Activele sunt toate proprietatea companiei. Poate avea o formă materială reală (cladiri, terenuri, utilaje, materiale, provizii produse terminate etc.), sau poate să nu aibă o expresie materială (investiții, mărci comerciale, brevete, rezultate ale dezvoltărilor științifice). Dar principala caracteristică este că această proprietate poate fi convertită în numerar. Acest lucru nu se întâmplă întotdeauna rapid, uneori cu o reducere și una considerabilă.

În bilanţul unei întreprinderi, activele sunt prezentate în prima şi a doua secţiune.

Tabelul de mai jos arată clar că toate proprietățile oricărei companii sunt împărțite în două grupe: active imobilizate (VA) și active curente (CA).

Activele imobilizate includ proprietăți cu o durată de viață utilă mai mare de 1 an. Acestea sunt tipuri de proprietăți, cum ar fi clădiri, structuri, teren, rezultate de cercetare și dezvoltare, investiții pe termen lung, active necorporale și alte active. Sunt utilizate de întreprindere pentru mai multe cicluri de producție, pierzându-și treptat forma materială.

Capitalul de rulment, dimpotrivă, este cheltuit complet într-un singur ciclu, de obicei într-o perioadă de până la 12 luni. Costurile de achiziție a acestora sunt incluse în întregul cost de producție. Aceasta include, de asemenea, banii din conturile companiei, investițiile financiare pe termen scurt și creanțele cu o scadență de până la 1 an.

Contabilitatea presupune că principalul criteriu de împărțire a activelor în curente și necurente este perioada de circulație a acestora. Toate proprietățile, banii, investițiile cu o perioadă de utilizare sau rambursare mai mare de 1 an sunt clasificate ca necurente și mai puțin - ca curente.

Important! Activele cu o scadență mai mare de un an pot fi incluse în activele circulante dacă societatea consideră că le poate transforma în numerar într-un timp scurt, fără pierderi serioase de evaluare. Acest lucru este valabil mai ales pentru conturile de încasat și anumite investiții.

Care este diferența dintre activele curente și imobilizate?

Diferența dintre activele imobilizate și activele circulante constă în câteva puncte fundamental importante:

1. Termen limita. Tot ceea ce este mai mic de 1 an (sau corespunde duratei unui ciclu de producție, dacă este mai mare de 12 luni) este clasificat ca active circulante, orice altceva este clasificat ca active imobilizate.
2. Lichiditate. Activele fixe, de regulă, au lichiditate scăzută. Este nevoie de mult timp pentru a le vinde. În plus, uneori vânzările sunt posibile doar cu o reducere semnificativă. Capitalul de rulment, dimpotrivă, poate fi realizat rapid și fără pierderi semnificative.
3. Un mecanism pentru includerea costului în prețul unui produs finit. Costurile de achiziție a capitalului de lucru sunt incluse în cost imediat și integral. Costul activelor imobilizate este transferat treptat în părți sub formă de amortizare.
4. Surse de formare. Activele curente trebuie să susțină procesul de producție în timp. Este foarte greu să le vinzi rapid. Prin urmare, cel mai adesea acestea sunt finanțate din fonduri proprii. Capitalul de rulment, dimpotrivă, se caracterizează printr-o cifră de afaceri rapidă și lichiditate ridicată. Acest lucru vă permite să utilizați resursele împrumutate pentru a le cumpăra.

Stabilitatea financiară: calculul raportului activelor

Raportul cantitativ dintre activele curente și imobilizate depinde de specificul unui anumit proces de producție. Predominanța capitalului de lucru este tipică pentru industriile intensive în materiale: de exemplu, metalurgie, inginerie mecanică și industria alimentară. Dar, în sectorul intensiv în cunoștințe, companiile cu o pondere relativ mică a activelor curente în cărți sunt mai des întâlnite. echilibru.

Formula de calcul a raportului activelor este următoarea:

Xoot. = OA / VA

Cu alte cuvinte, coeficientul arată cât de mult capitalul de lucru reprezintă o rublă de active fixe.

O valoare a raportului mai mică de 1 caracterizează producția intensivă în capital. În acest caz, productivitatea capitalului, care este calculată ca raportul dintre venituri și evaluarea activelor imobilizate, va fi unul dintre principalii indicatori ai performanței întreprinderii.

Dacă coeficientul este mai mare decât 1, atunci capital de lucru le depășesc pe cele necurente, iar producția este clasificată ca fiind intensivă în materiale. Evaluarea eficienței se realizează folosind ratele de cifra de afaceri, consolidarea și perioada de rotație a activelor circulante.

Important! Cum mai multă valoare coeficientul raportului, cu cât întreprinderea are la dispoziție mai multe active lichide. De regulă, aceasta indică puterea financiară a companiei.

Cu toate acestea, nu trebuie să uităm că raportul optim al activelor, în primul rând, depinde de specificul activității unei anumite întreprinderi. Există exemple când conducerea companiei, în căutarea valorii „frumoase” și „corecte” a indicatorului, ignoră starea reală a lucrurilor din industrie sau de pe piețele de vânzare. Acest lucru poate avea un efect foarte dăunător asupra profitabilității.

Să ne imaginăm o mică firmă de producție de mobilă. Atelierul în care se află utilajele este închiriat de conducere. Caracterul specific al producției necesită rezerve semnificative de materii prime și produse finite. Evident, valoarea raportului de active va fi destul de mare.

Conducerea întreprinderii a avut ocazia să cumpere atelierul. Daca spatiul de productie este plasat in bilantul firmei, valoarea coeficientului va scadea semnificativ. Aceasta conduce la o concluzie despre declinul stabilității financiare a întreprinderii? Cu siguranta nu. În ciuda faptului că imobilele sunt mult mai puțin lichide decât banii din conturile bancare, prin încheierea unei înțelegeri pentru achiziționarea unui atelier, compania va putea economisi semnificativ la plata chiriei.

În plus, prin amplasarea producției într-un sediu închiriat, conducerea riscă serios să rămână fără capacitate de producție dacă proprietarul sediului decide să rezilieze contractul de închiriere.

Datoriile sunt sursa formării activelor. În consecință, valoarea actuală a coeficientului impune anumite restricții, inclusiv asupra structurii pasivelor companiei. Cu cât raportul este mai mic, cu atât este mai mare proporția capitalurilor proprii și a datoriei pe termen lung. Resurse cu scadențe scurte sunt utilizate pentru a forma active circulante. Este recomandabil să crească ponderea acestora numai atunci când valoarea coeficientului este aproape de 1 sau mai mare.

Analiza raportului dintre active și impactul acestuia asupra activităților întreprinderii

Nu există o formulă ideală pentru raportul dintre activele curente și imobilizate. Cu toate acestea, există abordări standard pentru analizarea dinamicii coeficientului raportului.

O creștere a ponderii activelor circulante (creșterea raportului) indică:

1. O creștere a stocurilor de materii prime și provizii, care este un factor pozitiv dacă producția a crescut. În caz contrar, acest lucru poate indica o planificare ineficientă.
2. O creștere a volumului de produse finite, care poate indica munca ineficientă a diviziilor responsabile de vânzări.
3. O creștere a sumei conturilor de încasat. Acesta este mai degrabă un punct negativ, deoarece duce inevitabil la o creștere a datoriilor restante și neperformante.
4. Creșterea investițiilor financiare pe termen scurt. Crește stabilitatea financiară. Cu toate acestea, necesită un control eficient pentru a preveni o situație în care investițiile sunt efectuate în detrimentul activităților de bază ale companiei.
5. O creștere a soldurilor de numerar în conturile companiei. În general, factorul este pozitiv, deoarece crește stabilitatea financiară. Cu toate acestea, un exces de bani gratuiti poate indica o planificare ineficientă.
6. Reducerea volumului activelor imobilizate. Acesta poate fi fie un factor pozitiv dacă, de exemplu, o companie scapă de activele necorespunzătoare, fie un factor negativ dacă compania își pierde activele fixe în urma unui accident; dezastru natural sau din alte motive.

