο είναι ένα ανθεκτικό μέσο εργασίας (πάνω από 12 μήνες). Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν κτίρια, μηχανήματα και εξοπλισμό, κατασκευές και συσκευές μετάδοσης και οχήματα.

6) Κερδοφόρες επενδύσεις σε υλικά περιουσιακά στοιχεία

Οι κερδοφόρες επενδύσεις σε υλικά περιουσιακά στοιχεία είναι πάγια περιουσιακά στοιχεία που προορίζονται αποκλειστικά για παροχή από έναν οργανισμό έναντι αμοιβής για προσωρινή κατοχή και χρήση ή για προσωρινή χρήση με σκοπό τη δημιουργία εισοδήματος.

7) Χρηματοοικονομικές επενδύσεις

Χρηματοοικονομικές επενδύσεις - κρατικοί και δημοτικοί τίτλοι, τίτλοι άλλων οργανισμών κ.λπ., η περίοδος κυκλοφορίας (ληκτότητας) των οποίων υπερβαίνει τους 12 μήνες.

8) Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση

Αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση είναι εκείνο το μέρος του αναβαλλόμενου φόρου εισοδήματος που θα πρέπει να οδηγήσει σε μείωση του φόρου εισοδήματος που καταβάλλεται στον προϋπολογισμό στην επόμενη περίοδο αναφοράς ή σε μεταγενέστερες περιόδους αναφοράς.

9) Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία

Διαβάστε περισσότερα: Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία

Επιπροσθέτως

Αποθέματα

Για την αναπλήρωση του κεφαλαίου κίνησης

Τα μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία είναι περιουσιακά στοιχεία που δεν μπορούν να μετατραπούν γρήγορα και οικονομικά σε μετρητά.

Τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία είναι περιουσιακά στοιχεία που μπορούν γρήγορα και με ελάχιστο κόστος να μετατραπούν σε μετρητά.

Τα μετρητά έχουν ασήμαντο μερίδιο στη δομή του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Κατά τη διάρκεια του έτους, η αξία και το μερίδιό τους μειώθηκαν, γεγονός που υποδηλώνει αρκετά χαμηλό επίπεδο απόλυτης ρευστότητας των περιουσιακών στοιχείων.

Κατά την ανάλυση, αποκαλύφθηκε ότι οι ίδιες πηγές δεν επαρκούσαν για τον σχηματισμό αποθεματικών και η ανάγκη για αυτά καλύφθηκε πλήρως από βραχυπρόθεσμα δανειακά κεφάλαια.

Το κυκλοφορούν ενεργητικό είναι...

Βασικά, τα ενσώματα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία καλύφθηκαν με προσέλκυση πληρωτέοι λογαριασμοίκαι βραχυπρόθεσμα δάνεια, γεγονός που υποδηλώνει υψηλό χρηματοοικονομικό κίνδυνο. Μεταξύ των προσελκυσμένων πηγών χρηματοδότησης, κυριαρχούν τα χρέη προς προμηθευτές και ο προϋπολογισμός για φόρους και τέλη.

Μετάβαση στη σελίδα: 123 4 56789

Άλλα άρθρα

Διαρθρωτική και επενδυτική πολιτική του κράτους της Δημοκρατίας του Καζακστάν
Το Καζακστάν καταλαμβάνει έκταση 2,7 εκατομμυρίων τετραγωνικών μέτρων. χλμ, δηλαδή η περιοχή είναι περίπου ίση με τη Δυτική Ευρώπη, και είναι η ένατη μεγαλύτερη χώρα στον κόσμο. Όντας στο σταυροδρόμι του πρώτου Δρόμος του μεταξιού, μια προσοδοφόρα εμπορική οδός μεταξύ Κίνας και Δύσης, το Καζακστάν θα μπορούσε να γίνει...

Ταξινόμηση περιουσιακών στοιχείων

Τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας περιλαμβάνουν την έκφραση κόστους των πόρων που υποστηρίζουν την παραγωγική διαδικασία της επιχείρησης. Τα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν:

• Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (κατασκευές, κτίρια, μηχανήματα και εξοπλισμός, μεταφορές κ.λπ.),
• Κεφάλαιο κίνησης (μετρητά, εισπρακτέοι λογαριασμοί, βραχυπρόθεσμες επενδύσεις κ.λπ.).

Η λογιστική ενεργητικού είναι υποχρεωτική για τις περισσότερες ρωσικές επιχειρήσεις. Όλα τα περιουσιακά στοιχεία συγκεντρώνονται στην αριστερή πλευρά του ισολογισμού και χωρίζονται ανάλογα με τον σκοπό τους:

• Το πρώτο τμήμα του ισολογισμού αντιπροσωπεύεται από μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (πάγια και άυλα περιουσιακά στοιχεία), τα οποία λογιστικοποιούνται σύμφωνα με την υπολειμματική τους αξία μείον τις αποσβέσεις (γραμμή 1100 του ισολογισμού).
• Το δεύτερο τμήμα του ισολογισμού αντιπροσωπεύεται από κεφάλαιο κίνησης, το οποίο εμπλέκεται άμεσα στην παραγωγική διαδικασία (γραμμή 1200 του ισολογισμού).

Τύπος για τη μέση ετήσια αξία των περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό

Για τον υπολογισμό του μέσου ποσού των περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης για ένα έτος, είναι απαραίτητο να αθροιστεί το ποσό των περιουσιακών στοιχείων στην αρχή και στο τέλος του έτους. Αυτό το ποσό στη συνέχεια διαιρείται με 2 ή πολλαπλασιάζεται με 0,5.

