Capitalul de rulment este cea mai importantă resursă în asigurarea funcționării curente a întreprinderii, adică producția și vânzarea produselor. În procesul de producție și activitate economică, o întreprindere are nevoie de fondurile necesare pentru fabricarea produselor, achiziționarea de materii prime și materiale, plata salariilor și apoi fondurile necesare implementării acesteia. Astfel, capitalul de lucru este bani avansați în active de producție circulante și factori de circulație.

Activele de producție de lucru asigură continuitatea procesului de producție, iar fondurile de circulație asigură vânzarea produselor fabricate pe piață și primirea de fonduri care garantează bunăstarea întreprinderii. Acest rol economic al fondului de rulment determină esența acestora, care constă în necesitatea asigurării funcționării neîntrerupte a procesului de producție și a procesului de circulație. În timpul funcționării, fondul de rulment realizează un circuit continuu, care poate fi împărțit în trei faze: în prima fază, capitalul de lucru este transformat în bunuri; în a doua, capitalul de lucru, participând la procesul de producție, ia forma lucrului în curs. , semifabricate și produse finite; în a treia fază, capitalul de lucru sub formă de produse finite în curs de vânzare este din nou convertit în bani.

Capitalul de rulment cheltuit în timpul fabricării produselor și vânzării acestora este consumat în totalitate și își transferă valoarea produsului în decurs de un an sau ciclu de funcționare. Ciclul de funcționare include următoarele activități pentru producția de produse:

Achizitie de materii prime si materiale pentru plata cash si fara numerar a facturilor furnizorilor;

Prelucrarea producției de materii prime și materiale, plata salariilor;

Trecerea produselor în procesul de producție de la categoria „lucrări în curs” la categoria „produse finite”;

Vânzări de produse finite și facturare către clienți;

Primirea numerarului de la clienți.

Capitalul de lucru în practica de afaceri include costul stocurilor, conturile de încasat (facturile prezentate la plată), cheltuielile amânate, numerarul (numerar, conturi bancare, alte conturi).

Gestionarea rațională a capitalului de lucru necesită respectarea următoarelor principii:

Asigurarea unui echilibru optim între volumul necesar de capital de lucru și nevoile de producție ale acestora.

Eliminarea economică și rațională a articolelor de inventar; minimizarea costurilor de creare a stocurilor; asigurarea prezenței minime a capitalului de lucru în stocurile de producție cu menținerea continuității procesului de producție; autofinanţarea maximă posibilă a nevoilor de fond de rulment.

Urmând aceste principii, managementul cu capital de lucru urmărește în mod fals în cele din urmă crearea de condiții optime de producție și comerciale și finanțarea curentă a întreprinderilor. Acest lucru se realizează, pe de o parte, prin urmărirea unei politici tehnice eficiente pentru cea mai bună utilizare a mijloacelor de producție de lucru materiale și materiale și, pe de altă parte, prin implementarea unor astfel de activități financiare și comerciale care să asigure rezultate economice maxime cu minimum de capital de lucru cheltuit.

Activitatea financiară și comercială ar trebui să vizeze reducerea necesarului de capital de lucru, asigurând în același timp volume maxime de producție și menținând continuitatea acestuia. Acest lucru se realizează prin accelerarea cifrei de afaceri a fondului de rulment, determinând cantitatea optimă de capital de lucru la crearea stocurilor, achiziționarea de materii prime de înaltă calitate, dar la prețuri mai ieftine.

În special, problemele de economisire a materiilor prime și consumabile și organizarea achiziției lor necesită o atenție specială. Acest lucru se datorează faptului că producția multor întreprinderi nu este doar intensivă în materie de materiale, ci și neproductivă.

Eficiența utilizării capitalului de lucru își găsește în cele din urmă expresia în reducerea cantității de necesar a acestora, ceea ce implică o reducere a timpului în care capitalul de lucru este deturnat. Accelerarea cifrei de afaceri a fondurilor reduce nevoia suplimentară pentru acestea.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru se calculează prin durata unei revoluții în zile sau numărul de rotații din perioada de raportare (raportul cifrei de afaceri).

Întrucât cifra de afaceri a capitalului este strâns legată de rentabilitatea acestuia și servește drept unul dintre cei mai importanți indicatori care caracterizează intensitatea utilizării fondurilor unei întreprinderi și a activității sale de afaceri, în procesul de analiză este necesar să se studieze mai detaliat indicatorii rotației de capital și să se stabilească în ce etape ale circulaţiei s-a produs încetinirea sau accelerarea mişcării fondurilor.

Este necesar să se facă distincția între cifra de afaceri a întregului capital total al întreprinderii, inclusiv capitalul fix și capitalul de lucru. Rata de rotație a capitalului este caracterizată de următorii indicatori:

Raportul de rotație (K rev);

Durata unei revoluții (P rev).

Raportul de rotație a capitalului se calculează folosind formula:

K rev = Venitul net din vânzări

Costul mediu anual al capitalului

Indicatorul invers al ratei de rotație a capitalului se numește intensitatea capitalului (K e):

K e = Costul mediu anual al capitalului

Venitul net din vânzări

Durata rulajului capitalului:

P ob = D, sau P ob = Costul mediu anual x D

K despre Venitul net din vânzări

unde D este numărul de zile calendaristice din perioada analizată (an - 360 de zile, trimestrul - 90, lună - 30 de zile).

Soldurile medii ale capitalului total și ale componentelor acestuia se calculează în funcție de media cronologică: ? sume la începutul perioadei plus solduri la începutul fiecărei luni următoare plus? soldul la sfârșitul perioadei, iar rezultatul este împărțit la numărul de luni din perioada de raportare. Informațiile necesare pentru calcularea ratelor cifrei de afaceri sunt disponibile în bilanț și în contul de profit și pierdere.

La determinarea cifrei de afaceri a capitalului total, valoarea cifrei de afaceri trebuie să includă veniturile totale din toate tipurile de vânzări. Dacă se calculează indicatorii cifrei de afaceri numai a capitalului funcțional, atunci se iau în considerare doar veniturile din vânzările de produse. Cifrele de afaceri și soldurile medii ale conturilor de investiții de capital, investițiilor financiare pe termen lung și pe termen scurt nu sunt luate în considerare în acest caz.

cifra de afaceri a capitalului, pe de o parte, depinde de viteza de rotație a capitalului fix și de rulment și, pe de altă parte, de structura organică a acestuia; cu cât este mai mare ponderea capitalului fix, care se rotește lent, cu atât este mai mică rata de rulare și cu cât durata de rulare a întregului material agregat este mai lungă:

K ob.s.k = UD t.a xK ob.t.a.

P obs.k =P obt.a /UD t.a

unde K obs.k este raportul total de rotație a capitalului;

UD t.a - ponderea activelor circulante (fond de rulment) in valoarea totala a activelor;

P obs.k - durata rulajului capitalului total;

P obt.a - durata rulajului activelor circulante.

Principalele modalități de accelerare a cifrei de afaceri a capitalului: reducerea duratei ciclului de producție datorită intensificării producției (utilizarea celor mai noi tehnologii, mecanizarea și automatizarea proceselor de producție, creșterea nivelului productivității muncii, o mai bună utilizare a capacității de producție a întreprinderii, resurse de muncă și materiale etc.); îmbunătățirea organizării logisticii pentru a asigura aprovizionarea neîntreruptă a producției cu resursele materiale necesare și reducerea timpului în care capitalul rămâne în rezerve; accelerarea procesului de expediere a produselor și de procesare a documentelor de decontare; reducerea timpului petrecut în conturile de încasat; creșterea nivelului cercetării de marketing care vizează accelerarea promovării mărfurilor de la producător la consumator (inclusiv studii de piață, îmbunătățirea produsului și a formelor de promovare a acestuia către consumator, formarea unei politici corecte de prețuri, organizarea unei reclame eficiente.

În stadiul de lucru în curs, accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru în companie se realizează în principal prin reducerea duratei ciclului de producție pe baza realizării progresului științific și tehnologic. Include măsuri care vizează reducerea intensității forței de muncă a produselor de fabricație în toate etapele de prelucrare a materiei prime; reducerea timpului pentru operațiuni tehnice și urmărire interoperațională; îmbunătățirea organizării producției și a reglementării operaționale (extinderea metodelor de producție în linie etc.), asigurarea lucrului uniform și ritmat. Creșterea vitezei de circulație a fondurilor în sfera de circulație se realizează prin reducerea stocurilor de produse finite în depozite și accelerarea timpului decontărilor cu consumatorii. Ca urmare a accelerării cifrei de afaceri, o anumită cantitate de capital de lucru este eliberată. Eliberarea poate fi absolută sau relativă.

Eliberarea absolută a capitalului de lucru are loc atunci când necesarul real pentru acestea este mai mic decât cel planificat în timpul unei reduceri sau creșteri a volumului vânzărilor pentru această perioadă. Capitalul de lucru poate fi utilizat pentru a extinde în continuare producția, pentru a dezvolta noi tipuri de produse, pentru a îmbunătăți sistemul de aprovizionare și vânzări, precum și pentru alte măsuri pentru îmbunătățirea activităților comerciale.

Fondul de rulment relativ eliberat apare în cazurile în care accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru are loc concomitent cu o creștere a volumului producției. Fondurile eliberate în acest caz nu pot fi retrase din circulație, întrucât sunt în stocuri care asigură creșterea producției.

Accelerarea cifrei de afaceri și eliberarea rezultată a capitalului de lucru sub orice formă permite întreprinderii să le orienteze către dezvoltarea activităților de afaceri fără a atrage resurse financiare suplimentare.

Capitalul de rulment ocupă o pondere mare în suma totală a fondurilor disponibile întreprinderii. În procesul de analiză se studiază structura capitalului de lucru, plasarea acestuia în sfera producției și în sfera circulației și eficiența utilizării. De asemenea, sunt studiate grupuri separate de capital de lucru, plasarea acestuia în sfera producției și în sfera circulației și eficiența utilizării. Sunt studiate și grupurile individuale de capital de lucru care au cel mai semnificativ impact asupra solvabilității și stabilității financiare a întreprinderii.

Principalele obiective ale analizei și eficiența utilizării capitalului de lucru sunt:

Evaluarea implementării planului de aprovizionare a întreprinderii în ceea ce privește volumul, gama, calitatea materiilor prime furnizate, materialelor de bază și auxiliare;

Monitorizarea respectarii standardelor de consum si a rezervelor de resurse materiale, identificarea cauzelor abaterilor de la standarde;

Dezvoltarea de măsuri pentru asigurarea economiilor de resurse materiale în producție și reducerea stocurilor prin vânzarea activelor în exces și inutile.

Principalele surse de date pentru analiza utilizării capitalului de lucru sunt:

Plan logistic, aplicații, contracte de furnizare de materii prime, materiale, formulare de raportare statistică privind disponibilitatea de utilizare a resurselor materiale, costuri de producție, date operaționale ale departamentului de logistică, date contabile analitice privind recepția, consumul și soldurile resurselor materiale.

În primul rând, este prezentată o evaluare generală a schimbărilor în disponibilitatea fondurilor în structura celor mai importante grupuri ale acestora, ale cărei date sunt prezentate în Tabelul 8.

Tabelul 8 Disponibilitatea, compoziția și structura capitalului de lucru

Indicatori			Abateri
Sumă, mii de tenge.		Sumă, mii de tenge.
	Fonduri revolving
Inventar
Producție neterminată
Cheltuieli viitoare
	Fonduri de circulație
Bani gheata
Produse terminate
Creanţe de încasat
Avansuri emise
Investiții financiare
Alte active circulante
Capital de rulment total

Datele din Tabelul 8 indică modificări ale capitalului de lucru. Deci, dacă în anul precedent costul capitalului de lucru a fost de 726.600,9 mii tenge, atunci în anul de raportare a avut loc o creștere a capitalului de lucru cu 1.385.779,5 mii tenge. În structura fondurilor, cea mai mare pondere o ocupă stocurile: dacă în 2006 acestea se ridicau la 33,8%, atunci în 2007 - 16,2%: produse finite în anul de raportare - 23,3%; creante - 11,1% si avansuri emise - 28,4%.De remarcat este tendinta de scadere a ponderii acestor componente, cu exceptia avansurilor emise, fata de anul precedent. Compoziția capitalului de lucru a suferit, de asemenea, modificări în o serie de parametri ai acestuia.

Întrucât capitalul de lucru este una dintre cele mai importante componente ale capitalului de lucru, este necesar să se analizeze eficiența utilizării acestora pentru perioada analizată, să se ia în considerare indicatori precum intensitatea materialului și productivitatea materialului. Productivitatea materială este determinată de raportul dintre volumul produselor comercializabile și costul capitalului de lucru. Intensitatea materialului este inversul productivității materialelor.

Tabelul 9 Eficiența utilizării capitalului de lucru

Indicatori					Ritm. unitate, %
Volumul produselor comerciale
Costul produselor comerciale
Capital de rulment total
Inclusiv: inventar
Producție neterminată
Cheltuieli viitoare
Consum de material	tg/1 mie tg.
Eficiența materialului	tg/1 mie cheltuieli
Ponderea costurilor materialelor în costul mărfurilor vândute

Datele din Tabelul 9 arată că costul capitalului de lucru a crescut, adică dacă în 2006 era de 247.044 mii tenge, atunci în 2007 era de 329.815,5 mii tenge, abaterea în acest caz este de 82.711,5 mii tenge sau 133,5 %.