O scădere a valorii coeficientului poate indica:

1. O reducere a volumelor de producție datorită atât unei deteriorări generale a condițiilor economice, cât și apariției unor probleme sistemice la o anumită întreprindere.
2. Scăderea soldurilor de numerar din conturile companiei. Un semnal de alarmă care indică o deteriorare a situației financiare.
3. Creșterea evaluării activelor fixe. Un factor pozitiv dacă o astfel de dinamică ar fi rezultatul extinderii amplorii activităților întreprinderii: achiziționarea de noi instalații de producție, introducerea dezvoltărilor științifice, înregistrarea mărcilor etc. Dar se întâmplă și ca o companie să mărească volumul activelor imobilizate fără analiza necesara si planificare. În acest caz, rezultatul va fi doar o creștere a costurilor de non-producție și o scădere a profiturilor.

În general, altele condiţii egale, o creștere a raportului dintre activele curente și imobilizate indică o extindere a dimensiunii activităților întreprinderii și o creștere a stabilității financiare a acesteia. Acest lucru are un efect pozitiv asupra atractivității investiționale a companiei. Dacă valoarea coeficientului a scăzut, conducerea trebuie să efectueze o analiză amănunțită a motivelor pentru a lua deciziile de management necesare în timp util.

Schimb de informații între Banca Centrală a Rusiei și participanții la piețele financiare înregistrați în Federația Rusă. O nouă versiune a contului personal al Băncii Centrale și a capabilităților acesteia. Avantaje și dezavantaje versiune noua. Algoritm pas cu pas Creați un cont

Activele circulante sunt cele care sunt utilizate simultan atunci când sunt lansate în producție. Activele circulante includ, în special, stocurile, materii prime, semifabricate, TVA la bunurile achiziționate, creanțe pe termen scurt (până la un an), investiții financiare, bani etc.

Prezența unui volum suficient de active curente este necesară pentru activitățile financiare normale ale întreprinderii; aceasta include materii prime pentru producție și bani pentru decontările cu furnizorii.

Concept și tipuri de active imobilizate

In afara active circulante– acestea sunt cele a căror perioadă de utilizare este mai mare de 12 luni. Activele imobilizate includ imobilizările necorporale, rezultatele cercetării și dezvoltării, activele fixe (cladiri, mașini, structuri), investiții în imobilizări corporale și (cu o perioadă lungă de rambursare), active cu impozit amânat și alte active.

Diferențele dintre activele curente și imobilizate

Prima diferență între activele curente și imobilizate este data de scadență a acestora. Pentru activele circulante, de obicei este de 12 luni (în majoritatea întreprinderilor, un an este ciclul de funcționare), pentru activele imobilizate - mai mult de un an.

Cu toate acestea, împărțirea este foarte arbitrară. Data de scadență a unui activ nu servește întotdeauna ca bază pentru clasificarea activului ca fiind curent. Lichiditatea activului joacă un rol important în acest caz. De exemplu, o creanță care este scadentă mai mult de un an este de obicei un activ imobilizat, dar dacă o entitate o poate vinde înainte de acea dată, poate fi considerată un activ curent. Astfel, activele imobilizate se caracterizează printr-o lichiditate mai mică decât cele curente. Ele sunt mai greu de vândut transformându-le în bani, iar unele dintre activele curente - banii - au lichiditate absolută.

O alta trăsătură distinctivă active imobilizate este că această parte a întreprinderii funcționează neschimbată perioadă lungă de timp. Aceștia transferă valoarea produselor fabricate în părți, în timp ce capitalul de lucru transferă valoarea integral.

Organizațiile de producție și comerț cu consum intensiv de materiale au o pondere ridicată a activelor circulante, în timp ce companiile cu consum intensiv de capital (de exemplu, telecomunicațiile) se caracterizează printr-o pondere scăzută.

Este mai ușor pentru companiile cu predominanța activelor circulante să atragă împrumuturi pe termen scurt. În timp ce activele imobilizate necesită investiții pe termen lung, iar sursa achiziției lor este, de regulă, fondurile proprii.

Surse:

• Capital de lucru propriu

Sfat 2: Care sunt diferențele dintre lichiditatea curentă și cea absolută

Lichiditatea este capacitatea activelor de a se converti cu ușurință în numerar. În sensul larg al cuvântului, lichiditatea reprezintă solvabilitatea unei organizații, adică. capacitatea ei de a-și plăti datoriile la timp. Pentru a evalua solvabilitatea unei întreprinderi, se calculează indicatorii de lichiditate absolută și curentă.

Lichiditatea curentă

În procesul de evaluare a lichidității și bonității unei întreprinderi, se calculează rata curentă de lichiditate. Acest raport este calculat în funcție de bilanț și reflectă procentul de rambursare a datoriilor pe termen scurt ale companiei cu activele sale circulante. Cu cât rata de acoperire a datoriilor este mai mare, cu atât compania este mai atractivă pentru potențialii debitori.

Rata lichidității curente se calculează prin împărțirea sumei tuturor activelor curente la valoarea datoriilor curente. Valoarea activelor circulante este determinată de indicatorii din secțiunea a doua a bilanțului „Active circulante” și include numerar, stocuri, obligații ale debitorilor și investiții financiare pe termen scurt. Datoriile curente includ împrumuturile și împrumuturile pe termen scurt, conturile de plătit și suma altor fonduri strânse.

Valoarea standard a ratei de rambursare a datoriei trebuie să fie mai mare de 2. Calculul acestui indicator prezintă un interes deosebit pentru creditori, deoarece valoarea sa reflectă capacitatea companiei de a-și achita integral datoriile în cazul unei scăderi a prețului de piață al activelor.

Indicator de lichiditate absolut

Se calculează ca raportul dintre activele foarte lichide și valoarea celor mai urgente pasive. Valoarea numerarului și a investițiilor financiare pe termen scurt este luată în considerare ca active foarte lichide. Datorii curente înseamnă datorii pe termen scurt minus veniturile viitoare și rezervele pentru cheltuieli viitoare.

Din calculul indicatorului de lichiditate absolută, este posibil să se determine suma datoriilor urgente pe care o organizație le poate rambursa în cel mai scurt timp posibil. Valoarea optimă a coeficientului este mai mare de 0,2. Valoarea acestui indicator este cea mai importantă pentru viitorii furnizori și creditori care oferă împrumuturi pe termen scurt.

Diferențele dintre lichiditatea curentă și cea absolută

Calcularea ratelor de lichiditate curente și absolute face posibilă evaluarea solvabilității unei întreprinderi pe termen scurt. Spre deosebire de indicatorul de lichiditate absolută, rata de acoperire reflectă capacitatea companiei de a-și onora datoriile pe termen lung.

Lichiditatea absolută arată capacitatea organizației de a-și achita cele mai urgente obligații cu numerarul și creanțele încasate. La determinarea indicatorului curent de lichiditate se iau în considerare nu numai banii primiți din vânzarea produselor finite și vânzarea creanțelor, ci și fondurile din vânzarea activelor circulante.