Ο τύπος για τη μέση ετήσια αξία των περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό χρησιμοποιεί δεδομένα χρηματοοικονομικής αναφοράς.

ΣΕ γενική εικόναΟ τύπος για τη μέση ετήσια αξία των περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό έχει ως εξής:

SA mg = (SAnp + SAkp) / 2

Εδώ CA av είναι η μέση ετήσια αξία των περιουσιακών στοιχείων,

SAnp – αξία ενεργητικού στην αρχή της περιόδου,

Το SACP είναι η αξία των περιουσιακών στοιχείων στο τέλος της περιόδου (έτος).

Ο τύπος για τη μέση ετήσια αξία των περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό σας επιτρέπει να κάνετε υπολογισμούς τόσο για τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης στο σύνολό της όσο και ξεχωριστά για τα κυκλοφορούντα και μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.

Χαρακτηριστικά υπολογισμού

Το σύνολο του ενεργητικού της επιχείρησης καταχωρείται στη γραμμή 1600 του ισολογισμού, ο οποίος καταρτίζεται από τους λογιστές στο τέλος κάθε έτους. Κατά την εφαρμογή αυτού του τύπου, χρησιμοποιούν δείκτες ισολογισμού για αρκετά χρόνια, ενώ ο δείκτης στη γραμμή 1600 λαμβάνεται από τον ισολογισμό για κάθε έτος, αθροίζεται και στη συνέχεια διαιρείται με το 2.

Στην περίπτωση των υπολογισμών για τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, ο τύπος για τη μέση ετήσια αξία των περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό θα απαιτεί πληροφορίες από τη γραμμή 1200 του ισολογισμού. Εάν απαιτούνται υπολογισμοί για τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, τότε ο λογιστής χρησιμοποιεί τους δείκτες στη γραμμή 1100 του ισολογισμού.

Υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία

Οι δείκτες πρέπει να χρησιμοποιούνται με παρόμοιο τρόπο με την εύρεση της μέσης αξίας των περιουσιακών στοιχείων και τη σύγκριση των στοιχείων του ισολογισμού για τα αντίστοιχα έτη.

Η αξία της μέσης ετήσιας αξίας των περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό

Η μέση ετήσια αξία των περιουσιακών στοιχείων, η οποία υπολογίζεται από τους αναλυτές, χρησιμοποιείται στη συνέχεια κατά τον υπολογισμό των συντελεστών που μπορούν να χαρακτηρίσουν την κατάσταση και την αποτελεσματικότητα οποιασδήποτε επιχείρησης:

• Η απόδοση του ενεργητικού
• δείκτης κύκλου εργασιών ενεργητικού κ.λπ.

Ο δείκτης χρησιμοποιείται επίσης για την εύρεση των λόγων που οδήγησαν σε αλλαγές στη λειτουργία της επιχείρησης και για τη λήψη αποφάσεων στον τομέα της διαχείρισης πόρων.

Δείκτης μέσο ετήσιο κόστοςΤα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να παρέχουν μια ακριβέστερη κατανόηση του μεγέθους και της αξίας των περιουσιακών στοιχείων, ενώ εξαλείφει τις περιστάσεις που θα μπορούσαν να στρεβλώσουν το πραγματικό ποσό των περιουσιακών στοιχείων.

Εάν συγκριθούν οι δείκτες κύκλου εργασιών διαφορετικές επιχειρήσειςγια διαφορετικά έτη, είναι απαραίτητο να ελεγχθεί η ομοιομορφία της εκτίμησης του μέσου ετήσιου ποσού των περιουσιακών στοιχείων.

Παραδείγματα επίλυσης προβλημάτων

Σύνθεση και δομή κυκλοφορούντος ενεργητικού

Η δομή του κεφαλαίου κίνησης αναφέρεται στον δείκτη μεμονωμένα στοιχείαστο σύνολό τους.

Η γνώση και η ανάλυση της δομής του κεφαλαίου κίνησης σε μια επιχείρηση είναι πολύ σπουδαίος, αφού ως ένα βαθμό χαρακτηρίζει την οικονομική κατάσταση σε μια συγκεκριμένη στιγμή της λειτουργίας της επιχείρησης. Για παράδειγμα, μια υπερβολική αύξηση του μεριδίου των εισπρακτέων λογαριασμών, των τελικών προϊόντων στην αποθήκη, των εργασιών σε εξέλιξη υποδηλώνει επιδείνωση οικονομική κατάστασηεπιχειρήσεις. Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί χαρακτηρίζουν την εκτροπή κεφαλαίων από τον κύκλο εργασιών μιας δεδομένης επιχείρησης και τη χρήση τους από Οφειλέτες και οφειλέτες στον κύκλο εργασιών τους. Η αύξηση του μεριδίου των εργασιών σε εξέλιξη και των τελικών προϊόντων στην αποθήκη υποδηλώνει την εκτροπή του κεφαλαίου κίνησης από την κυκλοφορία, τη μείωση του όγκου των πωλήσεων και επομένως το κέρδος. Όλα αυτά υποδεικνύουν ότι το κεφάλαιο κίνησης σε μια επιχείρηση πρέπει να ελέγχεται προκειμένου να βελτιστοποιηθεί η δομή της και να αυξηθεί ο κύκλος εργασιών της.