Cheltuielile plătite în avans și alte compoziții ale capitalului de lucru sunt nesemnificative.

Indicatorul productivității materialelor în anul de raportare a scăzut de 0,8 ori, respectiv de -0,6 tenge/1 tenge de costuri, ponderea costurilor materialelor în costul produselor comercializabile în anul de raportare a scăzut cu 24,8%. Acest lucru s-a întâmplat din cauza scăderii de 0,9 ori a ponderii costurilor materialelor în costul produselor comerciale.

Eficiența utilizării capitalului de lucru este caracterizată de un sistem de indicatori economici, în primul rând cifra de afaceri a capitalului de lucru.

Cifra de afaceri a capitalului de rulment este activitatea unei circulații complete de fonduri. Circulația se finalizează prin creditarea încasărilor în contul curent al companiei. Să luăm în considerare rulajul activelor conform următorului tabel.

Tabelul 10 Cifra de afaceri a capitalului de lucru

Din datele din Tabelul 10 reiese clar că rata de rotație a capitalului de lucru a scăzut de la 1,49 la 0,90, deși costul capitalului de lucru la întreprindere a crescut de 1,9 ori. Ca urmare, în anul de raportare, durata unei revoluții a crescut cu 119 zile.

Tabelul 11 ​​Evaluarea stării de rotație a stocurilor

Din datele din Tabelul 11 ​​se poate observa că în anul de raportare s-a înregistrat o creștere a ratei de rotație a stocurilor de la 3,5 la 4,2, i.e. cu 14,8% (114,8-100). Perioada de valabilitate a stocului a scăzut de la 102,8 la 89,5 zile. Toate acestea sugerează că în anul de raportare, stocurile nu au fost depozitate în depozite.

O creștere sau scădere a creanțelor are o mare influență asupra cifrei de afaceri a capitalului investit în active circulante și, în consecință, asupra stării financiare a întreprinderii.

O creștere bruscă a creanțelor și a cotei sale în activele circulante poate indica o politică de credit imprudente a întreprinderii în raport cu clienții sau o creștere a volumului vânzărilor sau insolvența și falimentul unor clienți. Pe de altă parte, compania poate reduce livrarea de produse, apoi conturile de încasat vor scădea. În consecință, creșterea conturilor de încasat nu este întotdeauna evaluată negativ. Este necesar să se facă distincția între datoria normală și cea restante. Prezența acestuia din urmă creează dificultăți financiare, deoarece compania va simți o lipsă de resurse financiare pentru achiziționarea de stocuri și plata salariilor. În plus, înghețarea fondurilor din conturile de încasat duce la o încetinire a rotației de capital.

Creantele restante inseamna si un risc crescut de neplata a datoriilor si profituri reduse. Prin urmare, fiecare întreprindere este interesată să reducă perioada de rambursare a plăților care îi sunt datorate. Puteți accelera plățile prin îmbunătățirea calculelor, executarea la timp a documentelor de decontare, plata anticipată și utilizarea formei de plată a cambiei.

În procesul de analiză, este necesar să se studieze dinamica, componența, motivele și prescripția formării creanțelor, pentru a se stabili dacă aceasta conține sume nerealiste pentru încasare, sau cele pentru care expiră termenul de prescripție. Dacă există, atunci este necesar să se ia de urgență măsuri de încasare a acestora (întocmirea cambiilor, adresarea autorităților judiciare. Pentru analiza creanțelor, pe lângă bilanț, se folosesc materiale din contabilitatea primară și analitică.

Problema neplăților devine deosebit de urgentă în condiții de inflație, când banii se depreciază. Recent, creanțele întreprinderilor din țările CSI au atins o sumă astronomică, o parte semnificativă din care se pierde în timpul inflației. Cu o inflație de 30% pe an, la sfârșitul anului poți cumpăra doar 70% din ceea ce puteai cumpăra la început. Prin urmare, este neprofitabil să păstrezi banii în numerar și nu este rentabil să vinzi bunuri pe credit. Cu toate acestea, este avantajos să aveți obligații de credit plătibile în numerar, deoarece plățile pentru diferite tipuri de conturi de plătit se fac în bani, a căror putere de cumpărare scade în momentul plății. Pentru a calcula pierderile întreprinderii din plata la timp a facturilor de către debitori, este necesar să se scadă din creanțele restante valoarea acesteia ajustată cu indicele de inflație pentru această perioadă (minus penalitatea primită) sau să se înmulțească suma creanțelor restante cu dobânda de refinanțare a băncii. cota pentru aceasta perioada si din rezultatul obtinut scade suma primita in cantat.

Arta administrării activelor circulante constă în păstrarea în contabilitate a sumei minime necesare de numerar care este necesară pentru activitățile operaționale curente. Suma de numerar de care are nevoie o afacere bine gestionată este în esență un stoc de siguranță menit să acopere dezechilibrele fluxului de numerar pe termen scurt. Suma trebuie să fie de așa natură încât să fie suficientă pentru a efectua toate plățile prioritare. Deoarece numerarul în numerar sau în conturi bancare nu generează venituri, acesta trebuie menținut la un nivel minim sigur. A avea solduri mari de numerar pe o perioadă lungă de timp poate fi rezultatul utilizării necorespunzătoare a capitalului de lucru. Pentru ca banii să lucreze pentru o întreprindere, trebuie să fie puși în circulație pentru a obține profit:

Extindeți-vă producția transformându-le în ciclul capitalului de lucru;

Investiți în proiecte profitabile ale entităților de afaceri pentru a primi dobândă profitabilă;

Reducerea sumei conturilor de plătit pentru a reduce costurile de deservire a datoriei;

Reînnoiți mijloacele fixe, achiziționați noi tehnologii.

O creștere sau o scădere a soldurilor de numerar din conturile bancare este determinată de nivelul dezechilibrului fluxului de numerar, adică de intrarea și ieșirea de bani. Excesul de intrări față de ieșiri mărește soldul de numerar liber și, invers, excesul de ieșiri față de intrări duce la un deficit de numerar.

Introducere………………………………………………………………………………………………………… 3
CAPITOLUL I. Fundamente teoretice și metodologice pentru evaluarea eficienței utilizării fondului de rulment……………………………….5

Conceptul și esența economică a capitalului de lucru…………..…5
Compoziția și structura fondului de rulment………………………………………………..7
Raționalizarea capitalului de lucru………………………………………..9
Indicatori pentru evaluarea utilizării capitalului de lucru…………......10
Valoarea accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru……………11

CAPITOLUL II. Analiza compoziției, structurii, dinamicii fondului de rulment și evaluarea cifrei de afaceri a acestora la OJSC Tatgazstroy……………………….....13
2.1 Caracteristicile tehnice și economice ale OJSC „Tatgazstroy”………..….13
2.2 Compoziția și structura fondului de rulment al OJSC „Tatgazstroy”………….…21
2.3 Analiza conturilor de încasat…………………………………….… 24
2.4 Analiza eficienței utilizării capitalului de lucru………..……..25
2.5 Analiza fluxului de numerar……………………………………….29
2.6 Propuneri de îmbunătățire a eficienței utilizării capitalului de lucru la OJSC Tatgazstroy………………………………………………………………………… ……33
Concluzie…………………………………………………………………….41
Referințe……………………………………………………………………43

Introducere

Tema cursului meu este analiza eficienței utilizării capitalului de lucru al unei întreprinderi. În fiecare an, această problemă capătă relevanță, deoarece utilizarea rațională și eficientă a capitalului de lucru este principalul indicator al stării financiare și economice, care este important atât pentru întreprindere în sine, cât și pentru investitori.

Fiecare întreprindere, începând cu activitatea sa, trebuie să aibă o anumită sumă de bani. Fondul de rulment al întreprinderilor este conceput pentru a asigura mișcarea continuă a acestora în toate etapele circulației, pentru a satisface nevoile de producție de resurse monetare și materiale, pentru a asigura oportunitatea și integralitatea plăților și pentru a crește eficiența utilizării capitalului de lucru.

Problema managementului eficient al întreprinderilor include cea mai bună utilizare a fondurilor lor și, în primul rând, capitalul de lucru. Prezența unui capital de lucru suficient la întreprindere este o condiție prealabilă necesară pentru funcționarea normală a acesteia într-o economie de piață.

Locul principal în capitalul de lucru este ocupat de fondurile avansate în activele de stoc. Acestea includ bunuri, stocuri și alte articole de inventar. Inventarul include materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate, articole de valoare redusă și cu uzură mare.

Alte articole de inventar includ costul containerelor, combustibilului, materialelor pentru nevoile casnice și materialele de ambalare.

O parte din capitalul de lucru al întreprinderilor comerciale poate fi în așezări. Aceasta este datoria cumpărătorilor pentru bunurile vândute acestora și serviciile furnizate; datoria populației pentru bunuri și servicii vândute acestora pe credit; sume de daune; diverse conturi de creanță (clienți pentru documente de decontare neachitate, decontări pentru repararea prejudiciului material etc.). De regulă, conturile de încasat apar ca urmare a nerespectării disciplinei financiare și de plată și a eforturilor slabe de conservare a proprietății, ceea ce necesită o atenție deosebită din partea angajaților departamentului financiar.

Capitalul de rulment este una dintre componentele proprietății întreprinderii. Starea și eficiența utilizării lor este una dintre condițiile principale pentru funcționarea cu succes a unei întreprinderi. Dezvoltarea relaţiilor de piaţă determină noi condiţii pentru organizarea acestora. Inflația ridicată, neplățile și alte fenomene de criză obligă întreprinderile să-și schimbe politica în raport cu capitalul de lucru, să caute noi surse de reaprovizionare și să studieze problema eficienței utilizării acestora.

Obiectivul acestei lucrări de curs este o introducere teoretică în structura activelor curente, metode de evaluare și analiză a eficacității utilizării acestora. Partea practică se va baza pe întreprinderea care funcționează efectiv a republicii noastre, OJSC Tatgazstroy. Voi prezenta recomandări practice pentru creșterea eficienței utilizării acestui indicator.

CAPITOLUL I. Analiza compoziției, structurii, dinamicii fondului de rulment și evaluarea cifrei de afaceri a acestora

Conceptul și esența economică a capitalului de lucru

Alături de mijloacele fixe, disponibilitatea unei cantități optime de capital de lucru este de mare importanță pentru funcționarea unei întreprinderi.
Fondul de rulment este o colecție de fonduri avansate pentru a crea active de producție circulante și fonduri de circulație, asigurând circulația continuă a acestora.
Capitalul de rulment asigură continuitatea producției și vânzărilor produselor întreprinderii. Activele de capital de rulment intră în producție în forma lor naturală și sunt consumate complet în timpul procesului de fabricație, transferându-și valoarea produsului creat. Fondurile de circulație sunt asociate cu deservirea procesului de circulație a mărfurilor. Ei nu participă la formarea valorii, ci sunt purtătorii acesteia.
După încheierea ciclului de producție, producția de produse finite și vânzarea acestora, costul capitalului de lucru este rambursat ca parte a încasărilor din vânzarea produselor (lucrări, servicii). Aceasta creează posibilitatea reluării sistematice a procesului de producție, care se realizează prin circulația continuă a fondurilor întreprinderii.
În mișcarea lor, capitalul de lucru trece prin trei etape succesive: monetară, productivă și de mărfuri.
Prima etapă a circulației fondurilor este pregătitoare. Apare în sfera circulației. Aici numerarul este convertit în formă de inventar.
Etapa productivă este procesul direct de producție. În această etapă, costul produselor create continuă să fie avansat, dar nu integral, ci în cuantumul costului stocurilor de producție utilizate; costurile cu salariile și cheltuielile aferente, precum și costul transferat al mijloacelor fixe. , sunt în plus avansate. Etapa productivă a circulației se încheie cu eliberarea produselor finite, după care începe etapa implementării acesteia.
La a treia etapă a circuitului, produsul muncii (produsele finite) continuă să fie avansat în aceeași cantitate ca la a doua etapă. Numai după ce forma marfă a valorii produselor produse se transformă în bani, fondurile avansate sunt restaurate pe cheltuiala unei părți din veniturile primite din vânzarea produselor. Restul sumei sale sunt economii de numerar, care sunt utilizate în conformitate cu planul lor de distribuție. La acestea se adaugă o parte din economii (profit), destinate extinderii capitalului de lucru și completează cu ele ciclurile ulterioare de cifră de afaceri.
Forma monetară pe care o iau activele circulante în cea de-a treia etapă a circulației lor este în același timp etapa inițială a rulajului fondurilor.
Circulația capitalului de lucru se realizează după următoarea schemă:
D – T … P … T` - D`, unde:
D – fonduri avansate de entitatea comercială;
T – mijloace de producție;
P – producție;
T` - produse finite;
D` - numerar primit din vânzarea produselor și inclusiv profitul realizat.
Punctele (...) înseamnă că circulația fondurilor este întreruptă, dar procesul de circulație a acestora continuă în sfera producției.
Capitalul de rulment în timpul mișcării este în toate etapele și sub toate formele. Acest lucru asigură un proces de producție continuu și funcționarea neîntreruptă a întreprinderii.