Pentru acționari și potențiali investitori, indicatorul de lichiditate actual este de mare importanță, iar pentru furnizorii și creditorii care furnizează fonduri pentru o perioadă scurtă - indicatorul de lichiditate absolută.

Activele circulante reprezintă partea cea mai lichidă a activelor unei companii. Managementul abil al acestora garantează practic stabilitatea financiară și competitivitatea. Și pentru a face acest lucru, ele trebuie luate în considerare corect, normalizate și analizate. Să vă spunem cum. În articol puteți descărca un raport care vă va ajuta să monitorizați eficiența utilizării activelor curente.

În acest articol veți învăța:

Care sunt activele circulante

Activele curente ale unei întreprinderi sunt resurse care sunt utilizate nu mai mult de un an sau nu mai mult de un ciclu de producție și asigură funcționarea continuă a companiei și producția de bunuri, prestarea de servicii și efectuarea muncii.

Activele curente ale unei organizații sunt întotdeauna localizate în cadrul procesului de producție, care poate fi împărțit în trei etape secvențiale principale. Prima este reaprovizionarea cu materii prime și provizii. Al doilea este fabricarea de bunuri sau efectuarea muncii. Al treilea este livrarea și vânzarea a ceea ce compania a făcut către piață, primind fonduri. Și din nou, primul pas este să refacem materiile prime și proviziile cu banii strânși. Toate elementele care sunt direct implicate în acest ciclu pot fi atribuite unor astfel de fonduri.

Activele circulante includ (a se vedea figura 1):

• numerarul și echivalentele de numerar ale organizației;
• creanțe pe termen scurt;
• materii prime și consumabile pentru fabricarea obiectelor finale de valoare materială;
• semifabricate aflate în stadiile intermediare ale funcționării locului de producție;
• produsele primite la finalul ciclului de lucru;

• Cheltuieli viitoare;
• suma TVA neacceptată pentru deducere (a se vedea, de asemenea, cum să economisiți TVA la importul de bunuri ).

Poza 1. Compoziția activelor circulante

Cum se dezvoltă standarde pentru activele curente

Vedeți cum să dezvoltați un sistem de standarde pentru gestionarea activelor curente, ce metode de standardizare să utilizați în materialul „CFO Systems”.

Prin ce sunt diferite de cele care nu se rotesc?

Active imobilizate ale intreprinderii functioneaza pentru o lungă perioadă de timp fără modificări, transferându-și treptat valoarea prin uzură naturală și amortizare, dacă astfel de fonduri sunt materiale. De obicei, perioada de utilizare a acestor fonduri este mai mare de 12 luni.

Necurente includ:

• active necorporale, inclusiv drepturi de proprietate intelectuală, licențe pentru dreptul de a se angaja în anumite activități, brevete de invenții, precum și mărci comerciale, marca și reputația companiei;
• bunuri materiale - dotări de management al terenurilor și mediului, clădiri și structuri, mașini și echipamente, vehicule etc.;
• investițiile financiare în alte întreprinderi, precum și investițiile pentru care decontarea are loc nu mai devreme de trei luni;
• proprietate transferată pentru închiriere sau leasing.

O listă completă a fondurilor imobilizate conține Regulamentul privind contabilitate « Situațiile financiare organizații” PBU 4/99, cu modificările ulterioare la 8 noiembrie 2011.

Rata rotației activelor curente

„Cifra de afaceri” este folosită pentru analiză. Acest parametru arată eficiența managementului și numărul de cicluri de producție „bani → materii prime → producție → vânzări” (vezi Figura 2).

Figura 2.

Acest parametru nu are niciun standard specific. Pentru fiecare companie, această valoare este calculată separat în fiecare an, iar apoi indicatorii sunt comparați pe mai mulți ani, în timp. Cu toate acestea, toate industriile au valori medii pentru acest parametru, care, în principiu, poate fi folosit ca ghid.

Dacă raportul rezultat diferă semnificativ de media industriei, aceasta poate indica faptul că organizația a acumulat un volum prea mare de astfel de fonduri și nu se realizează eficient.

În plus, s-a stabilit experimental că industriile intensive în capital prezintă o cifră de afaceri scăzută și cea mai mare valori mari- în sectorul serviciilor și la platformele de tranzacționare. Cu toate acestea, industria comercială nu are etapa de „prelucrare a materiilor prime și materialelor”; aceasta este o diferență serioasă față de organizațiile care își produc propriile bunuri. De asemenea, este afectat de profitabilitate. S-a stabilit că la rentabilitate mare, cifra de afaceri scade; cu o rată scăzută a rentabilității, dimpotrivă, crește.

Formula pentru calcularea ratei de rotație a activelor curente (OA):

KO oa = Venituri / OA sg,

unde KO oa este raportul cifrei de afaceri a OA;

Venituri - linia 2110 indicator al situației rezultatelor financiare (contul de profit și pierdere);

OA sg - OA medie anuală.

Formula pentru calcularea valorii medii anuale a OA:

OA sg = (OA ng + OA kg) / 2,

unde OA ng - OA la începutul anului;

OA kg - OA la sfarsitul anului.

Pentru a calcula cifra de afaceri, utilizați următoarea formulă:

O oa = 365 / KO oa,

unde O oa este raportul cifrei de afaceri a OA în zile.

Raționalizarea activelor circulante

Managerii trebuie să înțeleagă cât de mult numerar, materii prime, materiale etc. sunt necesare pentru a menține nivelul planificat de producție al gamei de produse. Producția de mărfuri se realizează după procese tehnologice pre-aprobate, cu parametri stabiliți pentru consumul de combustibil, energie și alte resurse. Fiecare proces se desfășoară după anumite planuri cu indicatori de consum cunoscuți, astfel încât raționalizarea stă la baza determinării acestor volume.

Toate componentele sunt supuse raționalizării, inclusiv produsele finite, cheltuielile amânate, materiile prime în sine, precum și produsele semifabricate în toate etapele de creare a produselor finite.

NOA = Npa + Nnp + Nrbp + Nzgt,

unde NOA este standardul OA;
Npr – standard PR;
Nnp – standard de lucru în curs;
Nrbp – standard de cheltuieli pentru perioadele viitoare;
NZGT – stoc standard de produse finite.

Standardul OA este calculat în ruble. Standardele pentru resursele de producție, lucrările în curs și inventarul produselor finite sunt calculate în ruble, în unități naturale care determină cantitatea, greutatea, volumul, lungimea etc. (metri și metri cubi, kilograme, tone), precum și în zile .

Un parametru important prin care sunt create stocurile este timpul. Fiecare întreprindere trebuie să știe cât timp poate lucra între două livrări de resurse de producție, să aibă stocuri de siguranță în caz de probleme în logistică și să calculeze timpul necesar pregătirii tehnologice a materiilor prime.

Formula pentru calcularea timpului pentru care trebuie să aveți OA:

NVZa = NZt + NZs + NZp,

unde NVZa este standardul de timp al stocului de active;
NZt – norma de stoc curent;
NZ-uri – norma de stoc de asigurare;
WIP – norma de stoc pregătitoare.

Rata actuală a stocurilor depinde de timpul care trece între două livrări de resurse de producție. Acestea pot proveni din mediul extern, de la furnizori, sau pot fi propriile semifabricate în diferite etape ale șantierului de lucru. De obicei, rata stocului ar trebui să permită încărcarea întreprinderii pentru o perioadă definită ca jumătate din timpul de așteptare pentru re-livrare.