Εφόσον δημιουργούνται νέα υλικά περιουσιακά στοιχεία (νέα αξία) στην παραγωγική διαδικασία, η δομή του κεφαλαίου κίνησης (και, κατά συνέπεια, η αποτελεσματικότητα της χρήσης τους) θα είναι τόσο ευνοϊκότερη, όσο μεγαλύτερο το μερίδιό του εξυπηρετεί τη σφαίρα παραγωγής, δηλ. τόσο μεγαλύτερο είναι το μερίδιο του κεφαλαίου κίνησης στο συνολικό ποσό του κεφαλαίου κίνησης.

Η δομή του κεφαλαίου κίνησης σε μια επιχείρηση είναι ασταθής και αλλάζει δυναμικά υπό την επίδραση πολλών λόγων.

1. Ιδιαιτερότητες της επιχείρησης. Σε επιχειρήσεις με μακροχρόνια

κύκλος παραγωγής (για παράδειγμα, στη ναυπηγική βιομηχανία) υπάρχει μεγάλο ποσοστό εργασιών σε εξέλιξη. Οι εξορυκτικές επιχειρήσεις έχουν μεγάλο μερίδιο των αναβαλλόμενων δαπανών. Σε εκείνες τις επιχειρήσεις στις οποίες η παραγωγική διαδικασία είναι φευγαλέα, κατά κανόνα, υπάρχει μεγάλο μερίδιο των αποθεμάτων παραγωγής.

2. Ποιότητα τελικών προϊόντων. Εάν μια επιχείρηση παράγει προϊόντα χαμηλής ποιότητας που δεν είναι σε ζήτηση μεταξύ των αγοραστών, τότε το μερίδιο των τελικών προϊόντων στις αποθήκες αυξάνεται απότομα.

3. Επίπεδο συγκέντρωσης, εξειδίκευσης, συνεργασίας και συνδυασμού παραγωγής.

4. Επιτάχυνση της επιστημονικής και τεχνολογικής προόδου. Αυτός ο παράγοντας επηρεάζει τη δομή του κεφαλαίου κίνησης με διάφορους τρόπους και πρακτικά στην αναλογία όλων των στοιχείων.

Συμβουλή 1: Διαφορά μεταξύ κυκλοφορούντων και μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων

Εάν μια επιχείρηση εισάγει εξοπλισμό και τεχνολογία εξοικονόμησης καυσίμων, παραγωγή χωρίς απόβλητα, τότε αυτό επηρεάζει άμεσα τη μείωση του μεριδίου των αποθεμάτων στη δομή του κεφαλαίου κίνησης.

Ένας σημαντικός δείκτης της δομής του κεφαλαίου κίνησης είναι η αναλογία μεταξύ των κεφαλαίων που επενδύονται στη σφαίρα της παραγωγής και στη σφαίρα της κυκλοφορίας. Η κανονική τους λειτουργία, ο ρυθμός κύκλου εργασιών και η πληρότητα της εκτέλεσης των εγγενών λειτουργιών τους: η παραγωγή και η πληρωμή και ο διακανονισμός εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τη σωστή κατανομή του συνολικού ποσού του κεφαλαίου κίνησης μεταξύ της σφαίρας παραγωγής και της σφαίρας κυκλοφορίας (Εικόνα 1).

Σχήμα 1 – Δομή των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης

Έτσι, ανάλογα με το οικονομικό τους περιεχόμενο, τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να ταξινομηθούν σε:

- συζητήσιμη περιουσιακά στοιχεία παραγωγής;

- ταμεία κυκλοφορίας.

Η διαίρεση του κεφαλαίου κίνησης σε κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία παραγωγής και ταμεία κυκλοφορίας οφείλεται στην παρουσία δύο σφαιρών ατομικής κυκλοφορίας κεφαλαίων: της σφαίρας παραγωγής και της σφαίρας κυκλοφορίας. Αντανακλώντας τα χαρακτηριστικά της σφαίρας εφαρμογής τους, το κεφάλαιο κίνησης και τα κεφάλαια κυκλοφορίας είναι αλληλένδετα και αλληλεξαρτώμενα.

Επομένως, η αύξηση της αποτελεσματικότητας της χρήσης κεφαλαίου κίνησης επιτυγχάνεται με την καλύτερη χρήση και των δύο ανακυκλούμενα κεφάλαια, και ταμεία κυκλοφορίας. Η σύνθεση του κεφαλαίου κίνησης νοείται ως ένα σύνολο στοιχείων που σχηματίζουν κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία παραγωγής και ταμεία κυκλοφορίας.

Στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης είναι: πρώτες ύλες, βασικά υλικά και αγορασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα. βοηθητικά υλικά? καύσιμα και καύσιμα? δοχεία και υλικά συσκευασίας· ανταλλακτικά για επισκευές. εργαλεία, οικιακός εξοπλισμός και άλλα είδη που φοριούνται· εργασίες σε εξέλιξη και ημικατεργασμένα προϊόντα ίδιας παραγωγής· Μελλοντικά έξοδα; τελικών προϊόντων; εμπορεύματα που αποστέλλονται? μετρητά; οφειλέτες· οι υπολοιποι.

Με βάση τη θέση και το ρόλο τους στη διαδικασία αναπαραγωγής, το κεφάλαιο κίνησης χωρίζεται στις ακόλουθες τέσσερις ομάδες:

- κεφάλαια που επενδύονται σε αποθέματα·

— κεφάλαια που επενδύονται σε εργασίες σε εξέλιξη και αναβαλλόμενες δαπάνες·

— κεφάλαια που επενδύονται σε τελικά προϊόντα·

- μετρητά και κεφάλαια σε διακανονισμούς.