1.2 Compoziția și structura fondului de rulment

Se disting compoziția și structura capitalului de lucru.
Compoziția fondului de rulment este înțeleasă ca totalitatea elementelor care formează fondul de rulment. Împărțirea capitalului de lucru în active de producție circulante și fonduri de circulație este determinată de particularitățile utilizării și distribuției acestora în domeniile producției și vânzărilor.
Activele de producție de lucru includ:

Obiecte de muncă (materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, containere, piese de schimb etc.);
Echipamente cu o durată de viață de cel mult un an sau cu un cost de cel mult 100 de ori (pentru organizațiile bugetare - de 50 de ori) salariul minim stabilit pe lună (articole și instrumente portabile de valoare mică);
Lucrări în curs și semifabricate auto-produse (articole de muncă care au intrat în procesul de producție: materiale, piese, ansambluri și produse aflate în proces de prelucrare sau asamblare, precum și semifabricate auto-realizate care au nu au fost complet finalizate de producție în unele ateliere ale întreprinderii și sunt supuse prelucrării ulterioare în alte ateliere din aceeași întreprindere);
Cheltuieli amânate (elementele necorporale ale capitalului de lucru, inclusiv costurile pentru pregătirea și dezvoltarea de noi produse care sunt produse într-o anumită perioadă, dar sunt alocate produselor unei perioade viitoare; de ​​exemplu, costuri pentru proiectarea și dezvoltarea tehnologiei pentru noi tipuri de produse, pentru rearanjarea echipamentelor).

Fondurile de circulație includ:

Fonduri ale întreprinderii investite în stocuri de produse finite, mărfuri expediate, dar neplătite;
Fonduri în așezări;
Numerar în mână și în conturi.

Cantitatea de capital de lucru angajat în producție este determinată în principal de durata ciclurilor de producție pentru fabricarea produselor, nivelul de dezvoltare a tehnologiei, perfecțiunea tehnologiei și organizarea muncii.
Cantitatea de medii circulante depinde in principal de conditiile de vanzare a produselor si de nivelul de organizare a sistemului de aprovizionare si comercializare.
Relația dintre elementele individuale ale fondului de rulment, exprimată în procente, se numește structura fondului de rulment. Diferența dintre structurile capitalului de lucru al sectoarelor industriale este determinată de mulți factori, în special, particularitățile organizării procesului de producție, condițiile de furnizare și vânzări, locația furnizorilor și consumatorilor și structura costurilor de producție. .
Conform surselor de formare, capitalul de lucru este împărțit în propriu și împrumutat.
Capitalul de lucru propriu este fonduri care se află în permanență la dispoziția întreprinderii și sunt formate din resurse proprii (profit etc.). În procesul de mișcare, capitalul de lucru propriu poate fi înlocuit cu fonduri care sunt în esență parte ale propriei, avansate pentru salarii, dar temporar gratuite (datorită plății forfetare a salariilor). Aceste fonduri sunt numite echivalente cu pasive proprii sau stabile.
Capital de lucru împrumutat – împrumuturi bancare, conturi de plătit și alte datorii.
Funcționarea eficientă a unei întreprinderi este obținerea de rezultate maxime la costuri minime. Minimizarea costurilor înseamnă, în primul rând, optimizarea structurii surselor pentru formarea capitalului de lucru al unei întreprinderi, adică. combinație rezonabilă de resurse proprii și de credit.
1.3 Raționalizarea capitalului de lucru
Gestionarea fondului de rulment constă în asigurarea continuității procesului de producție și vânzări de produse cu cel mai mic fond de rulment. Aceasta înseamnă că capitalul de rulment al întreprinderilor trebuie să fie distribuit în toate etapele circulației într-o formă adecvată și într-un volum minim, dar suficient.
În condițiile moderne, când întreprinderile se autofinanțează complet, determinarea corectă a necesarului de capital de lucru este de o importanță deosebită.
Procesul de dezvoltare a unor cantități justificate din punct de vedere economic de capital de lucru necesare organizării funcționării normale a unei întreprinderi se numește raționalizare a capitalului de lucru. Astfel, raționalizarea fondului de rulment constă în determinarea cantităților de fond de rulment necesare formării de rezerve constante minime și în același timp suficiente de active materiale, solduri minime de lucru în curs și alte fonduri de rulment. Raționalizarea capitalului de lucru ajută la identificarea rezervelor interne, la reducerea duratei ciclului de producție și la vânzarea mai rapidă a produselor finite.
Ele normalizează capitalul de lucru situat în stocuri, lucrări în curs și solduri de produse finite în depozitele întreprinderii. Acestea sunt capital de lucru standardizat. Elementele rămase ale capitalului de lucru sunt numite nestandardizate.
În procesul de raționalizare a capitalului de lucru se determină norma și standardul capitalului de lucru.
Normele de capital de rulment caracterizează stocurile minime de articole de inventar la o întreprindere; acestea sunt calculate în zile de aprovizionare, norme de stoc de piese, ruble pe unitate de cont etc.
Norma de fond de rulment este produsul normei de fond de rulment prin indicatorul a cărui normă este determinată. Calculat în ruble.
Standardul de fond de rulment stabilește suma minimă estimată care este constant necesară pentru ca întreprinderea să funcționeze. Stocurile efective de materii prime, numerar etc. poate fi mai mare sau mai mică decât standardul sau să-l îndeplinească. Acesta este unul dintre cei mai volatili indicatori ai activității financiare curente. Neîndeplinirea standardului de capital de lucru poate duce la o reducere a producției și la neîndeplinirea programului de producție din cauza întreruperilor producției și vânzărilor de produse.
1.4 Indicatori pentru evaluarea utilizării fondului de rulment
Există mai mulți indicatori standard utilizați pentru a evalua utilizarea capitalului de lucru al unei întreprinderi.
Primul din lista acestor indicatori este rata de rotație a capitalului de lucru. Arata cate revolutii face fondul de rulment in perioada analizata. Acesta este determinat de formula:
BER = Vp / OSR,
unde Vp este volumul vânzărilor de produse pentru perioada de raportare;
OSR – soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada de raportare.
Formula arată că o creștere a numărului de rotații cu un volum constant de produse vândute reduce soldul mediu anual al capitalului de lucru.
Următorul indicator al eficienței utilizării capitalului de lucru într-o organizație este coeficientul duratei unei cifre de afaceri în zile. Acesta arată cât timp durează companiei să-și returneze capitalul de lucru sub formă de venituri din vânzările de produse:
D = T/K0B sau D = T x OSR / Vp,
unde T este numărul de zile din perioada de raportare.
Indicatorul este factorul de încărcare al fondurilor în circulație. Caracterizează suma de capital de lucru avansată pentru 1 rublă. venituri din vânzările de produse, de ex. acest indicator reprezintă intensitatea fondului de rulment sau costul capitalului de lucru pentru a obține 1 rublă. produse vândute:
KZ = OSR / Vp x 100,
unde K3 este factorul de încărcare al fondurilor în circulație, %;
100 este factorul de conversie din ruble în copeici.
Aceasta înseamnă că K3 este inversul raportului de cifra de afaceri. Cu cât K3 este mai mic, cu atât capitalul de lucru este utilizat mai eficient în întreprindere, cu atât mai bună este poziția financiară a întreprinderii.
Indicatorii de rulment al capitalului de lucru pot fi calculați pentru tot capitalul de lucru implicat în cifra de afaceri și pentru elementele individuale. Cu cât este mai lungă cifra de afaceri a capitalului de lucru și cu cât acestea sunt mai lungi în orice etapă, cu atât lucrează mai puțin eficient.
Eliberarea capitalului de lucru ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a acestora este determinată de formula:
?O= OO – OPL,
unde?O – valoarea capitalului de lucru eliberat;
Оо – nevoia de capital de lucru în perioada de planificare, dacă nu a existat o accelerare a cifrei de afaceri a acestora, rub.;
OPL – nevoia de capital de lucru în perioada de planificare, ținând cont de accelerarea cifrei de afaceri a acestora, freacă.
O eliberare absolută are loc dacă soldurile efective ale capitalului de lucru sunt mai mici decât soldurile standard sau soldurile perioadei precedente, menținând sau depășind volumul vânzărilor pentru perioada analizată. Eliberarea relativă a capitalului de lucru are loc în cazurile în care accelerarea cifrei de afaceri a acestora are loc concomitent cu o creștere a volumului producției, iar ritmul de creștere a volumului producției este mai rapid decât ritmul de creștere a soldurilor capitalului de lucru.
1.5 Valoarea accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru
Efectul accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru se exprimă în eliberarea și reducerea nevoii de acestea datorită îmbunătățirii utilizării lor. Se face o distincție între eliberarea absolută și relativă a capitalului de lucru.
Eliberarea absolută reflectă o reducere directă a necesarului de capital de lucru.
Eliberarea relativă reflectă atât modificarea cantității de capital de lucru, cât și modificarea volumului produselor vândute. Pentru a o determina, trebuie să calculați necesarul de capital de lucru pentru anul de raportare pe baza cifrei de afaceri efective a vânzărilor de produse pentru această perioadă și a cifrei de afaceri în zile pentru perioada anterioară. Diferența indică suma fondurilor eliberate.
Eliberarea capitalului de lucru are o serie de efecte pozitive:

Produsele sunt produse la costuri mai mici cu capitalul de lucru;
Se eliberează resurse materiale;
Primirea deducerilor de profit în buget se accelerează;
Poziția financiară a întreprinderii se îmbunătățește, deoarece resursele financiare eliberate ca urmare a accelerarii planului de mai sus a cifrei de afaceri a fondurilor raman la dispozitia intreprinderii pana la sfarsitul anului si pot fi folosite cu succes (investite profitabil).

Din păcate, resursele financiare proprii de care dispun întreprinderile în prezent nu pot asigura pe deplin procesul de reproducere nu doar extinsă, ci și simplă.

CAPITOLUL 2. Analiza compoziției, structurii, dinamicii fondului de rulment și evaluarea cifrei de afaceri a acestora la OJSC Tatgazstroy
2.1 Caracteristicile tehnice și economice ale OJSC Tatgazstroy
OJSC „Tatgazstroy” a fost creat în procesul de privatizare a proprietății de stat a coloanei mecanizate mobile specializate de închiriere nr. 3 a trustului „Kamspetsmontazh - 3” din Nijnekamsk a preocupării Zakamsk pentru combustibil și gazeificare de către conferința de fondare.
Fondatorii Companiei sunt Comitetul Zakamsky pentru Administrarea Proprietății de Stat cu o cotă de proprietate de 98,7% și membri ai colectivului de închiriere al întreprinderii, transformat în OJSC cu o cotă de proprietate de 1,3%.
În activitatea eficientă și profitabilă a OJSC Tatgazstroy, un loc important este ocupat de o organizare rațională și un sistem de producție și management al personalului bine format. Asigurarea proporționalității tuturor elementelor procesului de producție și coordonarea clară a tuturor nivelurilor de conducere este cea mai importantă condiție pentru obținerea unui efect pozitiv din funcționarea întreprinderii în ansamblu.
Structura întreprinderii include:
- personal de conducere (director, inginer sef, directori adjuncti, mecanic sef, sefi unitati structurale, maistru, maistri);
- specialisti de catedre, laboratoare;
- muncitori ai santierelor de constructii si instalatii nr. 1, 2 ai santierului auxiliar de productie, santier de mecanizare;
- serviciul de personal.
Structura OJSC Tatgazstroy este prezentată în detaliu în tabelul de personal. Repartizarea funcțiilor și responsabilităților este asigurată de responsabilitățile postului și cerințele calificate.
OJSC Tatgazstroy desfășoară următoarele activități:

construirea sistemelor de alimentare cu gaz;
proiectarea sistemelor de alimentare cu gaz;
fabricarea produselor de sistem de alimentare cu gaz (ansambluri și piese);
operarea și tehnic legate de operarea, depozitarea și transportul dispozitivelor de radiații;
împușcarea structurilor subterane și supraterane;
transportul rutier interurban de mărfuri;
operarea macaralelor;
transportul rutier de mărfuri periculoase (oxigen, acid sulfuric etc.);
acreditare pentru tipuri de încercări nedistructive și alte încercări.