Norma de stoc de asigurare se formează pentru a proteja societatea de încălcările termenului de livrare a materiilor prime, consumabilelor sau semifabricatelor necesare de către furnizori. Pentru stabilirea normei de stoc de siguranță se folosește de obicei jumătate din norma de stoc actual. Sau poate fi stabilit experimental termen maxim intarzieri de livrare si se calculeaza norma de stoc pentru acest timp, care ulterior devine norma de asigurare.

O normă pregătitoare de stoc este necesară în cazul în care materiile prime furnizate nu pot fi puse imediat în procesare sau îndeplinirea comenzilor de lucru. Acest lucru se întâmplă în cazurile în care procesul tehnic necesită pregătire suplimentară. De exemplu, atunci când este necesară normalizarea temperaturii și umidității, sortarea acestora, asamblarea lor etc. Astfel, norma de stoc pregătitoare depinde de timpul din momentul în care materiile prime sunt livrate întreprinderii și înainte ca acestea să înceapă efectiv să fie implicate în prelucrare.

Analiza activelor circulante

Pentru a le analiza, acestea trebuie defalcate în funcție de nivelul de lichiditate și de risc.

Lichiditate/riscuri	Active
Lichiditate absolută, risc minim	bani gheata; echivalente de numerar;
Foarte lichid, risc scăzut	produse la cerere; resurse materiale; creanţe de încasat.
Lichid mediu, risc mediu	Cheltuieli viitoare; operațiuni de fabricație neterminate; produse semi-finisate; produse finite.
Nelichid, risc ridicat	conturi restante; produse care au pierdut cererea; resurse materiale care nu sunt folosite pentru prelucrare, care și-au pierdut din valoare (defecte, stricate, învechite).

Ar trebui acordată cea mai mare atenție active nelichide cu un grad ridicat de risc. Creșterea lor indică faptul că banii investiți în afacere nu oferă randamentul necesar din cauza efectului inhibitor al acestui grup. Pentru a analiza dinamica activelor curente, se utilizează raportul dintre grupurile foarte lichide și cele scăzute.

Următorul aspect important analiza - monitorizarea nivelului acestor resurse, reverificarea standardelor acestora, verificarea valorii lor reale. Standardele excesiv de înalte pot duce la suprastocare, reasigurare și, în consecință, trecerea resurselor materiale la categoria învechite. Și aceasta este o cale directă către o stabilitate financiară redusă și cheltuieli inutile. La fel de periculoase sunt și nivelurile de stoc prea scăzute. În orice situație de urgență - întârzieri în livrări, schimbarea furnizorului, erori de logistică etc., lipsa stocurilor de astfel de resurse va duce la opriri forțate și la o scădere a producției de mărfuri planificate a companiei.

Un alt domeniu important este controlul asupra producției de produse finite. Acestea trebuie să fie produse conform unui plan dezvoltat și acceptat pentru producția de bunuri, cu un volum previzibil al consumului de produse pe piață și un volum previzibil al plăților. Fără a lua în considerare aceste și alte componente, compania se poate confrunta cu problema primirii de fonduri pe baza rezultatelor muncii sale.

Active circulante- active care sunt destinate a fi utilizate în interior Pe termen scurt(până la 12 luni).

Activele curente includ: stocuri, conturi de încasat, investiții financiare, numerar și echivalente de numerar etc.

Activele circulante mai sunt numite și „active circulante”.

Termenul „Active circulante” pe Limba engleză- active circulante.

Toate activele contabile sunt împărțite în curente și imobilizate. Reguli nu definesc sensul acestor termeni, ci definesc lista de active care sunt incluse în ei. Din lista activelor imobilizate putem concluziona că activele imobilizate includ active destinate utilizării pe termen lung, adică. Termen limită utilizare benefică, cu o durată mai mare de 12 luni sau ciclul normal de funcționare dacă depășește 12 luni. Toate celelalte active sunt clasificate ca active circulante.

La activele circulante, de exemplu, includ: Stocuri, Conturi de încasat, Investiții financiare, Numerar și echivalente de numerar etc.

Împărțirea în aceste două categorii de proprietate este importantă din punct de vedere economic. Astfel, activele curente pot fi convertite rapid în numerar. Cu cât ponderea activelor circulante este mai mare, cu atât lichiditatea organizației este mai mare.

Active circulante in bilant

Împărțirea activelor organizației în curente și necurente este reflectată în Bilanț. Astfel, partea stângă a bilanţului, numită Activ, reflectă toate activele deţinute de organizaţie. Activul este format din două secțiuni „Active imobilizate” și „Active circulante”.

Numele indicatorului	Cod
ACTIVE I. Active imobilizate
Active necorporale	1110
Rezultatele cercetării și dezvoltării	1120
Active necorporale de căutare	1130
Active materiale de prospectare	1140
Mijloace fixe	1150
Investiții profitabile în active materiale	1160
Investiții financiare	1170
Activ de impozit amânat	1180
Alte active imobilizate	1190
Total pentru Secțiunea I	1100
II. Active circulante
	1210
Taxa pe valoarea adăugată asupra activelor achiziționate	1220
Creanţe de încasat	1230
Investiții financiare (excluzând echivalentele de numerar)	1240
Numerar și echivalente de numerar	1250
Alte active circulante	1260
Total pentru Secțiunea II	1200
	1600

Activele curente includ:

1) Stocuri

Stocurile sunt active sub formă de materii prime și materiale, bunuri de vânzare etc.

2) Taxa pe valoarea adăugată asupra activelor achiziționate

Taxa pe valoarea adăugată a activelor dobândite este o taxă pe valoarea adăugată acceptată pentru contabilizarea activelor dobândite, care este supusă deducerii atunci când apar condiții suplimentare.

3) Conturi de încasat

Conturile de creanță reprezintă datoria debitorilor (debitorilor) față de organizație (creditor).

4) Investiții financiare

Investiții financiare (cu excepția echivalentelor de numerar) - titluri de stat și municipale, titluri de valoare ale altor organizații etc., a căror perioadă de circulație (scadență) nu depășește 12 luni.

5) Numerar și echivalente de numerar

Numerar - numerar în mână și depozite la vedere.

Echivalentele de numerar sunt investiții financiare foarte lichide care pot fi ușor convertite într-o sumă cunoscută de numerar și sunt supuse unui risc nesemnificativ de modificare a valorii.

6) Alte active circulante

Astfel de active circulante pot include, de exemplu, bunuri materiale lipsă sau deteriorate, pentru care nu s-a luat decizia de a le anula drept costuri de producție (cheltuieli de vânzare) sau către părțile vinovate (înregistrate în debitul contului 94 ". Lipsuri și pierderi din cauza daunelor aduse obiectelor de valoare”).

Analiza financiară a activelor circulante

Capital de lucru propriu

Pentru analiza financiară, utilizați indicatorul Capital de rulment propriu.

Capitalul de lucru propriu (Capitalul de lucru) este diferența dintre activele curente ale organizației și pasivele sale pe termen scurt.

Indicatorul SOS este utilizat pentru a evalua capacitatea unei întreprinderi de a plăti obligațiile pe termen scurt prin vânzarea tuturor activelor sale curente. Cu cât capitalul de lucru al organizației este mai mare, cu atât este mai stabil din punct de vedere financiar. Indicator negativ SOS indică riscuri financiare potențiale pentru organizație.

Raportul curent

Raportul curent este procentul dintre activele pe termen scurt ale unei organizații față de pasivele sale pe termen scurt.

Rata curentă caracterizează măsura în care activele curente acoperă pasivele pe termen scurt. Valoarea recomandată a acestui coeficient este de 200%. În acest caz, societatea își poate acoperi toate obligațiile pe termen scurt și va mai avea fonduri lichide pentru a-și desfășura activitățile.