Σύμφωνα με τον βαθμό προγραμματισμού, το κεφάλαιο κίνησης διακρίνεται σε τυποποιημένο και μη τυποποιημένο. Τα μη τυποποιημένα αγαθά περιλαμβάνουν αγαθά που αποστέλλονται, μετρητά και κεφάλαια σε διακανονισμούς. Όλα τα άλλα στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης υπόκεινται σε περιορισμό

Σύμφωνα με τις πηγές σχηματισμού, το κεφάλαιο κίνησης χωρίζεται σε ίδιο (και ισοδύναμο) και δανεικό.

Η παρουσία ιδίων και δανειακών κεφαλαίων στον κύκλο εργασιών της επιχείρησης εξηγείται από τις ιδιαιτερότητες της οργάνωσης της παραγωγικής διαδικασίας. Συνεχής ελάχιστο ποσόΤα κεφάλαια για τη χρηματοδότηση των αναγκών παραγωγής παρέχονται με δικά μας κεφάλαια. Η προσωρινή ανάγκη για κεφάλαια, που προέκυψε υπό την επίδραση λόγων εξαρτημένων και ανεξάρτητων από την επιχείρηση, καλύπτεται από πιστωτικές και άλλες πηγές δανεισμού.

Βασικές κατευθύνσεις για την αύξηση της αποδοτικότητας χρήσης του κεφαλαίου κίνησης

Η αύξηση του μεριδίου του κυκλοφορούντος ενεργητικού στην περιουσία μιας επιχείρησης χαρακτηρίζει θετικά τη δομή της και υποδηλώνει τον ορθολογισμό της επένδυσης περιουσιακών στοιχείων.

Στη σύνθεση του κεφαλαίου κίνησης, το μεγαλύτερο μερίδιο άνω του 50% καταλαμβάνουν τα αποθέματα και κατά τη διάρκεια του έτους αυξήθηκε κατά 2%. Αυτό οφείλεται στην ιδιαίτερη φύση της παραγωγής, η οποία απαιτεί τη δημιουργία μεγάλων αποθεμάτων, καθώς και έναν αρκετά μεγάλο κύκλο παραγωγής. Μεταξύ των αποθεμάτων υπάρχει υψηλό μερίδιο πρώτων υλών και υλών, το οποίο αυξήθηκε κατά τη διάρκεια του έτους παρά τη μείωση του ποσού τους κατά 5272 χιλιάδες ρούβλια.

Η αξία των τελικών προϊόντων αυξήθηκε κατά τη διάρκεια του έτους κατά 4272 χιλιάδες ρούβλια και το μερίδιο κατά 1%. Αυτό υποδηλώνει τη σταθερότητα των πωλήσεων και της ζήτησης προϊόντων και την υψηλή ποιότητά τους.

Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί αυξήθηκαν σημαντικά τόσο σε ποσό όσο και σε μερίδιο. Όλες οι απαιτήσεις της επιχείρησης που αναλύθηκαν ήταν βραχυπρόθεσμες και ήταν κυρίως οφειλές πελατών. Το αρνητικό είναι ότι στην αρχή του έτους οι ληξιπρόθεσμες απαιτήσεις έφτασαν στο 57,5% του συνόλου, αλλά στο τέλος του έτους μειώθηκαν και διαμορφώθηκαν στο 9,2% του συνόλου. Αυτό δείχνει ότι οι αγοραστές δεν συμμορφώνονται με την οικονομική και λογιστική πειθαρχία.

Τα μετρητά έχουν ασήμαντο μερίδιο στη δομή του κυκλοφορούντος ενεργητικού.

Η διαφορά μεταξύ κυκλοφορούντος και μη κυκλοφορούντος ενεργητικού

Κατά τη διάρκεια του έτους, η αξία και το μερίδιό τους μειώθηκαν, γεγονός που υποδηλώνει αρκετά χαμηλό επίπεδο απόλυτης ρευστότητας των περιουσιακών στοιχείων.

Γενικά, το κεφάλαιο κίνησης μειώθηκε κατά 26.448 χιλιάδες ρούβλια, γεγονός που χαρακτηρίζει αρνητικά την κατάσταση των οικονομικών πόρων. Κατά τη διάρκεια του έτους, η διάρθρωση του κεφαλαίου κίνησης έχει επιδεινωθεί και δεν είναι αρκετά ορθολογική από την άποψη της οικονομικής θέσης της επιχείρησης, καθώς το μεγαλύτερο μερίδιο καταλαμβάνουν περιουσιακά στοιχεία χαμηλής ρευστότητας - αποθέματα και απαιτήσεις, τα οποία είναι ληξιπρόθεσμα.

Ένας σημαντικός τομέας ανάλυσης είναι η μελέτη ιδίων και δανειακών πηγών χρηματοδότησης κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.

Για να σχηματίσει κεφάλαιο κίνησης, η OJSC NK "Rosneft - Dagneft" προσέλκυσε: δικό της κεφάλαιο κίνησης, βραχυπρόθεσμα δάνεια και δάνεια, πληρωτέους λογαριασμούς.

Η αναλυόμενη επιχείρηση έχει τις δικές της πηγές για το σχηματισμό κεφαλαίου κίνησης και η αξία τους κατά τη διάρκεια του έτους αυξήθηκε κατά 16.076 χιλιάδες ρούβλια, εκτιμάται θετικά ότι αυτό συνέβη κυρίως λόγω της αύξησης του ιδίου κεφαλαίου της επιχείρησης.

Γενικά, η παροχή της OJSC NK "Rosneft - Dagneft" με δικές της πηγές για τρέχουσες δραστηριότητες είναι αρκετά υψηλή, γεγονός που χαρακτηρίζει θετικά τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της επιχείρησης.