A fost stabilită o săptămână de lucru de cinci zile cu două zile libere; pentru lucrătorii de pe șantierele de construcții și instalații există o înregistrare sumară a timpului de lucru cu o perioadă de raportare de 0,5 ani. Munca se desfășoară într-un singur schimb.
OJSC Tatgazstroy are cinci secții: secțiile de construcții și instalații nr. 1 și nr. 2, secția de producție auxiliară, secția de mecanizare, secția de control al calității suduri și izolații.
Construcția și reparațiile majore ale instalațiilor de alimentare cu gaze sunt efectuate în localitățile Agryz, Almetyevsk, Nizhnekamsk, Naberezhnye Chelny, Elabuga, Aznakaevo, Mendeleevsk, Menzelinsk, Bavly, Bugulma și altele.
Pe parcursul activității sale, echipa companiei a construit și a pus în funcțiune 1.150 km de rețele de gaze și a gazeificat 54 de localități ale Republicii Tatarstan.
Toate obiectele aflate în construcție sunt acceptate de comisiile tehnice în intervalul de timp convenit și planificat.
Capacitatea de producție a companiei cu cea mai mare utilizare a resurselor de producție este de peste 6000,0 milioane de ruble pentru lucrări de construcție și instalare.
Capacitatea existentă a echipamentelor tehnologice permite creșterea volumelor cu 30-40%. Toate obiectele planificate pentru construcție sunt complet prevăzute cu materiale și materii prime prevăzute de tehnologia de producție și condițiile de proiectare. Se lucrează constant pentru îmbunătățirea proceselor tehnologice și mecanizarea lucrărilor de construcție.
Principalele tipuri de lucrări la OJSC Tatgazstroy sunt construcția de conducte de gaz în orașe și orașe, gazeificarea clădirilor rezidențiale, cazanelor, întreprinderilor industriale, întreprinderilor agricole, proiectarea sistemelor de alimentare cu gaz, producția de componente și piese de către unitatea de producție auxiliară.
Tehnologia de construire a conductelor de gaz constă într-o perioadă pregătitoare, lucrări de sudare și instalare, izolație și excavare.
OJSC Tatgazstroy este una dintre cele mai vechi întreprinderi specializate din regiune pentru construcția sistemelor de alimentare cu gaz. Pe parcursul existenței sale s-a acumulat o vastă experiență de lucru, a fost instruit și instruit personal cu înaltă calificare, există o bază de producție care permite producerea de componente, piese și alte tipuri de lucrări în mediu de fabrică și există un laborator propriu. pentru controlul calitatii lucrarilor efectuate.
Principalii clienți ai OJSC Tatgazstroy sunt: ​​OJSC Tattransgaz, întreprinderi industriale, organizații de construcții din Nizhnekamsk, proprietari de fonduri de locuințe departamentale, proprietari de unități de locuințe.
OJSC Tattransgaz, pe cheltuiala fondului de inovare, realizează construcția de conducte de distribuție a gazelor în orașe, repararea și înlocuirea conductelor de gaz.
Marile organizații de construcții ale republicii sunt și ele clienți.
Potențialul de producție al OJSC Tatgazstroy ne permite să creștem numărul de clienți prin efectuarea de lucrări suplimentare la instalarea sistemelor de încălzire și alimentare cu apă, instalarea conductelor de fum și ventilație, furnizarea de servicii pentru transportul mărfurilor și repararea vehiculelor, implementarea lucrărilor de proiectare , topografia structurilor subterane și supraterane, inspecția îmbinărilor sudate etc.
Reducerea costului lucrărilor de construcție și instalare prin reducerea costului acestora ne permite să atragem clienți suplimentari pentru gazificarea fondului de locuințe al populației.
S-au efectuat lucrări de reducere a emisiilor de poluanți în atmosferă prin modernizarea ventilației de alimentare și evacuare de către comunitate.
Pentru calcularea prețurilor pentru lucrările de construcții și instalații finanțate de la buget și din alte surse se folosesc indici pentru elementele de cost calculați de Centrul Republican Științific și Tehnic de Prețuri în Construcții. Costurile sunt pregătite pentru produsele site-ului auxiliar de producție.
În timpul construcției conductelor de gaz, calitatea sudurii este monitorizată prin metode nedistructive (radiografie) și teste mecanice în conformitate cu cerințele SNiP 3.05.02-88. Controlul calității stratului izolator se realizează prin metoda instrumentală (GOST 9.602-89). Zona de control al calității sudării și izolației este acreditată pentru tipuri de încercări nedistructive și alte încercări.
Baza de producție a OJSC Tatgazstroy este destinată depozitării, reparației echipamentelor auto și de construcții, precum și depozitării, prelucrării materialelor de construcție necesare și producției de componente și piese, sudarea țevilor cu un diametru de până la 500 mm. zone de reparații, depozite și spații casnice.
În activitatea eficientă și profitabilă a OJSC Tatgazstroy, un loc special îl ocupă organizarea rațională a producției și un sistem de management corect format. Asigurarea proporționalității tuturor elementelor procesului de producție și coordonarea clară a tuturor nivelurilor de management este cea mai importantă condiție pentru realizarea unui profit - cel mai important indicator economic care caracterizează rezultatele finale ale activității economice a oricărei entități comerciale.
În procesul de planificare în cadrul companiei, pe lângă criteriile de eficiență, criteriile private pot fi utilizate pentru stabilirea și selectarea valorilor optime ale indicatorilor planificați: cost, intensitate materială, intensitate a forței de muncă, rentabilitate, prag de rentabilitate, venitul acționarilor, preţul pieţei etc. Alegerea anumitor indicatori economici ca criterii de evaluare a eficienţei depinde de condiţiile specifice de producţie şi de specificul lucrării.
Tabelul 2.1
Indicatori tehnico-economici ai producției și activităților economice ale OJSC Tatgazstroy pentru anii 2008-2009.

	Unitate Schimbare	2008	2009	Rata de crestere %
1. Economie de energie	%	- 16,1	-6,5
2. Volumul lucrărilor contractuale (în prețuri curente)	milioane de ruble	8568,2	8916,3	104,0
inclusiv pe cont propriu	milioane de ruble	4472	4830	108,0
3. Volumul lucrărilor de construcție și instalare - total (în prețuri comparabile)	mii de ruble.	2920	3197	109,5
incl. pe cont propriu	mii de ruble.	2579	2824	109,5
4. Volumul lucrărilor de construcție și montaj - total (în prețuri curente)	milioane de ruble	4513	4874	108,0
incl. pe cont propriu	milioane de ruble	4005	4325	108,0
5. Punerea în funcțiune a mijloacelor fixe	milioane de ruble	43	43	100,0
6. Investiții de capital	milioane de ruble	43	43	100,0
incl. lucrari de constructii si montaj	milioane de ruble	0	0
7. Venituri din vânzări	milioane de ruble	8568,2	8916,3	104,0
incl. asigurate de fluxul de numerar	milioane de ruble	3983	4302	108,0
8. Costul produselor vândute	milioane de ruble	6805,8	7403,4	99,5
inclusiv materialul	milioane de ruble	2784	2755	99,5
amortizarea mijloacelor fixe	milioane de ruble	139	148	107,6
salariu	milioane de ruble	1292	1455	108,0
contribuțiile la asigurările sociale	milioane de ruble	284	298	105,0
alte costuri	milioane de ruble	679	584	86,0
9. Profit din vânzări	milioane de ruble	619,3	500,7	81,0
10. Profit net	milioane de ruble	389,4	121,6	31,2
11. Rentabilitatea produselor vândute	%	5,66	6,15	108,7
12. Salarizare	milioane de ruble	835,9	902,8	108,0
13. Numărul mediu de angajați	oameni	122	122	100,0
incl. personalului angajat în lucrări de construcții și instalații	oameni	89	89	100,0
14. Salariu mediu lunar	freca.	570970	673700	118,0
15. Productivitatea muncii	freca.	1762	1929	109,5
16. Punerea în funcțiune a instalațiilor de către contractori	km	51,1	55,2	108,0
incl. pe cont propriu	km	51,1	55,2	108,0
17. Volumul vânzărilor de servicii regulate către populație	milioane de ruble	80,8	87,3	108,0

Tabelul 2.2
Finalizarea volumelor de lucrări de construcție și instalare (mii de ruble)

	2008		anul 2009		Rata de crestere %preturi preturi anul curent 109,4 136,8
	Preturi 1991	Prețuri curente	Preturi 1991	Prețuri curente
Lucrari de constructii si montaj - total:	2920	4513473	2 670	3299574
Inclusiv: pe cont propriu	2 579	4005310	2 286	2806955	112,8 142,7

După cum se poate observa din tabel, volumul lucrărilor de construcții și instalații la prețuri curente a crescut cu 36,8%. La prețurile de bază, această creștere a fost de doar 9,4%. În special, volumul lucrărilor de construcție și montaj efectuate pe cont propriu a crescut și el în perioada studiată.

Tabelul 2.3
Indicatori rezumativi ai producției și activităților economice ale OJSC Tatgazstroy pentru 2008

Numele indicatorilor	Unitate Schimbare	ianuarie decembrie	fapt 2008
		plan	fapt	împlinit plan, %	rata de crestere, %	ianuarie decembrie
1. Economie de energie	%	-6,5	-16,1	247,7		+ 1,6
1. Investiții de capital	milioane de ruble	4507	5837,6	129,5	139,9	4173,2
	milioane de ruble	3812	5180,8	135,9	146,8	3529,9
2. Volumul lucrărilor contractuale (în prețuri curente)	milioane de ruble	3973	5008,2	126,1	136,1	3679,4
inclusiv: pe cont propriu	milioane de ruble	3392	4471,6	131,8	142,4	3141,0
3. Volumul lucrărilor de construcție și instalare (în prețuri 1991)	mii de ruble.	2884	2920,1	101,3	109,4	2670,0
inclusiv: pe cont propriu	mii de ruble.	2469	2578,9	104,5	112,8	2286,3
4. Volumul lucrărilor de construcție și instalare (în prețuri curente)	milioane de ruble	3564	4513,4	126,6	136,8	3299,6
inclusiv numere: pe cont propriu	milioane de ruble	3032	4005,3	132,1	147,9	2708,0
5. Punerea în funcțiune a mijloacelor fixe	milioane de ruble	40	43	107,5	148,3	29
6. Venituri din vânzări	milioane de ruble	8362,1	8916,3	148,2	187,3	2551
inclusiv: garantat prin fluxul de numerar	milioane de ruble	2578	4489	174,1	265,6	1690
7. Costul produselor vândute	milioane de ruble	6982,2	7403,4	166,3	192,5	1989
8. Profit din vânzări	milioane de ruble	367,4	324,1	77,1	157,0	135
9. Profit net, pierdere a anului	milioane de ruble	113,8	121,6	115,4	127,7	47
10. Rentabilitatea produselor vândute	milioane de ruble	11,94	5,54	46,4	81,6	6,79
11. Fondul de salarii	milioane de ruble	793,4	835,9	105,4	145,0	576,3
12. Numărul mediu de angajați	oameni	115	122	106,1	107,0	114
inclusiv: personal, muncitori în construcții.	oameni	85	89	104,7	107,2	83
13. Salariu mediu lunar (indicator de prognoză)	freca.	574900	570970	99,3	135,5	421272
14. Productivitatea muncii (medie lunară)	freca. (la preturi 1991)	1789	1762	98,5	105,4	1671
15. Punerea în funcțiune a instalațiilor de către contractori	km	50,0	51,1	102,2	105,8	48,3
inclusiv: pe cont propriu	km	48,4	51,1	105,6	109,4	46,7
16. Volumul vânzărilor de servicii plătite către populație	milioane de ruble	8,6	80,8	939,5	1122,2	7,2
17. Gazeificarea caselor individuale	PC.		654		157,2	416

Astfel, planul a fost depășit în majoritatea privințelor. Planul a rămas nerealizat doar în ceea ce privește indicatori precum profitul din vânzări, profitabilitatea produselor vândute, salariul mediu lunar și productivitatea muncii.
Este imposibil de ignorat depășirea planului pentru volumul vânzărilor de servicii plătite către populație cu 839,5%. Rata de creștere pentru acest indicator este, de asemenea, foarte mare (1022,2%).
Comparativ cu anul trecut, doar profitabilitatea produselor vândute a scăzut (cu 18,4%).
Există o creștere a altor indicatori.

2.2 Compoziția și structura capitalului de lucru al OJSC Tatgazstroy

Capitalul de lucru principal al organizației este consumat în întregime în fiecare proces de producție, își transferă întreaga valoare produsului finit și își schimbă forma naturală.
Activele de producție de lucru reprezintă o parte a activelor de producție, al căror conținut material este obiectele muncii care funcționează în sfera producției.
Activele de producție de lucru sunt împărțite în mai multe grupuri:
-rezerve industriale (materii prime, materii prime, semifabricate achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, recipiente și materiale de ambalare, piese de schimb pentru reparații de rutină, utilaje și unelte de uz casnic de valoare redusă și cu uzură rapidă);
- lucrari in curs – produse nefinisate supuse prelucrarii ulterioare;
- cheltuieli amânate - cheltuieli legate de pregătirea și dezvoltarea de noi produse, produse într-o perioadă dată, dar supuse rambursării în viitor.
Materiile prime sunt obiecte de muncă pentru extragerea sau producerea cărora s-a cheltuit forța de muncă. Materiile prime sunt de exemplu: minereu, bumbac.
Materialele sunt obiecte de muncă care au fost deja supuse prelucrărilor industriale, cum ar fi metalul laminat. Produsele sunt fabricate din materiale de bază; ele formează conținutul său material principal.
Produsele semifabricate sunt produse de muncă care au trecut printr-una sau mai multe etape de producție, dar necesită încă prelucrare sau asamblare ulterioară.
Containere si materiale de ambalare - reprezinta toate tipurile de ambalaje si materiale necesare producerii lor.
Lucrările în curs sunt elemente de muncă care sunt în curs de prelucrare sau care așteaptă o prelucrare ulterioară și nu au fost încă incluse în produsul finit.
Alături de capitalul de lucru, întreprinderea dispune de fonduri de circulație care funcționează în sfera circulației. Acestea includ:
-produse finite in depozite;
-produse expediate dar neplatite;
-creanţe de încasat;
- numerar in conturi bancare, in decontari in curs.
Totalitatea activelor de producție de lucru și a fondurilor de circulație constituie capital de lucru.
O analiză a structurii și dinamicii fondului de rulment al OJSC Tatgazstroy este prezentată în Tabelul 2.4.
Tabelul 2.4
Structura capitalului de lucru al întreprinderii, milioane de ruble

Nu.	Compoziția capitalului de lucru	2008	2009	2010	2010-2011
1	Rezerve	589,8	818	1218,3	628,5
1.1	Materii prime, materiale și alte obiecte de valoare	579,9	704,9	1096,0	516,1
1.2	Cheltuieli viitoare	9,9	113,1	122,3	112,4
2		91,1	51	3,1	-88
3	Creanţe de încasat	419,3	281,4	263,7	-155,6
5	Bani gheata	817,5	216,7	67,1	-750,4
7	TOTAL:	1917,7	1367,1	1552,2	-365,5

Pentru a determina motivele modificărilor cantității de capital de lucru pentru 2008-2010, vom efectua o analiză factorială. Factorii de ordinul întâi includ: stocurile și costurile, impozitele pe activele achiziționate, conturile de încasat, numerarul.
Modificarea capitalului de lucru, total:
?K ob =K co ob1 - K co ob0 (2.1)
?K aproximativ =1552,2-1367,1=185, 1 milion de rub.