Active circulante in drept

La articolul 656 Cod Civil Rusia, care reglementează Contractul de închiriere a întreprinderii, indică categoriile de proprietăți legate de capitalul de lucru:

„În conformitate cu contractul de închiriere pentru întreprindere în ansamblu, ca un complex imobiliar utilizat pentru implementarea activitate antreprenorială, locatorul se obligă să pună la dispoziție locatarului o onorariu de deținere și folosință temporară a terenurilor, clădirilor, structurilor, utilajelor și altor mijloace fixe incluse în întreprindere, să le cedeze în modul, în condițiile și în limitele stabilite prin contract. , stocuri de materii prime, combustibil, materiale și alt capital de lucru, drepturi de utilizare a terenurilor, corp de apa si altii resurse naturale, clădiri, structuri și echipamente, alte drepturi de proprietate ale locatorului asociate întreprinderii, drepturi la denumiri care individualizează activitățile întreprinderii, precum și alte drepturi exclusive, precum și să îi atribuie drepturi de creanță și de transfer a datoriilor aferente întreprindere la ea.”

Activele imobilizate includ:

1) Imobilizari necorporale

Activele necorporale sunt drepturi exclusive asupra obiectelor de proprietate intelectuală (programe de calculator, baze de date, mărci înregistrate etc.) luate în considerare în contabilitate.

2) Rezultatele cercetării și dezvoltării

Rezultatele cercetării și dezvoltării sunt cheltuielile organizației pentru cercetare, dezvoltare și activități tehnologice care au avut un rezultat pozitiv, dar nu sunt legate de activele necorporale.

3) Activele necorporale de căutare

Activele necorporale de explorare sunt costuri de explorare utilizate în procesul de căutare, evaluare a zăcămintelor minerale și de explorare minerală care nu au o formă tangibilă.

4) Active corporale de prospectare

Active corporale de explorare - costurile de explorare utilizate în procesul de căutare, evaluare a zăcămintelor minerale și de explorare minerală care au o formă tangibilă: a) structuri (sistem de conducte etc.); b) echipamente (instalații de foraj specializate, unități de pompare, rezervoare etc.); c) vehicule.

5) Mijloace fixe

Principalul activ este un mijloc de muncă durabil (peste 12 luni). Activele fixe includ clădiri, mașini și echipamente, structuri și dispozitive de transmisie și vehicule.

6) Investiții profitabile în active materiale

Investițiile profitabile în active materiale sunt active fixe destinate exclusiv furnizării de către o organizație contra unei taxe pentru posesia și utilizarea temporară sau pentru utilizare temporară în scopul generării de venituri.

7) Investiții financiare

Investiții financiare - titluri de stat și municipale, titluri de valoare ale altor organizații etc., a căror perioadă de circulație (scadență) depășește 12 luni.

8) Activ de impozit amânat

Activul privind impozitul amânat este acea parte a impozitului pe profit amânat care ar trebui să conducă la o reducere a impozitului pe venit plătit la buget în următoarea perioadă de raportare sau în perioadele de raportare ulterioare.

9) Alte active imobilizate

Citește mai mult: Active imobilizate

În plus

Inventarele

Pentru a completa capitalul de lucru

Activele ilichide sunt active care nu pot fi convertite rapid și eficient în numerar.

Activele lichide sunt active care pot fi transformate rapid și la un cost minim în numerar.

Numerarul are o pondere nesemnificativă în structura activelor circulante. Pe parcursul anului, valoarea și ponderea acestora au scăzut, ceea ce indică un nivel destul de scăzut al lichidității absolute a activelor.

În timpul analizei, s-a dezvăluit că sursele proprii nu au fost suficiente pentru a forma rezerve, iar nevoia acestora a fost acoperită integral de fonduri împrumutate pe termen scurt.

Activele circulante sunt...

Practic, activele circulante corporale au fost acoperite prin atragerea de conturi de plătit și împrumuturi pe termen scurt, ceea ce indică un risc financiar ridicat. Dintre sursele de finanțare atrase predomină datoriile către furnizori și bugetul pentru impozite și taxe.

Mergeți la pagina: 123 4 56789

Alte articole

Politica structurală și de investiții a statului Republicii Kazahstan
Kazahstanul ocupă o suprafață de 2,7 milioane de metri pătrați. km, adică zona este aproximativ egală cu Europa de Vest și este a noua țară ca mărime din lume. Fiind la răscrucea celor dintâi Drum de mătase, o rută comercială profitabilă între China și Occident, Kazahstanul ar putea deveni...

Clasificarea activelor

Activele companiei includ exprimarea costului resurselor care susțin procesul de producție al întreprinderii. Activele includ:

• Active imobilizate (structuri, clădiri, mașini și echipamente, transport etc.),
• Capital de rulment (numerar, conturi de încasat, investiții pe termen scurt etc.).

Contabilitatea activelor este obligatorie pentru majoritatea întreprinderilor rusești. Toate activele sunt concentrate în partea stângă a bilanțului și sunt împărțite în funcție de scopul lor:

• Prima sectiune a bilantului este reprezentata de active imobilizate (imobilizari si imobilizari necorporale), care sunt contabilizate in functie de valoarea lor reziduala minus amortizarea (linia 1100 din bilant);
• A doua secțiune a bilanțului este reprezentată de fondul de rulment, care este direct implicat în procesul de producție (linia 1200 din bilanţ).

Formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanţ

Pentru a calcula valoarea medie a activelor unei întreprinderi pe un an, este necesar să se adună valoarea activelor la începutul și la sfârșitul anului. Această sumă este apoi împărțită la 2 sau înmulțită cu 0,5.

Formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanţ utilizează date de raportare financiară.

ÎN vedere generala Formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanţ este următoarea:

SA medie = (SAnp + SAkp) / 2

Aici CA av este valoarea medie anuală a activelor,

SAnp – valoarea activului la începutul perioadei,

SACP este valoarea activelor la sfârșitul perioadei (anului).

Formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanț vă permite să faceți calcule atât pentru activele întreprinderii în ansamblu, cât și separat pentru activele curente și imobilizate.

Caracteristici de calcul

Activele totale ale întreprinderii sunt înregistrate la rândul 1600 din bilanţ, care este întocmit de contabili la sfârşitul fiecărui an. La aplicarea acestei formule, aceștia folosesc indicatori de bilanț pe mai mulți ani, în timp ce indicatorul de la rândul 1600 este preluat din bilanțul pentru fiecare an, însumat și împărțit ulterior la 2.

În cazul calculelor pentru active circulante, formula pentru valoarea medie anuală a activelor din bilanţ va necesita informaţii de la rândul 1200 din bilanţ. Dacă sunt necesare calcule pentru active imobilizate, atunci contabilul folosește indicatorii de pe rândul 1100 din bilanţ.

Active circulante

Indicatorii trebuie utilizați în mod similar prin găsirea valorii medii a activelor și compararea datelor bilanțului pentru anii corespunzători.

Valoarea valorii medii anuale a activelor din bilanţ

Valoarea medie anuală a activelor, care este calculată de analiști, este utilizată ulterior la calcularea coeficienților care pot caracteriza starea și eficiența oricărei întreprinderi:

• Rentabilitatea activelor
• Rata de rotație a activelor etc.

Indicatorul este folosit și pentru a găsi motivele care au dus la schimbări în funcționarea întreprinderii și pentru a lua decizii în domeniul managementului resurselor.