Κατά την ανάλυση, αποκαλύφθηκε ότι οι ίδιες πηγές δεν επαρκούσαν για τον σχηματισμό αποθεματικών και η ανάγκη για αυτά καλύφθηκε πλήρως από βραχυπρόθεσμα δανειακά κεφάλαια. Βασικά, τα ενσώματα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία καλύπτονταν από την προσέλκυση πληρωτέων λογαριασμών και βραχυπρόθεσμων δανείων, γεγονός που υποδηλώνει υψηλό χρηματοοικονομικό κίνδυνο. Μεταξύ των προσελκυσμένων πηγών χρηματοδότησης, κυριαρχούν τα χρέη προς τους προμηθευτές και ο προϋπολογισμός για φόρους και τέλη.

Για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της χρήσης κεφαλαίου κίνησης, αναλύεται ο κύκλος εργασιών τους. Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών των κεφαλαίων σημαίνει μείωση της ανάγκης για υλικούς και οικονομικούς πόρους, συμβάλλει στη μείωση του κόστους παραγωγής και, τελικά, σας επιτρέπει να αυξήσετε την απόδοση των κεφαλαίων και την κερδοφορία της παραγωγής.

Μετάβαση στη σελίδα: 123 4 56789

Άλλα άρθρα

Σχηματισμός οικονομικό αποτέλεσμαδραστηριότητες της επιχείρησης LLC Zarya
Μία από τις κύριες απαιτήσεις για τη λειτουργία των επιχειρήσεων σε μια οικονομία της αγοράς είναι το νεκρό σημείο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ, αποζημίωση δαπανών με ίδια έσοδα και διασφάλιση κερδοφορίας και κερδοφορίας της επιχείρησης σε ορισμένα ποσά. Το κύριο καθήκον του…

Από την ορθολογική τοποθέτηση των κυκλοφορούντων και αυτών αποτελεσματική χρήσηΤα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων οποιασδήποτε επιχείρησης εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από αυτό.

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (κυκλοφορούν ενεργητικά) τοποθετούνται στην Ενότητα II του ισολογισμού της επιχείρησης. Κατά την ανάλυση των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, πρώτα απ 'όλα, είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί η σύνθεση και η δομή τους. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (κεφάλαιο κίνησης) βρίσκονται είτε στη σφαίρα παραγωγής είτε στη σφαίρα κυκλοφορίας. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που εμπλέκονται στην παραγωγή ονομάζονται ενσώματα περιουσιακά στοιχεία. Αυτά περιλαμβάνουν περιουσιακά στοιχεία αποθέματος:

— πρώτες ύλες, υλικά και άλλες παρόμοιες αξίες·

- αντικείμενα χαμηλής αξίας και φορητά.

— δαπάνες σε εξέλιξη.

— τελικά προϊόντα και αγαθά προς μεταπώληση·

— αποστέλλονται εμπορεύματα·

- Μελλοντικά έξοδα.

— άλλα αποθέματα και κόστη.

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που συμμετέχουν στη σφαίρα της κυκλοφορίας ονομάζονται νομισματικά περιουσιακά στοιχεία. Τέτοια περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν:

1. Καθαρά νομισματικά στοιχεία ενεργητικού:

— τρεχούμενοι λογαριασμοί·

- λογαριασμοί σε ξένο νόμισμα.

2. Βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις.

3. Εισπρακτέοι λογαριασμοί της επιχείρησης.

Η σταθερή, εύρυθμη παραγωγή, κατά συνέπεια, έχει μια σταθερή δομή κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Σημαντικές αλλαγές σε αυτό είναι ανεπιθύμητες. Ένας από τους πιο αρνητικούς λόγους για την ασταθή δομή των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης είναι ο πληθωρισμός. Ο πληθωρισμός λειτουργεί σαν φόρος και είναι πιο καταστροφικός από έναν φόρο που επιβάλλεται από το νόμο.

Ο πληθωρισμός οδηγεί πάντα σε μείωση της πραγματικής αξίας των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, των κερδών από τις πωλήσεις και της ζήτησης κεφαλαίων. Σε συνθήκες πληθωρισμού, η αβεβαιότητα και ο κίνδυνος οποιασδήποτε δραστηριότητας αναπόφευκτα αυξάνεται.

επιχειρήσεις, αυξάνεται η εξάρτηση από εξωτερικές πηγές χρηματοδότησης. Η πιο σημαντική προϋπόθεσηΟ μετριασμός των αρνητικών συνεπειών της επίδρασης του πληθωρισμού στην οικονομική θέση της επιχείρησης είναι η σωστή κατανομή των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων της επιχείρησης. Οι επενδύσεις σε νομισματικά περιουσιακά στοιχεία θα συμβάλουν σε απώλεια αγοραστικής δύναμης, ενώ η αύξηση των νομισματικών υποχρεώσεων θα συμβάλει στην αύξησή της. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι σε συνθήκες πληθωρισμού είναι επικερδές ο δανεισμός χρημάτων.

Ο αναλυτής πρέπει επίσης να αξιολογήσει τις πηγές χρηματοδότησης για τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Όσο υψηλότερα είναι τα μακροπρόθεσμα δάνεια και τα δάνεια σταθερού επιτοκίου της εταιρείας, τόσο καλύτερη προστασία από απώλειες αγοραστικής δύναμης.

Πρώτα απ 'όλα, είναι σκόπιμο να γίνει μια γενική αξιολόγηση των αλλαγών στη σύνθεση και τη δομή των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Για να γίνει αυτό, θα φτιάξουμε τον παρακάτω πίνακα.