Modificări ale stocurilor și costurilor:

?K ob(dzz) =K coz ob1 - K coz ob (2.2)
?K ob(dzz) =1218,3-818=400,3 milioane de rub.
Modificarea conturilor de încasat:
?K ob(ddz) =K kodz ob1 - K kodz ob (2.3)
?D xi ob(ddz) =263,7-281,4= -17,7 milioane rub.

Schimbarea numerarului:

?K ob(dds) =K coduri ob1 - K coduri ob (2.4)
?K ob(dds) =67,1-216,7=- 149,6 milioane de ruble.
Capitalul de rulment pentru 2009 a crescut cu 585,4 milioane de ruble. Cel mai mare impact negativ asupra creșterii capitalului de lucru a fost cauzat de modificările stocurilor și ale costurilor survenite ca urmare a creșterii lucrărilor în curs. Creșterea conturilor de încasat nu indică o politică ineficientă pentru gestionarea conturilor de încasat la întreprindere.
Structura capitalului de lucru este prezentată în tabelul 2.5
Tabelul 2.5
Modificarea structurii capitalului de lucru

Nu.	Compoziția capitalului de lucru	2008	anul 2009	2010
1	Rezerve	30,8	59,8	78,5
1.1	Materii prime și bijuterii	98,3	86,1	90,0
1.2	Cheltuieli viitoare	1,7	13,9	10,0
2	Impozite pe activele achiziționate	4,8	3,7	0,2
3	Creanţe de încasat	21,9	20,6	17,0
4	Bani gheata	42,6	15,9	5,3
5	TOTAL:	100	100	100

O structură rațională a capitalului de lucru este atunci când cea mai mare parte din acesta este investită în stocuri, iar cea mai mică parte în numerar și conturi de încasat. Tabelul arată că structura capitalului de lucru al unei întreprinderi date respectă pe deplin această regulă. De asemenea, din tabel rezultă că componentele capitalului de lucru în termeni procentuali pentru perioada analizată s-au modificat pe parcursul perioadei analizate. Deci, în 2009, rezervele au crescut cu 29,8%, iar în 2010, rezervele au crescut cu 18,7% față de 2009. Cea mai mare parte a rezervelor este constituită din materii prime, provizii și alte active materiale, iar o mică parte este constituită din cheltuieli amânate.Conturile de creanță au fost în scădere de-a lungul anilor, iar în 2010 această cifră a scăzut cu 4,9% față de 2008. Elementul de numerar a scăzut semnificativ, din 2008 până în 2010 cu 37,3%.

2.3 Analiza conturilor de încasat

Din tabelul 2.5 reiese clar că ponderea creanţelor în componenţa fondului de rulment scade în 2009 cu 26,7%, în 2010 scade cu 3,6% faţă de anul precedent. Acest lucru se explică prin faptul că, din cauza frecvenței tot mai mari a neplăților pentru produsele fabricate și furnizate, politica financiară a fabricii vizează onorarea comenzilor și livrarea produselor pe bază de plată în avans. Comenzile pentru producția de piese și ansambluri mecanice se efectuează cu un avans de 50%. Livrarea produselor finite se efectuează după plata avansului de 100%. S-au stabilit relații de încredere cu furnizorii și antreprenorii.
Pentru evaluarea cifrei de afaceri a creanțelor se utilizează următorul grup de indicatori (Tabelul 2.6.).
1. Cifra de afaceri a creanțelor:

Unde, VR – venituri din vânzările de produse, milioane de ruble;
SDZ – conturi medii de încasat, milioane de ruble.
2. Perioada de rambursare a creanțelor:

Tabelul 2.6
Indicatorii cifrei de afaceri a creantelor

Index	Unitate Schimbare	2008	anul 2009
Venituri	Milion freca.	6762,3	8568,2
Creanţe de încasat	Milion freca.	419,3	281,4
Procentul de conturi restante	%	16	13
Cifra de afaceri a creantelor	K-nt	16,1	30,4
Perioada de rambursare a creanțelor	zile	22	12

Tabelul arată că perioada de rulaj a conturilor de încasat este în scădere. Acesta este un rezultat pozitiv al activităților întreprinderii. Reducerea perioadei de scadență a datoriei reduce riscul de nerambursare.

2.4 Analiza eficienței utilizării capitalului de lucru

Cei mai importanți indicatori ai eficienței utilizării capitalului de lucru sunt:

Raportul curent;
raportul de cifra de afaceri;
durata unei revoluții, în zile;
factorul de încărcare a capitalului de lucru;
rentabilitatea capitalului de lucru.

Raportul de rotație a capitalului de lucru arată numărul de rotații pe care le face capitalul de lucru în perioada de planificare și este determinat de formula:
Pentru a rev. = Încasări din vânzări / Capital de lucru mediu
Durata medie a cifrei de afaceri a capitalului de lucru (cifra de afaceri în zile) este determinată de raportul dintre produsul soldului mediu al capitalului de rulment și numărul de zile din perioadă la valoarea vânzărilor de produse pentru această perioadă:
Durata cifrei de afaceri =360 / Cifra de afaceri a activelor

Încărcare = capital de lucru mediu / venit din vânzări
Rentabilitatea capitalului de lucru arată cât profit primește o întreprindere pe rublă din capitalul său de lucru într-o perioadă estimată de timp.
Rentabilitatea capitalului de lucru. =Profit net / Capital de lucru mediu
O analiză a eficienței utilizării capitalului de lucru este prezentată în tabel. 4.
Cea mai comună metodă de calcul a necesarului de fond de rulment al unei întreprinderi se bazează pe volumul de produse vândute, determinat în planul de afaceri pentru perioada următoare și nivelul coeficientului de consolidare a capitalului de lucru pentru perioadele anterioare.
Cunoscând necesarul de fond de rulment și disponibilitatea la începutul perioadei de planificare, este ușor să se calculeze apoi necesarul suplimentar de fond de rulment și să se determine sursele de acoperire a acestui necesar (din resurse financiare proprii sau împrumutate).
Dacă presupunem că volumul planificat de vânzări al produselor proprii ale întreprinderii este determinat pe baza cercetărilor de marketing, a analizei structurii existente și a cerințelor consumatorilor înregistrate în contractele de furnizare deja încheiate și care se preconizează a fi semnate, atunci principala problemă este justificarea determinarea nivelului planificat al coeficientului de consolidare a fondului de rulment.
Desigur, putem porni de la valoarea reală a coeficientului de consolidare în perioada de raportare cea mai apropiată de cea planificată; cu toate acestea, este mai oportun să se analizeze mai întâi nivelul actual al capitalului de lucru și să se identifice posibile rezerve pentru reducerea necesității acestuia.
Tabelul 2.7
Calculul necesarului de capital de lucru în 2009

Necesarul total planificat de capital de lucru, bazat pe ținta pentru volumul de produse vândute pentru 2008, este de 6771 milioane de ruble. va fi egal cu: 0,28*8568,2 = 2399,1 milioane de ruble. Luând în considerare creșterea volumului vânzărilor în 2008 cu 26,7,0%, este necesară o creștere a capitalului de lucru cu 1214 milioane de ruble. În anul 2009 Capitalul de lucru s-a ridicat la 1.367 de milioane de ruble, ceea ce este cu 43,7% mai puțin decât planul.
Raportul actual arată dacă compania are suficiente fonduri care pot fi utilizate pentru achitarea obligațiilor pe termen scurt. Caracterizează furnizarea generală a întreprinderii cu fonduri pentru desfășurarea activităților de afaceri. OJSC Tatgazstroy a primit abia în 2009 acest coeficient cu o valoare mai mare din cauza restructurării conturilor de plătit.
La lichidul curent 2007 = 1917,7/ 2079,1 = 0,92;
La lichidul curent 2008=1367,1/1197,9 = 1,1;
La lichidul curent 2009=1552,2/1720,8 = 0,90
O creștere a ratei cifrei de afaceri și o reducere a perioadei de o cifră de afaceri în perioada analizată indică utilizarea efectivă a capitalului de lucru.
Cifra de afaceri 2007 = 6762,3/1917,7 = 3,5;
Pentru a rev. 2008 =8916,3/1367,1 = 6,5;
Pentru a rev. 2009 = 8568,2/1552,2 = 5,5
Ca urmare a creșterii ratei cifrei de afaceri s-a asigurat eliberarea absolută a fondului de rulment, i.e. îndeplinirea sau depăşirea planului de producţie se asigură cu un capital de lucru mai mic decât cel prevăzut de plan.
Durata cifrei de afaceri 2007 =360/3,5 = 103 zile;
Durata cifrei de afaceri 2008 = 360/ 6,5 = 55 zile;
Durata cifrei de afaceri 2009 = 360/ 5,5 = 65 zile.
De asemenea, pentru a evalua eficiența utilizării capitalului de lucru, se calculează factorul de încărcare a capitalului de lucru. Acesta caracterizează cantitatea lor pe 1 rublă de produse vândute.
Încărcare = capital de lucru mediu / venit din vânzări
A descărca 2007 = 1917,7 / 6762,3 = 0,28 ruble;
A descărca 2008 = 1367,1 / 8916,3 = 0,15 ruble;
A descărca 2009 = 1552,2 / 8568,2 = 0,18 rub.
Analizând datele obținute, putem spune că în 2008, pentru 1 rublă de produse vândute au existat 0,28 ruble de capital de lucru. Această cifră în 2009 a fost de 0,15 ruble, iar în 2010, respectiv, de 0,18 ruble.

R obor. capac. =Profit net / Capital de lucru mediu
R rev.cap. 2007 = 389,4 / 1917,7 = 0,2;
R rev.cap. 2008 = 121,6/ 1367,1 = 0,1;
R rev.cap. 2009 = 389,4/ 1552,2 = 0,3.
Astfel, în 2008, întreprinderea a primit 0,2 ruble de profit pe rublă de capital de lucru; această cifră în 2009 a fost de 0,1 ruble. În 2010, întreprinderea a primit 0,3 ruble de profit net per rublă de capital de lucru, care este cel mai bun rezultat pentru perioada studiată.

2.5 Analiza fluxului de numerar

Analiza fluxului de numerar se realizează conform perioadei de raportare. La prima vedere, o astfel de analiză, ca orice altă secțiune a analizei retrospective, are o valoare relativ scăzută pentru un manager financiar; cu toate acestea, pot fi aduse argumente care justifică într-o anumită măsură implementarea acesteia.
Rolul important al analizei fluxului de numerar, care creează baza pentru formarea de politici eficiente și decizii de management de către conducerea organizației, se datorează mai multor motive: fluxurile de numerar servesc funcționării organizației în aproape toate aspectele sale. Activități; fluxurile de numerar optime asigură stabilitatea financiară și solvabilitatea organizației; raționalizarea fluxurilor de numerar contribuie la atingerea ritmului în procesul de producție și comercial al organizației; gestionarea eficientă a fluxului de numerar reduce nevoia organizației de a atrage capital împrumutat; optimizarea fluxurilor de numerar este o condiție prealabilă pentru accelerarea rotației de capital a organizației în ansamblu.
Scopul analizei fluxului de numerar este de a obține volumul necesar al parametrilor acestora, oferind o descriere obiectivă, exactă și în timp util a direcțiilor de primire și cheltuire a fondurilor, volume, compoziție, structură, factori obiectivi și subiectivi, externi și interni care au efecte diferite asupra modificărilor fluxurilor de numerar.
Tabelul 5 prezintă date din situațiile fluxurilor de numerar ale OJSC Tatgazstroy pentru anii 2008 și 2009, care au servit drept bază pentru analiza fluxurilor de numerar. Ca urmare a activităților sale de producție din 2008, organizația a crescut semnificativ volumul masei monetare atât în ​​ceea ce privește intrările de numerar, cât și ieșirile de numerar. Această situație poate fi apreciată pozitiv, deoarece este o consecință a unei creșteri a dimensiunii producției și vânzărilor de produse. Un punct pozitiv este excesul de intrare de numerar față de ieșirea de numerar în 2008 și 2009, care a asigurat realizarea unui flux de numerar net pozitiv de 4.680 mii ruble, respectiv. și 9722 mii de ruble. Suma fluxului de numerar pozitiv în 2006 a crescut față de 2005 cu 602.672 mii ruble, iar în 2005 față de 2004 a crescut cu 1.650.518 mii ruble. Rata de creștere în 2006 a fost de 21,1%, iar în 2005 - 137,6%. Luând în considerare indicatorii fluxului de numerar pe tip de activitate, trebuie remarcat faptul că cel mai mare volum de masă monetară asigură principalele activități curente ale organizației. În 2004 și 2005 Fondurile companiei sunt prezentate în contextul activităților curente. Valoarea intrărilor de numerar din activitățile curente în 2006 a fost de 3 325 416 mii ruble, adică 475 417 mii ruble. mai mult decât în ​​anul precedent. Ponderea acestui indicator în volumul total al tuturor încasărilor de numerar a fost de 96,31% în 2004. Acest lucru se explică prin intensificarea relativă a activităților investiționale și financiare ale întreprinderii. Conform Tabelelor 8 și 9, este posibil să se analizeze structura încasărilor și ieșirilor de numerar ale OJSC Tatgazstroy pentru 2008 - 2009. Indicatorii care caracterizează elementele individuale ale fluxurilor de numerar pozitive sunt combinați în trei grupuri (Tabelul 2.8)

Tabelul 2.8
Structura fluxului de numerar al OJSC Tatgazstroy pentru 2008-2009

Introducere

În sistemul de management al diferitelor aspecte ale activităților oricărei întreprinderi în condiții moderne, cea mai complexă și responsabilă legătură este managementul financiar.O condiție indispensabilă pentru funcționarea cu succes a unei întreprinderi de orice formă organizatorică și juridică este implementarea activă a unui plan strategic. set dirijat si detaliat de masuri pentru crearea sau consolidarea avantajelor evidente si ascunse fata de propriile sale.concurenti. Într-o economie de piață, toate formațiunile agroindustriale sunt interesate de funcționarea ritmică și stabilă. Este posibil să se obțină rezultate de înaltă performanță doar cu ajutorul unei politici financiare clar structurate, justificate și eficiente a întreprinderii.