Indicatorul valorii medii anuale a activelor poate oferi o înțelegere mai precisă a mărimii și valorii activelor, în timp ce neutralizează circumstanțele care pot distorsiona valoarea reală a activelor.

Dacă se compară indicatorii de rotație a activelor diferitelor întreprinderi pentru ani diferiți, atunci este necesar să se verifice uniformitatea evaluării valorii medii anuale a activelor.

Exemple de rezolvare a problemelor

Compoziția și structura activelor circulante

Structura capitalului de lucru se referă la raport elemente individualeîn întregimea lor.

Cunoașterea și analiza structurii capitalului de lucru la o întreprindere este foarte important, deoarece într-o anumită măsură caracterizează starea financiară la un moment dat în funcționarea întreprinderii. De exemplu, o creștere excesivă a ponderii creanțelor, a produselor finite în depozit sau a lucrărilor în curs indică o deteriorare a stării financiare a întreprinderii. Conturile de creanță caracterizează deturnarea fondurilor din cifra de afaceri a unei întreprinderi date și utilizarea acestora de către Debitori și debitori în cifra de afaceri a acestora. O creștere a ponderii lucrărilor în curs și a produselor finite în depozit indică deturnarea capitalului de lucru din circulație, o scădere a volumului vânzărilor și, prin urmare, profit. Toate acestea indică faptul că capitalul de lucru la o întreprindere trebuie gestionat pentru a-și optimiza structura și a crește cifra de afaceri.

Întrucât în ​​procesul de producție se creează noi active materiale (nouă valoare), structura capitalului de lucru (și, în consecință, eficiența utilizării lor) va fi cu atât mai favorabilă, cu cât ponderea sa deservește sfera producției mai mare, adică. cu atât este mai mare ponderea capitalului de lucru în valoarea totală a capitalului de lucru.

Structura capitalului de lucru la o întreprindere este instabilă și se modifică dinamic sub influența mai multor motive.

1. Specificul întreprinderii. În întreprinderile cu termen lung

ciclul de producție (de exemplu, în construcțiile navale) există o mare parte a lucrărilor în curs; întreprinderile miniere au o mare parte a cheltuielilor amânate. La acele întreprinderi în care procesul de producție este trecător, de regulă, există o pondere mare a stocurilor de producție;

2. Calitatea produselor finite. Dacă o întreprindere produce produse de calitate scăzută care nu sunt solicitate în rândul cumpărătorilor, atunci ponderea produselor finite în depozite crește brusc;

3. Nivelul de concentrare, specializare, cooperare și combinație de producție;

4. Accelerarea progresului științific și tehnologic. Acest factor afectează structura capitalului de lucru în diferite moduri și practic asupra raportului dintre toate elementele.

Sfat 1: Diferența dintre activele curente și cele imobilizate

Dacă o întreprindere introduce echipamente și tehnologie de economisire a combustibilului, producție fără deșeuri, atunci aceasta afectează imediat reducerea ponderii stocurilor în structura capitalului de lucru.

Un indicator important al structurii capitalului de lucru este raportul dintre fondurile investite în sfera producției și în sfera circulației. Funcționarea lor normală, rata de rotație și caracterul complet al îndeplinirii funcțiilor lor inerente: producția și plata și decontarea depind în mare măsură de distribuția corectă a cantității totale de capital de lucru între sfera producției și sfera circulației (Figura 1).

Figura 1 – Structura activelor curente ale întreprinderii

Astfel, în funcție de conținutul lor economic, activele circulante pot fi clasificate în:

- negociabil active de producție;

- fonduri de circulatie.

Împărțirea capitalului de lucru în active de producție circulante și fonduri de circulație se datorează prezenței a două sfere de circulație individuală a fondurilor: sfera producției și sfera circulației. Reflectând caracteristicile sferei lor de aplicare, fondul de lucru și fondurile de circulație sunt interconectate și interdependente.

Prin urmare, o creștere a eficienței utilizării capitalului de lucru se realizează printr-o mai bună utilizare a ambelor fonduri rotative, și fonduri de circulație. Compoziția fondului de rulment este înțeleasă ca un ansamblu de elemente care formează activele de producție circulante și fondurile de circulație.

Elementele fondului de rulment sunt: ​​materiile prime, materialele de bază și semifabricatele achiziționate; materiale auxiliare; combustibil și combustibil; containere și materiale de ambalare; piese de schimb pentru reparatii; unelte, echipamente de uz casnic și alte articole portabile; produse în curs și semifabricate din producție proprie; Cheltuieli viitoare; produse terminate; mărfurile expediate; bani gheata; debitori; alții.

În funcție de locul și rolul lor în procesul de reproducere, capitalul de lucru este împărțit în următoarele patru grupe:

- fonduri investite în stocuri;

— fonduri investite în lucrări în curs și cheltuieli amânate;

— fonduri investite în produse finite;

- numerar și fonduri în decontări.

În funcție de gradul de planificare, capitalul de lucru este împărțit în standardizat și nestandardizat. Mărfurile nestandardizate includ mărfuri expediate, numerar și fonduri în așezări. Toate celelalte elemente ale capitalului de lucru sunt supuse raționalizării

În funcție de sursele de formare, capitalul de lucru este împărțit în propriu (și echivalent) și împrumutat.

Prezența fondurilor proprii și împrumutate în cifra de afaceri a întreprinderii se explică prin particularitățile organizării procesului de producție. Constant cantitatea minima fondurile pentru finanțarea nevoilor de producție sunt asigurate din fonduri proprii. Nevoia temporară de fonduri, care a apărut sub influența unor motive dependente și independente de întreprindere, este acoperită prin credit și alte surse împrumutate.

Principalele direcții de creștere a eficienței utilizării capitalului de lucru

O creștere a ponderii activelor curente în proprietatea unei întreprinderi caracterizează pozitiv structura acesteia și indică raționalitatea investiției activelor.

În componența capitalului de lucru, cea mai mare pondere de peste 50% o ocupă stocurile, iar pe parcursul anului a crescut cu 2%. Acest lucru se datorează naturii specifice a producției, care necesită crearea unor stocuri mari, precum și un ciclu de producție destul de lung. Printre rezerve există o pondere mare de materii prime și materiale, care au crescut pe parcursul anului, în ciuda unei scăderi a cantității acestora cu 5272 mii de ruble.

Valoarea produselor finite a crescut pe parcursul anului cu 4272 mii de ruble, iar ponderea cu 1%. Aceasta indică stabilitatea vânzărilor și a cererii de produse și calitatea înaltă a acestora.

Creanțele au crescut semnificativ atât ca sumă, cât și ca pondere. Toate creanțele întreprinderii analizate au fost pe termen scurt și au fost în principal datorii clienților. Negativ este că la începutul anului, creanțele restante se ridicau la 57,5% din total, dar la sfârșitul anului au scăzut și se ridicau la 9,2% din total. Acest lucru indică faptul că cumpărătorii nu respectă disciplina financiară și contabilă.

Numerarul are o pondere nesemnificativă în structura activelor circulante.

Diferența dintre activele curente și activele imobilizate

Pe parcursul anului, valoarea și ponderea acestora au scăzut, ceea ce indică un nivel destul de scăzut al lichidității absolute a activelor.

În general, capitalul de lucru a scăzut cu 26.448 mii ruble, ceea ce caracterizează negativ starea resurselor financiare. De-a lungul anului, structura capitalului de lucru s-a deteriorat și nu este suficient de rațională din punct de vedere al poziției financiare a întreprinderii, întrucât cea mai mare pondere este ocupată de active cu lichiditate scăzută - stocuri și creanțe, care sunt restante.