Πίνακας 3.3.1 Ανάλυση της σύνθεσης και της δομής του κεφαλαίου κίνησης

υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία

Μετά από δαπάνες γενική ανάλυσησύνθεση και δομή των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, είναι σκόπιμο να αναλυθούν οι αλλαγές στη σύνθεση των ουσιωδών κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.

Την ημέρα αυτή υπολογίζεται ο παρακάτω πίνακας.

Πίνακας 1.3.2 Ανάλυση ενσώματων κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων

Οι αιτίες και οι συνέπειες των αλλαγών στη δομή των ενσώματων κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι διαφορετικές.

Η αύξηση του μεριδίου των βιομηχανικών αποθεμάτων μπορεί να είναι συνέπεια της συσσώρευσης μη ρευστοποιήσιμων περιουσιακών στοιχείων, της σκόπιμης συσσώρευσης που σχετίζεται με διακοπές εφοδιασμού κ.λπ. Η συνέπεια αυτής της κατάστασης μπορεί να είναι η απώλεια καταναλωτικά ακίνηταπροϊόντα, πτώση γιεν, απώλειες. Η μείωση του μεριδίου των επενδύσεων σε εργασίες σε εξέλιξη και αποθέματα μπορεί να οδηγήσει σε διακοπές της παραγωγικής διαδικασίας, υποχρησιμοποίηση της παραγωγικής ικανότητας, πτώση της παραγωγής και του όγκου πωλήσεων και απώλειες.

Μόνο τα βέλτιστα αποθέματα παραγωγής μπορούν να εξασφαλίσουν μια ομαλή παραγωγική διαδικασία.

Η εκτροπή των κεφαλαίων της επιχείρησης σε πλεονάζοντα αποθεματικά οδηγεί σε παραβίαση της οικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης και αφαιρεί οικονομικούς πόρους από την κυκλοφορία. Πρέπει επίσης να ελεγχθεί η αύξηση των υπολοίπων του τελικού προϊόντος στο τέλος της εξεταζόμενης περιόδου, εντοπίζοντας τους λόγους αυτής της αύξησης. Οι λόγοι για την αύξηση των υπολοίπων τελικού προϊόντος περιλαμβάνουν:

— παράτυπη παραγωγή·

— ασυνέπεια μεταφοράς τελικών προϊόντων.

- απώλεια ανταγωνιστικότητας των τελικών προϊόντων λόγω χαμηλής ποιότητας, υψηλών τιμών κ.λπ.

Η συνέπεια αυτής της κατάστασης θα είναι η έλλειψη κεφαλαίων για

τρεχούμενος λογαριασμός της εταιρείας, ανάγκη λήψης πρόσθετων δανείων, αδικαιολόγητη αύξηση πληρωτέων λογαριασμών, ζημίες.

Θέμα 1.4. Ανάλυση ταμειακών κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης

Τα νομισματικά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης είναι τα πιο κινητικά μεταξύ όλων των συνολικών περιουσιακών στοιχείων.

Παρά το γεγονός ότι όλα τα νομισματικά περιουσιακά στοιχεία συμμετέχουν στη σφαίρα της κυκλοφορίας και εκτελούν τη λειτουργία του χρήματος, έχουν διαφορετική μορφή. Εάν η ταμειακή μηχανή, ο τρεχούμενος λογαριασμός, ο λογαριασμός συναλλάγματος είναι μια μορφή μετρητών (καθαρά μετρητά), τότε οι εισπρακτέοι λογαριασμοί έχουν τη μορφή χρημάτων υπό μεταφορά. Οι βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις είναι χρήματα που επενδύονται σε τίτλους. Με βάση τις διάφορες μορφές κεφαλαίων, η ανάλυση, καταρχάς, αποκαλύπτει τη σύνθεση και τη δομή των νομισματικών περιουσιακών στοιχείων.

Πίνακας 3.4.1.

Διάλυση της σύνθεσης και της δομής των νομισματικών περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης

Μια αλλαγή στη δομή των ταμείων μπορεί να οφείλεται σε πολλούς λόγους. Εάν μια επιχείρηση έχει την τάση να αυξάνει τους εισπρακτέους λογαριασμούς, είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί η ποιότητα και η αξιοπιστία τους.

Η αύξηση του μεριδίου των βραχυπρόθεσμων χρηματοοικονομικών επενδύσεων πρέπει να αντιστοιχεί στην αύξηση του κέρδους, είναι απαραίτητο να συγκριθεί το ποσοστό του εισοδήματος από τίτλους με την κερδοφορία μιας τραπεζικής κατάθεσης.

Τα καθαρά μετρητά αναλύονται με βάση την κίνηση σε διάφορες δραστηριότητες της επιχείρησης. Για τη διεξαγωγή της ανάλυσης, οι ταμειακές εισροές και εκροές υπολογίζονται από διάφοροι τύποιδραστηριότητες της επιχείρησης.