O componentă importantă a sistemului de organizare a procesului de producție la întreprinderile agroindustriale este politica de gestionare a activelor circulante și, în acest scop, efectuarea unei analize detaliate a eficienței utilizării acestora.

Dezvoltarea unui mecanism perfect de gestionare a capitalului de lucru al organizațiilor, precum și obținerea rezultatelor unei analize a compoziției, structurii și dinamicii activelor curente, fac posibilă abordarea unei soluții practice la problema necesității acestora. finanţare. Aceasta este relevanța temei alese pentru acest lucru de curs. În plus, formarea și reglarea efectivă a volumului activelor circulante ajută la menținerea unui nivel optim de lichiditate, asigură eficiența ciclurilor de producție și financiare ale activității și, în consecință, o solvabilitate și o stabilitate financiară suficient de ridicată a întreprinderilor agroindustriale. .

În acest scop, se efectuează o analiză pentru a identifica rapoartele activelor curente și sursele formării acestora care sunt raționale pentru o anumită organizație: pasive pe termen scurt și capital propriu.

Tema lucrării mele de curs este „Analiza utilizării capitalului de lucru al unei organizații”. Obiectul studiului este Uzina de unt și brânză OJSC Beloretsk din Beloretsk, specializată în producția de produse lactate. Perioada studiată este 2004–2006.

Scopul lucrării de curs este, pe baza unui studiu al stării actuale a eficienței utilizării capitalului de lucru al OJSC „BMSK”, de a determina modalități și rezerve specifice pentru îmbunătățirea utilizării acestora.

La scrierea cursului, am fost ghidat de următoarele sarcini:

– diagnosticare expresă a Uzinei de unt și brânză Beloretsk OJSC;

– justificarea relevanței temei de cercetare, a semnificației sale științifice și problematice într-o economie de piață;

– studiul situației actuale a activităților economice și financiare ale OJSC „Uzina de unt și brânză din Belorețk”;

– identificarea căilor și rezervelor pentru îmbunătățirea activităților economice și financiare ale Uzinei de Unt și Brânzeturi Beloretsk OJSC.

1. Caracteristicile generale ale stării financiare și economice a Uzinei de unt și brânză OJSC Beloretsk

1.1 Statutul organizatoric și juridic și prioritățile de activitate ale OJSC „BMSC”

Fabrica de unt și brânză din Beloretsk a fost pusă în funcțiune în 1977, apoi a fost transformată în OJSC „Uzina de unt și brânză din Beloretsk” în conformitate cu Legile federale „Cu privire la privatizarea proprietății de stat și municipale”, „Cu privire la societățile pe acțiuni” și Legea Republicii Bashkortostan „Cu privire la privatizarea proprietății de stat și municipale în Republica Belarus” „

Acum, societatea pe acțiuni deschise „BMSC” funcționează pe baza Cartei, înregistrată prin decretul șefului administrației din Beloretsk nr. 381-5 din 17 iunie 1998.

În prezent, OJSC „BMSC” este succesorul legal al fabricii de unt și brânză din Beloretsk în legătură cu toate drepturile și obligațiile în conformitate cu actul de transfer și cu planul de privatizare aprobat pentru întreprindere.

Fondatorul SA „BMSC” este Ministerul Relațiilor cu Proprietatea Republicii Belarus, reprezentat de Comitetul pentru Administrarea Proprietății Municipale al orașului Beloretsk și al districtului Beloretsk.

Capitalul autorizat al SA „BMSK” este de 9.367.356 de ruble; în plus, fabrica, după înregistrarea sa de stat, emite și plasează acțiuni ordinare și preferențiale în valoare de 7.128.306 și, respectiv, 2.239.050 de ruble.

Principalul organ de conducere al OJSC „BMSK” este Consiliul de Administrație, care exercită conducerea generală a activităților uzinei. Cu excepția soluționării problemelor care, în conformitate cu Carta, intră în competența exclusivă a adunării generale a acționarilor.

Consiliul de Administratie este ales de adunarea generala a actionarilor prin vot cumulativ in numar de 5 membri pentru perioada pana la urmatoarea adunare anuala a actionarilor.

Directorul general și membrii consiliului de administrație al SA „BMSK” nu pot constitui mai mult de un sfert din componența Consiliului de administrație.

Gestionarea activităților curente ale OJSC „BMSK”, executarea deciziilor luate de adunarea generală a acționarilor și de Consiliul de administrație al uzinei se realizează de către unicul organ executiv reprezentat de directorul general, Kharisov N.B. Directorul General poate exercita simultan funcțiile de Președinte al Consiliului de Administrație al OJSC BMSC, putând fi și ales în Consiliul de Administrație.

În conformitate cu legislația în vigoare, directorul general este ales pentru un mandat de până la 5 ani.

Caracterizând principalele activități ale Beloretsk Unt and Cheese Plant OJSC, trebuie remarcat:

– în primul rând, producția și comercializarea de produse lactate, producția de produse și mărfuri industriale, prelucrarea deșeurilor de producție;

– în al doilea rând, activități de intermediar, comerț și achiziții, precum și organizarea magazinelor companiei.

Activitățile comerciale și de cumpărare ale Uzinei de lapte Beloretsk sunt direct legate de faptul că fabrica este situată pe principala rută de transport a orașului Beloretsk, accesul se poate face din toate părțile, cu excepția sud-vestului, unde se află zona rezidențială. situat. Întreprinderea are propriile vehicule, ceea ce permite fabricii să efectueze livrarea la timp a laptelui de la punctele de colectare a laptelui, precum și livrarea produselor către magazinele din oraș și să efectueze livrări de aprovizionare și vânzări cu propriile vehicule.

Gama de produse este destul de largă - 46 de articole, dar principala specializare a OJSC „BMSC” este producția de produse din lapte integral. Cu toate acestea, recent fabrica a început să se specializeze în producția de brânză, care crește în fiecare an.

Principala piață de vânzare pentru SA „BMSK” este orașul Beloretsk, a cărui populație, conform ultimului recensământ, este de 113.700 de persoane.

Compania are trei magazine de marcă situate în oraș. Există, de asemenea, o diversificare activă pe piața de vânzări din Magnitogorsk și regiunea vecină Chelyabinsk.

Materiile prime pentru prelucrare provin din districtele Beloretsky, Uchalinsky, Burzyansky. În medie, JSC „BMSC” procesează aproximativ 30 de tone de lapte crud pe zi. Laptele acceptat este atent verificat pentru a asigura conformitatea cu toate standardele stabilite. Fabrica lucrează îndeaproape cu fermele locale de produse lactate și cu numeroși locuitori ai satelor care țin animale în fermele lor. Specialiștii fabricii călătoresc în mod regulat la locurile de colectare a laptelui, le inspectează și, în plus, furnizează producătorilor de lapte reactivi și echipamente speciale și învață principiile de bază ale producției și achiziției de lapte.

1.2 Caracteristicile economice ale OJSC „BMSC”

Să luăm în considerare caracteristicile economice ale OJSC „BMSC”. Pentru a face acest lucru, să acordăm atenție echipamentului întreprinderii cu capital fix și de lucru, precum și resurselor de muncă.

Furnizarea oricărei întreprinderi cu mijloace fixe și eficiența utilizării acestora sunt factori importanți de care depind rezultatele activității economice, în special calitatea, completitudinea și oportunitatea oricărui tip de muncă și, în consecință, volumul producției, costul și starea financiară a întreprinderii. În acest sens, este de mare importanță analiza furnizării de către întreprindere a mijloacelor fixe și identificarea rezervelor pentru creșterea eficienței utilizării acestora. În primul rând, atunci când se analizează mijloacele fixe, este necesar să se studieze structura mijloacelor fixe și să se evalueze schimbările care au avut loc.

Analizând datele din acest tabel, putem concluziona că până în 2006, comparativ cu 2004, costul mijloacelor fixe a scăzut cu 5,8%. Motivul principal pentru modificarea structurii mijloacelor fixe este cedarea mijloacelor fixe în ceea ce privește unele elemente.

În primul rând, acest lucru se datorează faptului că până în 2006 costul clădirilor a scăzut cu 0,4% din cauza deprecierii acestora. De asemenea, puteți observa o scădere a costului mașinilor și echipamentelor la întreprindere cu 26,3% din cauza învechirii majorității unităților frigorifice și a altor unități de producție. În plus, costul vehiculelor și al echipamentelor de uz casnic a rămas practic neschimbat față de 2004.

Analizând structura mijloacelor fixe în OJSC „BMSK” este clar că cea mai mare pondere în perioada 2004–2006. clădirile și spațiile industriale ocupă 53,9 și, respectiv, 57%; mașinile și echipamentele reprezintă 17,3% în 2006, cu 2,8% mai puțin decât în ​​2004. Cea mai mică pondere în structura mijloacelor fixe în OJSC „BMSC” o ocupă echipamentele de producție și de uz casnic, ponderea acestora în perioada de studiu rămâne neschimbată și se ridică la 0,01%.

O aprovizionare suficientă a întreprinderilor de prelucrare și a altor întreprinderi cu resurse de muncă, utilizarea lor rațională și un nivel ridicat de productivitate a muncii sunt de mare importanță pentru creșterea volumelor de producție. În special, volumul și oportunitatea efectuării diferitelor tipuri de muncă, eficiența utilizării echipamentelor și, ca urmare, volumul producției, costul, profitul și o serie de alți indicatori economici depind de furnizarea unei ferme sau întreprinderi. cu resursele de muncă şi eficienţa utilizării acestora.

Să luăm în considerare furnizarea de resurse de muncă către întreprinderea noastră, datele sunt date în tabelul 1.2.2.

Tabel 1.2.2 Dotarea OJSC „BMSC” cu resurse de muncă

							2006 ca procent din 2004
			număr mediu anual, oameni		număr mediu anual, oameni
Prin organizarea totul
incl. lucrătorii întregului magazin de lapte
lucrători de la untul de producție de unt și înghețată
lucrători de laborator
angajaţii atelierului de producere a brânzeturilor de cârnaţi
lucrătorii din expediții
angajații OGM, OGE
muncitori în garaj
muncitorii atelierului de compresoare
managerii

După cum se poate observa din Tabelul 1.2.2, numărul total de angajați la întreprindere în 2006 față de 2004 a scăzut cu 7,7%. Acest lucru se datorează, în primul rând, unei reduceri a personalului întregului magazin de lapte cu 9,1%, întrucât până în 2006 s-a înregistrat o scădere vizibilă a volumelor de producție și a volumelor de comenzi. Există o scădere cu 20% a numărului de angajați din Departamentul Mecanic șef și Departamentul Inginer șef de energie electrică; aceasta s-a datorat achiziției de vehicule noi în 2006, iar nevoia de personal de întreținere la aceste site-uri de producție a scăzut. De asemenea, din acest tabel reiese clar că numărul de lucrători, cum ar fi lucrătorii din atelierele de producție a uleiului, lucrătorii din expediții, lucrătorii din garaj și managerii, nu sa schimbat. Există doar o creștere de 8,3% a lucrătorilor din atelierul de producere a brânzeturilor de cârnați, de când această întreprindere a început să extindă producția de brânzeturi de cârnați.

Analizând structura compoziției angajaților de la OJSC „BMSK”, este clar că cea mai mare pondere este ocupată de lucrătorii întregii secțiuni de lapte, în perioada 2004–2006. 21,2%, respectiv 20,8%, deoarece producția de produse din lapte integral este principala specializare a întreprinderii. O pondere suficientă revine personalului de service, de exemplu, lucrătorii din atelierul de compresoare în 2004 a fost de 13,5%, iar până în 2006 - 12,5%.

Cea mai mică pondere în structura angajaților fabricii în 2004–2006. Lucrătorii din expediții ocupă 3,8%, respectiv 4,2%.

Compania angajează specialiști cu înaltă calificare, datorită cărora calitatea produselor sale rămâne neschimbată. În fiecare an, angajații JSC „BMSK” urmează cursuri de pregătire avansată nu numai în Republica Belarus, ci și în străinătate.

Un fapt interesant este că mulți angajați ai fabricii de lămâie au lucrat încă de la înființare. Asta înseamnă că oamenilor le place să lucreze aici, mai ales dacă salariul este suficient.

Echipa își consideră sarcina de a produce produse gustoase, naturale și de înaltă calitate.