Un domeniu important de analiză este studiul surselor proprii și împrumutate de finanțare a activelor circulante.

Pentru a forma capitalul de lucru, OJSC NK "Rosneft - Dagneft" a atras: propriul capital de lucru, împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt, conturi de plătit.

Întreprinderea analizată are propriile surse de formare a capitalului de lucru, iar valoarea acestora a crescut de-a lungul anului cu 16 076 mii de ruble; se apreciază pozitiv că acest lucru s-a întâmplat în principal datorită creșterii capitalului propriu al întreprinderii.

În general, furnizarea OJSC NK „Rosneft - Dagneft” cu surse proprii pentru activitățile curente este destul de mare, ceea ce caracterizează pozitiv stabilitatea financiară a întreprinderii.

În timpul analizei, s-a dezvăluit că sursele proprii nu au fost suficiente pentru a forma rezerve, iar nevoia acestora a fost acoperită integral de fonduri împrumutate pe termen scurt. Practic, activele circulante corporale au fost acoperite prin atragerea de conturi de plătit și împrumuturi pe termen scurt, ceea ce indică un risc financiar ridicat. Dintre sursele de finanțare atrase predomină datoriile către furnizori și bugetul pentru impozite și taxe.

Pentru a evalua eficiența utilizării capitalului de lucru, se analizează cifra de afaceri a acestora. Accelerarea cifrei de afaceri a fondurilor înseamnă reducerea nevoii de resurse materiale și financiare, ajută la reducerea costurilor de producție și, în cele din urmă, vă permite să creșteți rentabilitatea fondurilor și rentabilitatea producției.

Mergeți la pagina: 123 4 56789

Alte articole

Formarea rezultatului financiar al întreprinderii SRL Zarya
Una dintre principalele cerințe pentru funcționarea întreprinderilor într-o economie de piață este pragul de rentabilitate activitate economică, rambursarea cheltuielilor cu venituri proprii și asigurarea rentabilității și rentabilității afacerii în anumite sume. Sarcina principală a…

Din plasarea raţională a activelor circulante şi a acestora utilizare eficientă Rezultatele activităților oricărei întreprinderi depind în mare măsură de aceasta.

Activele circulante (active circulante) sunt plasate in Sectiunea II a bilantului intreprinderii. Atunci când se analizează activele circulante, în primul rând, este necesar să se evalueze compoziția și structura acestora. Activele circulante (fondul de rulment) sunt situate fie în sfera producției, fie în sfera circulației. Activele curente care sunt implicate în producție se numesc active corporale. Acestea includ activele de inventar:

— materii prime, materiale și alte valori similare;

- articole de valoare redusa si purtabile;

— costuri în curs de desfășurare;

— produse finite și mărfuri pentru revânzare;

— mărfuri expediate;

- Cheltuieli viitoare;

- alte stocuri si costuri.

Activele circulante care participă la sfera circulației se numesc active monetare. Astfel de active includ:

1. Active monetare nete:

- conturi curente;

- conturi în valută.

2. Investiții financiare pe termen scurt.

3. Conturile de creanță ale întreprinderii.

Producția stabilă, care funcționează bine, în consecință, are o structură stabilă a activelor circulante. Schimbările semnificative ale acestuia sunt nedorite. Unul dintre cele mai negative motive pentru structura instabilă a activelor curente ale unei întreprinderi este inflația. Inflația acționează ca o taxă, dar este mai devastatoare decât o taxă impusă prin lege.

Inflația duce întotdeauna la o scădere a valorii reale a activelor curente, a profiturilor din vânzări și a cererii de capital. În condiții de inflație, incertitudinea și riscul oricărei activități crește inevitabil.

întreprinderilor, dependența de sursele externe de finanțare crește. Cea mai importantă condiție Atenuarea consecințelor negative ale impactului inflației asupra poziției financiare a întreprinderii este repartizarea corectă a activelor și pasivelor întreprinderii. Investițiile în active monetare vor contribui la o pierdere a puterii de cumpărare, în timp ce o creștere a pasivelor monetare va contribui la creșterea acesteia. Acest lucru se datorează faptului că în condiții de inflație este profitabil să împrumuți bani.

De asemenea, analistul trebuie să evalueze sursele de finanțare pentru activele circulante. Cu cât împrumuturile pe termen lung ale companiei și împrumuturile cu dobândă fixă ​​sunt mai mari, cu atât este mai bună protecția împotriva pierderilor de putere de cumpărare.

În primul rând, este recomandabil să se facă o evaluare generală a modificărilor în compoziția și structura activelor circulante. Pentru a face acest lucru, vom construi următorul tabel;

Tabel 3.3.1 Analiza compoziției și structurii fondului de rulment

active) curente

După cheltuire analiza generala compoziția și structura activelor circulante, se recomandă analizarea modificărilor în compoziția activelor circulante materiale.

În această zi se calculează următorul tabel.

Tabel 1.3.2 Analiza activelor corporale circulante

Cauzele și consecințele modificărilor în structura activelor corporale circulante pot fi diferite.

O creștere a ponderii stocurilor industriale poate fi o consecință a acumulării de active nelichide, a acumulării deliberate asociate cu întreruperile aprovizionării etc. Consecința acestei situații poate fi pierderea proprietățile consumatorului produse, declin yenului, pierderi. O scădere a ponderii investițiilor în lucrări în curs și stocuri poate duce la întreruperi ale procesului de producție, subutilizare a capacității de producție, o scădere a volumelor de producție și vânzări și pierderi.

Doar rezervele optime de producție pot asigura un proces de producție fără probleme.

Deturnarea fondurilor întreprinderii în rezerve în exces duce la o încălcare a stabilității financiare a întreprinderii și scoate resurse financiare din circulație. De asemenea, trebuie verificată creșterea soldurilor de produse finite la sfârșitul perioadei analizate, identificând motivele unei astfel de creșteri. Motivele pentru creșterea soldurilor produselor finite includ:

— producție neregulată;

— inconsecvența transportului produselor finite;

- pierderea competitivităţii produselor finite din cauza calităţii scăzute, preţurilor ridicate etc.

Consecința acestei situații va fi lipsa fondurilor pentru

contul curent al companiei, necesitatea de a obține credite suplimentare, creșterea nejustificată a conturilor de plătit, pierderi.

Subiectul 1.4. Analiza activelor curente de numerar ale întreprinderii

Activele monetare curente ale unei întreprinderi sunt cele mai mobile dintre toate activele totale.

În ciuda faptului că toate activele monetare participă la sfera circulației și îndeplinesc funcția de bani, ele sunt diferite ca formă. Dacă casa de marcat, contul curent, contul valutar sunt o formă de numerar (numerar net), atunci conturile de încasat sunt sub formă de bani în tranzit. Investițiile financiare pe termen scurt sunt bani investiți în valori mobiliare. Pe baza diferitelor forme de fonduri, analiza, în primul rând, relevă compoziția și structura activelor monetare.

Tabelul 3.4.1.

Dializa compoziției și structurii activelor monetare ale întreprinderii

O schimbare în structura fondurilor se poate datora mai multor motive. Dacă o întreprindere are tendința de a crește conturile de încasat, este necesar să se evalueze calitatea și fiabilitatea acesteia.

Creșterea ponderii investițiilor financiare pe termen scurt trebuie să corespundă creșterii profitului; este necesar să se compare procentul veniturilor din titluri de valoare cu rentabilitatea unui depozit bancar.