Πίνακας 3.4.2 Εκτίμηση κίνησης καθαρού

μετρητά της επιχείρησης

Ταμειακή εισροή (απόδειξη)	Εκροή χρημάτων
1. Τρέχουσες δραστηριότητες Έσοδα από πωλήσεις. Προκαταβολές που εκδίδονται σε «πελάτες» («αγοραστές») κ.λπ.	ΕΓΩ. Τρέχουσες δραστηριότητες Πληρωμές σε προμηθευτές και εργολάβους, πληρωμή μισθών. Εισφορές σε κοινωνικά ταμεία Ασφάλιση και ασφάλεια. Υποχρεωτικές πληρωμές στον προϋπολογισμό. Πληρωμές που σχετίζονται με τρέχουσες επιχειρηματικές δραστηριότητες.
ΣΥΝΟΛΟ	ΣΥΝΟΛΟ
2. Επενδυτικές δραστηριότητες. Έσοδα από την πώληση παγίων. Χρηματοδότηση ειδικού σκοπού.	2. Επενδυτικές δραστηριότητες. Απόκτηση παγίων περιουσιακών στοιχείων. Κατασκευή κεφαλαίου. Σύνθεση και δομή του κυκλοφορούντος ενεργητικού της επιχείρησης
ΣΥΝΟΛΟ	ΣΥΝΟΛΟ
3. Χρηματοοικονομικές δραστηριότητες. Λήφθηκαν πιστώσεις, δάνεια, δάνεια.	3. Χρηματοοικονομικές δραστηριότητες. Αποπληρωμή ληφθέντων πιστώσεων, δανείων, δανείων
ΣΥΝΟΛΟ	ΣΥΝΟΛΟ
ΣΥΝΟΛΟ	ΣΥΝΟΛΟ

Έχοντας πραγματοποιήσει μια τέτοια ανάλυση, είναι δυνατό να προσδιοριστεί για ποιο είδος δραστηριότητας η επιχείρηση έχει τη μεγαλύτερη εισροή μετρητών και για ποια - τη μεγαλύτερη εκροή μετρητών.

Κατά την ανάλυση των ταμειακών ροών μιας επιχείρησης, συνιστάται να ελέγχετε την περίσσεια και την έλλειψη μετρητών στην επιχείρηση.

Η έλλειψη μετρητών θα οδηγήσει σε καθυστερήσεις στις υποχρεωτικές πληρωμές στον προϋπολογισμό, σε διακανονισμούς με προμηθευτές και σε καθυστερήσεις στις πληρωμές μισθοίκαι τα λοιπά. Αυτή η κατάσταση επιδεινώνει απότομα τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της επιχείρησης.

Τα πλεονάζοντα μετρητά επηρεάζουν επίσης αρνητικά την οικονομική θέση της επιχείρησης, καθώς η προσφορά χρήματος υποτιμάται σε συνθήκες πληθωρισμού.

Για να εκτιμηθεί η υπέρβαση ή η έλλειψη κεφαλαίων, το ποσό των μετρητών συγκρίνεται με το ποσό των επειγουσών πληρωμών της επιχείρησης (η πληρωμή οφείλεται στον τρέχοντα μήνα).

Υπέρβαση (έλλειψη) = ταμείο + ρ/λογαριασμός + λογαριασμός σε ξένο νόμισμα/ ποσό επειγουσών πληρωμών της επιχείρησης

Ασφάλεια μετρητών = ταμείο + ταμειακός λογαριασμός + λογαριασμός σε ξένο νόμισμα / ποσό επειγουσών πληρωμών

⇐ Προηγούμενο30313233343536373839Επόμενο ⇒

Ημερομηνία δημοσίευσης: 2015-02-22; Διαβάστε: 733 | Παραβίαση πνευματικών δικαιωμάτων σελίδας

Studopedia.org - Studopedia.Org - 2014-2018 (0,003 s)…

Τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης που εμπλέκονται επανειλημμένα στη διαδικασία της οικονομικής δραστηριότητας ως μέσα εργασίας και μεταφέρουν τη χρησιμοποιούμενη αξία σε μέρη στα κατασκευασμένα προϊόντα. Με άλλα λόγια, πάγιο ενεργητικό- αυτό είναι εκείνο το μέρος της περιουσίας της επιχείρησης που λειτουργεί για μεγάλο χρονικό διάστημα σε αμετάβλητη φυσική μορφή. Τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία στην πράξη περιλαμβάνουν διάφορους τύπους ακινήτων:

Πάγιο ενεργητικό– δηλαδή μέσα εργασίας που χρησιμοποιούνται στην οικονομική δραστηριότητα για μεγάλο χρονικό διάστημα (πάνω από ένα χρόνο), χωρίς να αλλάζει η υλική τους μορφή και εμφάνιση. Φθείρονται σταδιακά και το κόστος τους μεταφέρεται στα προϊόντα που δημιουργούνται όχι άμεσα, αλλά τμηματικά όπως χρησιμοποιούνται, με τη διαδικασία απόσβεσης.

Χαρακτηριστικό γνώρισμα των παγίων είναι η αμετάβλητη της υλικής τους μορφής κατά τη λειτουργία: για παράδειγμα, μια ραπτομηχανή μετά από τρία χρόνια λειτουργίας θα παραμείνει ραπτομηχανή, σε αντίθεση με το νήμα και το ύφασμα, που σε λίγες ώρες από ένα καρούλι και Το ρολό θα μετατραπεί σε κοστούμι, φόρεμα, παντελόνι, κ.λπ. κ.λπ., σε αυτήν την περίπτωση θα είναι αδύνατο να τα επαναφέρετε στον κύλινδρο και το ρολό.

Τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία των περισσότερων επιχειρήσεων αποτελούνται κυρίως από πάγια στοιχεία ενεργητικού. Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν:

• κτίρια και κατασκευές·
• συσκευές μεταφοράς?
• οχήματα?
• αυτοκίνητα και εξοπλισμός?
• ορισμένοι τύποι εργαλείων, παραγωγής και οικιακού εξοπλισμού.
• εργατική και παραγωγική κτηνοτροφία·
• πολυετείς φυτεύσεις?
• κεφαλαιουχικές δαπάνες για τη βελτίωση της γης.