Atunci când se analizează starea economică a OJSC „BMSC”, trebuie acordată atenție analizei capacității de producție a fabricii.

Capacitatea de producție a unei întreprinderi înseamnă producția maximă posibilă de produse la nivelul atins sau planificat de echipamente, tehnologie și organizare a producției. Pentru a evalua capacitatea de producție a Uzinei de unt și brânză din Beloretsk pentru perioada analizată, vom lua 2004–2006. Pentru această analiză va fi necesar tabelul 1.2.3.

Tabelul 1.2.3 Capacitatea de producție a fabricii de unt și brânză din Beloretsk OJSC

Tip produs	Putere pe schimb, t	Capacitate medie anuală, t	Produse produse, t			Puterea medie anuală utilizată, %
Ulei animal
Produse din lapte integral
Brânză de cârnați
Brânză "Adygei"
Brânză procesată "Omichka"

Acest tabel arată că în 2006, utilizarea capacității de producție a crescut datorită creșterii volumului de produse: brânză Adyghe, unt de animale, produse din lapte integral, precum și ca urmare a extinderii gamei de produse - în 2006 întreprinderea a început să producă un nou tip de produs, brânza procesată. Analizând utilizarea capacității medii anuale, este clar că în 2006 aceasta a crescut și a constituit 21,5% din sortimentul listat, față de 2005 și 2004.

1.3 Analiza situației financiare a OJSC „BMSC”

Starea financiară a unei întreprinderi este caracterizată printr-un sistem de indicatori care reflectă starea capitalului în procesul de circulație a acestuia și capacitatea unei entități comerciale de a-și finanța activitățile la un moment fix în timp. În procesul de aprovizionare, producție, vânzări și activități financiare are loc un proces continuu de circulație a capitalului. Se modifică structura fondurilor și sursele formării acestora, disponibilitatea și nevoia de resurse financiare și, în consecință, starea financiară a întreprinderii, a cărei manifestare externă este solvabilitatea. În consecință, o stare financiară stabilă este rezultatul unei gestionări competente și pricepute a întregului complex de factori care determină rezultatele activităților financiare și economice ale unei întreprinderi.

O analiză a structurii datoriilor financiare indică predominanța surselor pe termen scurt în structura fondurilor împrumutate, care este un factor negativ care caracterizează structura ineficientă a bilanţului și riscul ridicat de pierdere a stabilităţii financiare.

Profitul operațional a crescut în perioada analizată de la -107 mii ruble. și până la 71 de mii de ruble. sau cu 166,4%. Aceasta indică o creștere a eficienței activităților operaționale ale întreprinderii.

La sfârșitul perioadei analizate, compania a avut un profit net de 23 de mii de ruble, care a avut tendința de a scădea, adică. fondurile proprii primite ca urmare a activităților financiare și economice au scăzut.

Suma veniturilor din operațiunile neoperaționale a avut tendința de a crește și s-a ridicat la 1.330 de mii de ruble. Totodata, la sfarsitul perioadei nu exista cheltuieli pentru activitatile neexploatare.

Rezultatele comparării ratelor de modificare a veniturilor și cheltuielilor asociate cu activitățile neoperaționale indică o creștere a profitabilității acesteia.

La sfârșitul perioadei analizate, compania a avut un profit net de 23 de mii de ruble, care a avut o tendință de creștere, adică. fondurile proprii primite ca urmare a activităților financiare și economice au crescut.

Să calculăm coeficienții care caracterizează starea financiară a întreprinderii și să-i comparăm cu rezultatele ultimilor trei ani. Vom scrie rezultatele sub forma tabelului 1.3.1.

Tabelul 1.3.1 Indicatori financiari ai activităților OJSC „BMSK”

Indicatori			Creștere, %
Rata de lichiditate absolută
Raportul curent
Capital de lucru net, mii de ruble.
Total datorii către active
Total datorii față de capitalurile proprii
Rentabilitatea vânzărilor, %
Rentabilitatea capitalului propriu, %
Rentabilitatea activelor circulante, %
Rentabilitatea activelor imobilizate, %
Cifra de afaceri a activelor fixe, ori
Cifra de afaceri a activelor, ori
Cifra de afaceri a stocurilor, ori
Perioada de rambursare a creanțelor, zile

Rata lichidității totale, care caracterizează furnizarea globală a unei întreprinderi cu capital de lucru pentru desfășurarea activităților de afaceri și rambursarea la timp a obligațiilor urgente ale întreprinderii, a scăzut în perioada analizată de la 1,1 la 0,8, sau cu 27%.

Valoarea indicatorului indică un nivel insuficient de acoperire a datoriilor curente cu active circulante și lichiditate generală scăzută, deoarece valoarea sa standard este în intervalul de la 1 la 2. Acest lucru poate indica dificultăți în comercializarea produselor și probleme asociate cu organizarea aprovizionării.

Tendința negativă a acestui indicator pentru perioada analizată a redus probabilitatea rambursării datoriilor curente în detrimentul stocurilor, produselor finite, numerarului, creanțelor și altor active circulante.

Rata lichidității rapide, care reflectă ponderea pasivelor curente acoperite de numerar și vânzarea titlurilor de valoare pe termen scurt, a crescut în perioada analizată de la 0,4 la 0,5, sau cu 27,3%.

Rata de lichiditate absolută, reflectând ponderea pasivelor curente acoperite exclusiv de numerar, a scăzut în perioada analizată de la 0,0061 la 0,0001, sau cu 97,9%. Astfel, în perioada analizată, întreprinderea își pierde capacitatea de a rambursa imediat obligațiile curente folosind numerar.

Randamentul capitalului propriu al întreprinderii, care determină eficiența utilizării fondurilor investite în întreprindere, a scăzut, ceea ce este un fapt negativ, și sa ridicat la 0,2%.

De asemenea, randamentul activelor circulante a scăzut, ceea ce este o tendință negativă, și sa ridicat la 0,2%.

Rentabilitatea activelor imobilizate a scăzut la 0,2%.

Astfel, conducerea serviciului financiar al OJSC „BMSK” ar trebui să ia măsuri pentru a crește profitabilitatea capitalului propriu, deoarece la sfârșitul perioadei analizate acest indicator este sub nivelul standard, iar nivelul capitalului împrumutat este atât de ridicat. că întreprinderea este într-o puternică dependență de datorii, ceea ce înseamnă că există un risc mare de insolvabilitate dacă apar întreruperi ale fluxului de venituri.

2. Analiza furnizării OJSC a fabricii de unt și brânză Beloretsk cu propriul capital de lucru și eficiența utilizării acestora

2.1 Bazele teoretice ale analizei fondului de lucru al unei organizații

Într-o economie de piață, toate formațiunile agroindustriale sunt interesate de funcționarea ritmică și stabilă. Este posibil să se obțină rezultate de înaltă performanță doar cu ajutorul unei politici financiare clar structurate, justificate și eficiente a organizațiilor.

O componentă importantă a sistemului de organizare a producției întreprinderilor agroindustriale este politica de gestionare a activelor circulante. Dezvoltarea unui mecanism perfect de gestionare a capitalului de lucru al organizațiilor și aplicarea lui efectivă în practică este o problemă presantă în prezent, deoarece formarea și reglarea efectivă a volumului activelor circulante ajută la menținerea unui nivel optim de lichiditate, asigură eficiența ciclurile de producție și financiare ale activității și, în consecință, o solvabilitate și o stabilitate financiară suficient de mare a întreprinderilor agroindustriale.

Starea financiară, lichiditatea și solvabilitatea organizației depind în mare măsură de nivelul activității afacerii, de utilizarea optimă a capitalului de lucru, de evaluarea dimensiunii și structurii acestuia. Datorită faptului că capitalul de lucru formează ponderea principală a activelor lichide ale companiei, valoarea acestora trebuie să fie suficientă pentru a asigura funcționarea ritmică și uniformă a organizației și, ca urmare, realizarea de profit. Utilizarea capitalului de lucru în activitățile de afaceri ar trebui să se realizeze la un nivel care să minimizeze timpul și să maximizeze viteza de circulație a capitalului de lucru și transformarea acestuia în masa monetară reală pentru finanțarea ulterioară și achiziția de nou capital de lucru. Nevoia de finanțare depinde proporțional de rata de rotație a activelor. Cu cât cifra de afaceri a capitalului de lucru este mai mică, cu atât este mai mare nevoia de a atrage surse suplimentare de finanțare, deoarece organizația nu are fonduri proprii pentru a desfășura activități comerciale.

Fiecare întreprindere care desfășoară activități economice trebuie să dispună de capital de lucru care să asigure procesul neîntrerupt de producție și vânzare a produselor. Capitalul de rulment al entităților comerciale, care participă la circulația fondurilor într-o economie de piață, reprezintă un complex unificat organic. Capitalul de rulment este bani avansați în active de producție circulante și fonduri de circulație.

Capitalul de rulment al întreprinderii, participând la procesul de producție și vânzare a produselor, face un circuit continuu. În același timp, ele trec din sfera circulației în sfera producției și înapoi, luând succesiv forma fondurilor de circulație și a activelor de producție circulante.

Spre deosebire de mijloacele fixe, care sunt implicate în mod repetat în procesul de producție, capitalul de lucru funcționează doar într-un singur ciclu de producție și își transferă complet valoarea întregului produs fabricat.

Conform surselor de formare, capitalul de lucru este împărțit în propriu și împrumutat. Odată cu dezvoltarea activității antreprenoriale și a corporatizării, fondurile proprii ale întreprinderilor joacă un rol decisiv, deoarece asigură stabilitatea financiară și independența operațională a entității comerciale. Capitalul de rulment propriu al întreprinderilor privatizate este la dispoziția lor completă. Întreprinderile au dreptul să le vândă, să le transfere altor entități comerciale, cetățeni, să le închirieze etc.

Fondurile împrumutate, atrase în principal sub formă de împrumuturi bancare, acoperă nevoia suplimentară de fonduri a întreprinderii. În același timp, principalul criteriu pentru condițiile de creditare bancară este fiabilitatea situației financiare a întreprinderii și evaluarea stabilității sale financiare.

Plasarea capitalului de lucru în procesul de reproducere duce la împărțirea acestora în active de producție circulante și fonduri de circulație. Activele de producție funcționale funcționează în procesul de producție, iar fondurile de circulație funcționează în procesul de circulație, de exemplu. în procesul de vânzare a produselor finite și de cumpărare a stocurilor. Raportul optim al acestor fonduri depinde de ponderea cea mai mare a activelor de producție circulante implicate în crearea de valoare.

Mărimea fondurilor de circulație ar trebui să fie suficientă, dar nu mai mult, pentru a asigura un proces de circulație clar și ritmic.

Analiza activelor circulante este una dintre cele mai importante secțiuni ale analizei situațiilor financiare, care determină prezentarea informațiilor despre proprietatea și poziția financiară a organizației. Atunci când se efectuează o astfel de analiză, apar anumite probleme, a căror eșec reduce semnificativ fiabilitatea rezultatelor sale.

Prima întrebare care apare la analiza activelor circulante este legată de definirea acestora. Activele curente sunt numerar și alte active despre care se poate aștepta să fie convertite în numerar sau vândute sau consumate în decurs de 12 luni sau în ciclul normal de funcționare dacă depășește 12 luni. Ciclul de exploatare se înțelege ca intervalul mediu de timp dintre momentul achiziționării bunurilor materiale și momentul plății pentru produsele vândute sau serviciile prestate.

Definiția conceptului de active circulante permite o abordare mai rezonabilă a formării valorii acestora în scopuri de analiză, pentru care este necesar să se excludă din componența secțiunii din bilanțul cu același nume a acelor elemente care, în esență, nu aparțin activelor circulante. Acest lucru se aplică în primul rând elementelor de creanțe pentru care sunt așteptate plăți la mai mult de 12 luni de la data raportării.

O excepție de la regulă o constituie creanțele pentru contracte încheiate pe o durată mai mare de un an, dar cu o perioadă de rulaj în timpul ciclului normal de funcționare. Prezența unor astfel de creanțe ca parte a activelor circulante ar trebui comentată în nota explicativă pentru a indica utilizatorilor externi specificul abordării.

În practică, această procedură este considerată ca fiind singura ajustare a elementelor activelor circulante. Totodată, pentru a analiza activele circulante, este necesară clarificarea în continuare a valorii acestora prin excluderea din componența lor a acelor elemente contabile din care pare puțin probabil să primească venituri potențiale. O astfel de ajustare ar trebui făcută în etapa de pregătire a informațiilor din bilanţ pentru analiza acestuia.

La analiza ciclului de exploatare și la determinarea necesității surselor de finanțare, este dificil de stabilit durata etapelor de rambursare a creanțelor și datoriilor în condițiile unui sistem mixt de decontare, ceea ce este cel mai tipic în prezent. Problema este că metodele de analiză financiară sunt axate pe o situație simplificată, când vânzarea mărfurilor se efectuează doar pe credit, iar primirea bunurilor materiale este însoțită de apariția unor conturi de plătit. Cu toate acestea, sistemul de relații dintre o organizație și contrapărțile sale presupune în multe cazuri prezența plății în avans pentru produse într-un volum sau altul.

Acest aspect este fundamental pentru obținerea unor rezultate fiabile ale analizei solvabilității, precum și a analizei rezultatelor financiare și a rentabilității organizațiilor. O supraevaluare a activelor sau includerea așa-numitelor elemente „moarte”, de exemplu, creanțe care este puțin probabil să fie colectate, conduc la o evaluare denaturată a solvabilității și o supraevaluare a rezultatului financiar și, în consecință, la o prezentare nesigură. de informații despre proprietatea și poziția financiară a organizației.