Numerarul net este analizat prin mișcarea în diverse activități ale întreprinderii. Pentru a efectua analiza, intrările și ieșirile de numerar sunt calculate de tipuri variate activitatile intreprinderii.

Tabelul 3.4.2 Estimarea mișcării curățeniei

numerar al întreprinderii

Flux de numerar (chitanță)	Ieșirea de numerar
1. Activitati curente Venituri din vanzari. Avansuri acordate „clienților” („cumpărătorilor”) etc.	eu. Activități curente Plăți către furnizori și antreprenori, plata salariilor. Contribuții la fondurile sociale Asigurare si securitate. Plăți obligatorii către buget. Plăți aferente activităților comerciale curente.
TOTAL	TOTAL
2. Activitati de investitii. Încasări din vânzarea mijloacelor fixe. Finanțare cu scop special.	2. Activitati de investitii. Achizitie de active fixe. Constructii de capital. Compoziția și structura activelor curente ale întreprinderii
TOTAL	TOTAL
3. Activitati financiare. Credite primite, împrumuturi, împrumuturi.	3. Activitati financiare. Rambursarea creditelor primite, împrumuturi, împrumuturi
TOTAL	TOTAL
TOTAL	TOTAL

După efectuarea unei astfel de analize, este posibil să se determine pentru ce tip de activitate întreprinderea are cel mai mare flux de numerar și pentru care - cel mai mare flux de numerar.

Atunci când se analizează fluxul de numerar al unei întreprinderi, este indicat să se verifice excesul și lipsa de numerar în întreprindere.

Lipsa de numerar va duce la întârzieri în plățile obligatorii către buget, decontări cu furnizorii și întârzieri în plăți salariile etc. Această situație înrăutățește drastic stabilitatea financiară a întreprinderii.

Excesul de numerar afectează negativ și poziția financiară a întreprinderii, deoarece masa monetară se depreciază în condiții de inflație.

Pentru a evalua excesul sau lipsa de fonduri, suma de numerar este comparată cu suma plăților urgente ale întreprinderii (plata este datorată în luna curentă).

Exces (lips) = casierie + r/cont + cont în valută/ suma plăților urgente ale întreprinderii

Securitate numerar = casierie + cont de numerar + cont în valută / suma plăților urgente

⇐ Anterior30313233343536373839Următorul ⇒

Data publicării: 22-02-2015; Citește: 733 | Încălcarea drepturilor de autor ale paginii

Studopedia.org - Studopedia.Org - 2014-2018 (0,003 s)...

Activele imobilizate sunt active imobiliare ale unei întreprinderi care sunt implicate în mod repetat în procesul de activitate economică ca mijloc de muncă și transferă valoarea utilizată în părți la produsele fabricate. Cu alte cuvinte, mijloace fixe- aceasta este acea parte a proprietății întreprinderii care a funcționat de mult timp într-o formă naturală neschimbată. Activele imobilizate includ în practică mai multe tipuri de proprietăți:

Mijloace fixe– adică mijloace de muncă utilizate în activitatea economică pe o perioadă lungă de timp (mai mult de un an), fără a le modifica forma materială și aspect. Acestea se uzează treptat, iar costul lor este transferat produselor create nu imediat, ci în părți pe măsură ce sunt utilizate, folosind procedura de amortizare.

O trăsătură caracteristică a mijloacelor fixe este invariabilitatea formei lor materiale în timpul funcționării: de exemplu, o mașină de cusut după trei ani de funcționare va rămâne o mașină de cusut, spre deosebire de fir și țesătură, care în câteva ore dintr-o bobină și rola se va transforma într-un costum, rochie, pantaloni, etc etc., în acest caz va fi imposibil să le restabiliți înapoi pe rolă și să rulați.

Activele imobilizate ale majorității întreprinderilor constau în cea mai mare parte din active fixe. Mijloacele fixe includ:

• cladiri si constructii;
• dispozitive de transfer;
• vehicule;
• mașini și echipamente;
• unele tipuri de unelte, echipamente de producție și de uz casnic;
• animale de muncă și productive;
• plantări perene;
• costurile de capital pentru îmbunătățirea terenului.

Trebuie remarcat faptul că unele obiecte care durează mai mult de un an au un cost destul de scăzut și pare irațional să le percepem o amortizare lunară pe parcursul duratei de viață utilă în valoare de câteva ruble. În acest sens, legislația actuală oferă întreprinderilor posibilitatea de a stabili în mod independent o limită a costului activelor fixe la un nivel de cel mult 20.000 de ruble.

În cazul în care societatea și-a exercitat acest drept, toate obiectele care au fost utilizate mai mult de un an, dar care costă mai puțin decât limita stabilită - de exemplu, o imprimantă de calculator, o mașină de copiat - nu sunt incluse în mijloace fixe, ci sunt contabilizate. ca parte a activelor circulante ca stocuri.

Active necorporale- investitii pe termen lung care nu au o structura materiala, dar sunt utilizate in activitatile economice ale intreprinderii si genereaza venituri. Aceasta ar putea fi proprietatea intelectuală, know-how-ul sau reputația de afaceri a companiei.

Obiecte de proprietate intelectuală reprezintă drepturi exclusive asupra rezultatelor activității intelectuale: invenții, desene industriale, modele de utilitate, programe de calculator etc.

A ști cumînseamnă astfel de informații cu conținut tehnic, organizatoric sau comercial care au valoare comercială reală sau potențială datorită necunoscutei altor persoane. Nu există acces liber la acest tip de informații pe bază legală, iar proprietarul informațiilor ia măsurile necesare pentru a le proteja confidențialitatea.

Cu privire la reputatia de afaceri, determină nivelul de încredere al contrapărților și are mare importanță atunci când efectuează tranzacții, în special tranzacții de credit.

În Rusia, activele necorporale includ și cheltuieli organizaționale pentru crearea unei întreprinderi (pregătire acte constitutive, înregistrarea unei întreprinderi etc.), cu condiția ca aceste cheltuieli să fie plătite de unul dintre fondatori și să fie înregistrate ca aport al acestuia la capitalul autorizat al întreprinderii.

Investiții în active imobilizate– acestea sunt costurile de creare, achiziție și mărire a activelor imobilizate care nu sunt destinate vânzării. Acestea includ: costurile lucrărilor de construcție și instalare, achiziționarea de echipamente, unelte, facilități imobiliare, imobilizari necorporale, costuri de proiectare, lucrari de topografie si forare etc. Aceasta categorie de active imobilizate este reprezentata de proiecte de constructii nefinalizate, utilaje dezinstalate etc.

Pe măsură ce lucrările de construcție sau instalare sunt finalizate și instalația este înregistrată legal, aceasta este pusă în funcțiune, i.e. transferat din categoria „investiții în active imobilizate” la active fixe sau necorporale.

Investiții financiare pe termen lung- deturnarea fondurilor pe o perioadă mai mare de un an, al căror scop, de regulă, este realizarea unui profit pe termen lung. Investițiile financiare pe termen lung pot fi de mai multe tipuri:

• investiții în valori mobiliare - achiziționarea de obligațiuni pe termen lung, certificate de depozit, efecte financiare etc., în urma cărora societatea va primi dobândă, iar la sfârșitul perioadei stabilite pentru această garanție, va primi fondurile investite înapoi;
• investiții în capitalurile autorizate ale altor organizații - prin achiziționarea de acțiuni (OJSC, CJSC) sau achiziționarea de acțiuni (LLC) în vederea exercitării controlului asupra acestei întreprinderi, precum și a obținerii de venituri (dividend);
• acordarea de împrumuturi pe termen lung altor organizații.