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι ορισμένα αντικείμενα που διαρκούν περισσότερο από ένα χρόνο έχουν αρκετά χαμηλό κόστος και φαίνεται παράλογο να τα χρεώνουμε με μηνιαία απόσβεση κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους στο ποσό πολλών ρούβλια. Από αυτή την άποψη, η ισχύουσα νομοθεσία παρέχει στις επιχειρήσεις την ευκαιρία να ορίσουν ανεξάρτητα ένα όριο στο κόστος των παγίων στοιχείων ενεργητικού σε επίπεδο όχι μεγαλύτερο από 20.000 ρούβλια.

Εάν η εταιρεία έχει ασκήσει αυτό το δικαίωμα, όλα τα αντικείμενα που έχουν χρησιμοποιηθεί για περισσότερο από ένα χρόνο, αλλά κοστίζουν λιγότερο από το καθορισμένο όριο - για παράδειγμα, εκτυπωτής υπολογιστή, μηχανή αντιγραφής - δεν περιλαμβάνονται στα πάγια στοιχεία, αλλά λογίζονται ως μέρος του κυκλοφορούντος ενεργητικού ως αποθέματα.

Άυλα περιουσιακά στοιχεία- μακροπρόθεσμες επενδύσεις που δεν έχουν υλική δομή, αλλά χρησιμοποιούνται στις οικονομικές δραστηριότητες της επιχείρησης και αποφέρουν έσοδα. Αυτό μπορεί να είναι πνευματική ιδιοκτησία, τεχνογνωσία ή επιχειρηματική φήμη της εταιρείας.

Αντικείμενα πνευματικής ιδιοκτησίαςαντιπροσωπεύουν αποκλειστικά δικαιώματα στα αποτελέσματα της πνευματικής δραστηριότητας: εφευρέσεις, βιομηχανικά σχέδια, υποδείγματα χρησιμότητας, προγράμματα υπολογιστήκαι τα λοιπά.

Τεχνογνωσίασημαίνει τέτοιες πληροφορίες τεχνικού, οργανωτικού ή εμπορικού περιεχομένου που έχουν πραγματική ή δυνητική εμπορική αξία λόγω της άγνωστης σε άλλα πρόσωπα. Δεν υπάρχει δωρεάν πρόσβαση σε αυτού του είδους τις πληροφορίες σε νομική βάση και ο κάτοχος των πληροφοριών λαμβάνει τα απαραίτητα μέτρα για την προστασία του απορρήτου τους.

Σχετικά με επιχειρηματική φήμη, καθορίζει το επίπεδο εμπιστοσύνης των αντισυμβαλλομένων και έχει μεγάλης σημασίαςκατά την πραγματοποίηση συναλλαγών, ιδίως πιστωτικών συναλλαγών.

Στη Ρωσία, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν επίσης οργανωτικά έξοδα για τη δημιουργία μιας επιχείρησης (προετοιμασία συστατικών εγγράφων, εγγραφή επιχείρησης κ.λπ.), εφόσον τα έξοδα αυτά καταβάλλονται από έναν από τους ιδρυτές και καταχωρούνται ως εισφορά του στο εγκεκριμένο κεφάλαιο της επιχείρησης.

Επενδύσεις σε μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία– πρόκειται για το κόστος δημιουργίας, απόκτησης και αύξησης του μεγέθους των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων που δεν προορίζονται για πώληση. Αυτά περιλαμβάνουν: δαπάνες κατασκευής και εγκατάστασης, αγορά εξοπλισμού, εργαλείων, εγκαταστάσεων ακίνητα, άυλα περιουσιακά στοιχεία, δαπάνες μελετών, επιθεωρήσεων και εργασιών γεώτρησης κ.λπ. Αυτή η κατηγορία μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύεται από ημιτελή κατασκευαστικά έργα, μη εγκατεστημένο εξοπλισμό κ.λπ.

Καθώς έχουν ολοκληρωθεί οι εργασίες κατασκευής ή εγκατάστασης και η εγκατάσταση είναι νόμιμα καταχωρημένη, τίθεται σε λειτουργία, δηλ. μεταφέρονται από την κατηγορία «επενδύσεις σε μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία» σε πάγια ή άυλα περιουσιακά στοιχεία.

Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις- εκτροπή κεφαλαίων για περίοδο μεγαλύτερη του ενός έτους, σκοπός της οποίας, κατά κανόνα, είναι η επίτευξη κέρδους σε μακροπρόθεσμη κλίμακα. Οι μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις μπορεί να είναι διαφόρων τύπων:

• επενδύσεις σε τίτλους - αγορά μακροπρόθεσμων ομολόγων, πιστοποιητικών καταθέσεων, χρηματοοικονομικών λογαριασμών κ.λπ., ως αποτέλεσμα των οποίων η εταιρεία θα λάβει τόκους και στο τέλος της περιόδου που έχει καθοριστεί για αυτήν την ασφάλεια, θα λάβει τα επενδυμένα κεφάλαια πίσω;
• επενδύσεις σε εγκεκριμένα κεφάλαια άλλων οργανισμών - με την αγορά μετοχών (OJSC, CJSC) ή την απόκτηση μετοχών (LLC) για την άσκηση ελέγχου αυτής της επιχείρησης, καθώς και τη λήψη εισοδήματος (μερίσματα).
• παροχή μακροπρόθεσμων δανείων σε άλλους οργανισμούς.