Se recomandă împărțirea condiționată a elementelor de active circulante, în funcție de gradul de lichiditate al acestora, în trei grupuri:

1) fonduri lichide care sunt imediat gata de vânzare;

2) fonduri lichide la dispoziția organizației;

3) fonduri nelichide.

Următoarea problemă în analiza cifrei de afaceri este că veniturile reflectate în situațiile financiare pot fi supraestimate în comparație cu valoarea reală a veniturilor în situații de posibile returnări de produse, precum și reducerile apărute legate de termenele de decontare. În scopul analizei cifrei de afaceri, se recomandă utilizarea indicatorului venit net.

Analiza rulajului stocurilor este, de asemenea, importantă deoarece, pe baza acesteia, sunt dezvoltate ratele de rotație. Chiar dacă alte metode de control și reglementare sunt utilizate în scopuri de gestionare a stocurilor, dezvoltarea ratelor de rotație a stocurilor va fi utilă deoarece:

– ratele de rotație sunt acei indicatori generali care vă permit să comparați nivelurile stocurilor în diferite perioade de timp;

– ratele de rotație reprezintă punctul de plecare atunci când se justifică limitele stocurilor din punct de vedere financiar și de producție;

– ca urmare a comparației actuale a indicatorilor cifrei de afaceri efective și a normelor planificate, devine posibilă evaluarea eficienței planificării financiare. Pe de altă parte, o comparație a indicatorilor cifrei de afaceri efective și planificate ne permite să evaluăm gradul în care stocurile corespund nevoilor reale ale organizației.

În acest sens, fondul de rulment este împărțit în standardizat și nestandardizat. Fondul de rulment standardizat corespunde capitalului de rulment propriu, deoarece face posibilă calcularea unor standarde justificate economic pentru tipurile corespunzătoare de fond de rulment. Fondul de lucru nestandardizat este un element al fondurilor de circulație. Managementul acestui grup de fond de rulment are ca scop prevenirea creșterii nerezonabile a acestora, care este un factor important în accelerarea cifrei de afaceri a fondului de rulment în sfera de circulație.

Pe lângă ratele generale de rotație stabilite pentru grupuri individuale de stocuri, pentru majoritatea întreprinderilor este necesar să se efectueze un calcul mai detaliat al ratelor de stoc, astfel încât să devină parte integrantă a planului de producție al întreprinderii. În acest caz, evaluarea cifrei de afaceri nu se realizează izolat, ci ca parte integrantă a unui sistem de analiză a relației dintre vânzări - producție - achiziții.

Principiile de bază ale raționalizării capitalului de lucru sunt ajustate în funcție de modificările condițiilor de afaceri, de dezvoltarea corporatizării și, în consecință, de autofinanțare și autosuficiență.

În procesul de raționalizare a capitalului de lucru sunt dezvoltate norme și standarde. Norma de fond de rulment este o valoare relativă corespunzătoare volumului minim, justificat economic de stocuri, stoc, stabilit de regulă în zile. Normele de capital de lucru depind de normele de consum de materiale în producție, de normele de rezistență la uzură a pieselor de schimb și a sculelor, de durata ciclului de producție, de condițiile de aprovizionare și de vânzare, de timpul necesar pentru a conferi anumite proprietăți anumitor materiale necesare pentru consumul industrial și alți factori.

Rata capitalului de lucru este suma minimă necesară de fonduri pentru a asigura activitățile de afaceri ale întreprinderii.

Dacă standardele de capital de lucru pot fi stabilite pentru o perioadă relativ lungă, atunci standardele sunt calculate pentru fiecare perioadă specifică. Standardele de fond de rulment sunt determinate ca produsul dintre suma consumului sau producției pe o zi și standardul pentru tipurile corespunzătoare de capital de lucru.

Consumul sau producția de o zi la întreprinderile cu volumul de producție în creștere uniformă pe tot parcursul anului se calculează conform estimării costurilor pentru trimestrul patru al anului următor. Acest lucru se explică prin faptul că standardul de capital de lucru calculat este valabil la sfârșitul perioadei următoare și trebuie să răspundă nevoilor de producție la începutul perioadei următoare.

Numai în condițiile naturii sezoniere a producției se calculează consumul de o zi în conformitate cu estimarea costurilor cu un volum minim de producție, deoarece necesarul peste minim este acoperit de fonduri împrumutate.

Raționalizarea capitalului de lucru ar trebui să asigure valoarea optimă a tuturor componentelor capitalului de lucru reglementat.

Deci, analiza stării de utilizare a capitalului de lucru al întreprinderii, analiza compoziției și structurii componentelor acestora: stocuri, lucrări în curs și produse finite, care sunt un indicator important al activității comerciale a întreprinderii, este necesară nu numai pentru o evaluare fiabilă a utilizării lor efective, dar și pentru calcularea eficienței utilizării lor în viitor. Determinarea structurii și identificarea tendințelor de modificare a elementelor capitalului de lucru fac posibilă prezicerea parametrilor dezvoltării afacerii.

2.2 Analiza furnizării OJSC „BMSK” cu capital de lucru propriu

Activele curente servesc sectorul de producție și își transferă complet valoarea în costul produselor finite, schimbându-și forma inițială. Acestea asigură circulația neîntreruptă a fondurilor, precum și continuitatea procesului de producție, inclusiv toate fondurile necesare întreprinderii pentru a realiza stocuri în depozite și în producție, pentru decontările cu furnizorii, bugetul, pentru plata salariilor și alte scopuri, deci are sens să le analizăm în detaliu .

Vom efectua o analiză detaliată a furnizării de capital de lucru și a eficienței utilizării acestora, folosind exemplul fabricii de unt și brânză Beloretsk OJSC din Beloretsk; pentru perioada analizată vom lua 2004–2006.

Tabel 2.2.1 Dotarea OJSC „BMSC” cu capital de lucru

Tipuri de capital de lucru

2006 ca procent din 2004

cost, mii de ruble

cost, mii de ruble

cost, mii de ruble

incl. materii prime

Cheltuieli viitoare

Creanţe de încasat

inclusiv cumpărători și clienți

Bani gheata

Analiza acestui tabel ne permite să judecăm că costul total al capitalului de lucru a crescut cu 58,44% până în 2006, ceea ce în total este de 4530 mii de ruble. Există o tendință de creștere a volumului stocurilor și a numerarului cu 7,3%, iar o atenție deosebită trebuie acordată creșterii creanțelor, care a crescut de aproape trei ori. În plus, se vede o reducere destul de semnificativă a sumei TVA, cu 35,7%.

Analizând structura capitalului de lucru în OJSC „BMSK” pentru 2004–2006, este clar că cea mai mare pondere aparține stocurilor - 62,3%, respectiv 42,2%. În componența stocurilor, ponderea cea mai mare o ocupă materiile prime și proviziile în 2004 - 39,8%, iar până în 2006 - 24,9%, produsele finite reprezintă 22,1% și, respectiv, 17,2%. O altă pondere procentuală destul de semnificativă o reprezintă creanțele, din care datoria cumpărătorilor și clienților a fost de 34,9% în 2004 și 52,9% în 2006. Cea mai mică sumă de la fabrică este numerarul, care în 2004 ocupa 0,54% din structura totală a capitalului de lucru, iar până în 2006 valoarea sa a scăzut la „0”.

În general, pentru organizație, valoarea capitalului de lucru ar putea fi afectată semnificativ de o creștere a costului produselor finite și al mărfurilor destinate revânzării cu 23,1% și o creștere bruscă a datoriilor clienților din cauza întârzierii plății produselor expediate.

După cum știți, în orice întreprindere, sursa reînnoirii propriilor active curente este profitul reportat, precum și creșterea capitalului datorită primei de emisiune a societății pe acțiuni, a capitalului de rezervă și a fondurilor din sectorul social.

Poziția financiară a unei întreprinderi depinde direct de cât de repede se transformă fondurile investite în active în bani reali. Viteza de circulație a fondurilor, la rândul său, este influențată de următorii factori:

– domeniul de activitate și dimensiunea întreprinderii,

- afiliere la industrie,

- situatia economica a tarii,

- politica de prețuri a întreprinderii,

– structura activelor,

– metodologia de evaluare a zăvorului.

Să luăm în considerare ce factori pot influența modificarea valorii în mod direct capitalului de lucru propriu al OJSC „BMSK”. Pentru a face acest lucru, să analizăm tabelul 2.2.2.

Tabel 2.2.2 Factori care influențează modificările valorii capitalului de lucru propriu

Indicatori	Sumă, mii de ruble			Schimbare	2006 până în 2004, %
Capital de lucru propriu
capitalul autorizat din punct de vedere al formării fondului de rulment
Capital suplimentar
Capital de rezervă
rezultatul reportat al anului de raportare

Analizând datele din Tabelul 2.2.2, tragem următoarele concluzii.

Se poate observa că OJSC „BMSK” are o lipsă de capital de lucru propriu, chiar și până în 2006 există tendința de a-și reduce valoarea de aproape 8 ori. Acest lucru se întâmplă în principal din cauza unei scăderi puternice a capitalului autorizat în ceea ce privește formarea capitalului de lucru cu 3.603 mii de ruble. sau cu 136,6%, adică de aproape 2,5 ori.

Faptul nefavorabil este că există o creștere a valorii pierderii cu 6,4% sau 437 mii de ruble. Aceasta explică valoarea negativă a costului capitalului de lucru propriu. Doar suma capitalului suplimentar și de rezervă din OJSC „BMSK” rămâne neschimbată, în valoare de 7976 mii de ruble. și 285 de mii de ruble. respectiv. Deci, OJSC „BMSK” are o penurie destul de semnificativă a propriului capital de lucru, asociată în primul rând cu lipsa surselor principale pentru formarea lor în întreprindere.

2.3 Analiza eficienței utilizării capitalului de lucru la OJSC „BMSK”

Îmbunătățirea utilizării activelor curente odată cu dezvoltarea antreprenoriatului devine din ce în ce mai importantă, întrucât resursele materiale și monetare eliberate în acest caz reprezintă o sursă internă suplimentară de investiții ulterioare. Utilizarea rațională și eficientă a capitalului de lucru ajută la creșterea stabilității financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia. În aceste condiții, societatea își îndeplinește obligațiile de decontare și plată în timp util, ceea ce îi permite să desfășoare cu succes activități comerciale.

Eficiența utilizării capitalului de lucru este caracterizată de un sistem de indicatori economici, dintre care unul este raportul dintre plasarea lor în sfera producției și sfera circulației. Cu cât capitalul de lucru servește mai mult sectorul de producție, iar în cadrul acestuia din urmă - ciclul de producție, cu atât ele sunt utilizate mai rațional.

Toți indicatorii eficienței utilizării capitalului de lucru vor fi calculați conform Formularului nr. 1 „Bilanț” și Formularului nr. 2 „Declarația de profit și pierdere” al OJSC „BMSK” pentru perioada 2004–2006.

Calculul principalilor indicatori ai utilizării fondului de rulment este prezentat în Tabelul 2.3.1.

Tabelul 2.3.1 Eficiența utilizării capitalului de lucru la OJSC „BMSK”

Indicatori				Schimbare	2006 până în 2004, %
1. Volumul produselor, lucrărilor, serviciilor vândute, mii de ruble.
2. Numărul de zile din perioada de raportare
3. Cifra de afaceri de o zi pentru vânzări de produse, lucrări, servicii, mii de ruble.
4. Costul mediu al soldurilor capitalului de lucru, mii de ruble.
5. Rata de rotație a capitalului de lucru, cifra de afaceri
6. Rata de consolidare a capitalului de lucru
7. Durata unei rulări de fonduri, zile
8. Valoarea întregului capital de lucru eliberat sau atras suplimentar față de 2004, mii de ruble.
9. Factorul de încărcare a fondurilor în circulație, frecați.

Datele din tabel confirmă că cifra de afaceri a capitalului de lucru al OJSC „BMSK” a încetinit cu 29 de zile - de la 80,75 la 109,9 zile. Aceasta, în primul rând, duce la o scădere a ratei de rotație a fondurilor cu 1,19 ture - de la 4,46 la 3,27 ture și la o creștere a ratei de consolidare cu 0,08. Modificarea ratei de rotație a capitalului de lucru a fost realizată ca urmare a interacțiunii a doi factori: o creștere a veniturilor cu 29 de mii de ruble. și o creștere a soldului mediu al capitalului de lucru cu 2643 mii de ruble. O încetinire a cifrei de afaceri a capitalului de lucru este un factor negativ pentru activitatea unei întreprinderi, de exemplu, o scădere a profitului și o scădere a solvabilității. Prin urmare, atunci când cifra de afaceri a capitalului de lucru încetinește, pentru a menține indicatorii atinși, întreprinderea trebuie să atragă fonduri suplimentare. Folosind exemplul OJSC „BMSK”, suma de fonduri suplimentare strânse după analiză pentru 2006 ar trebui să se ridice la 2623,3 mii de ruble.

În această situație, puteți analiza și motivele care au influențat încetinirea cifrei de afaceri a capitalului de lucru. Aceasta ar putea fi, după cum sa menționat deja, o modificare a soldurilor medii anuale ale activelor circulante și a veniturilor din vânzări. Pentru a face acest lucru, vom folosi metoda substituțiilor de lanț în următoarea secvență:

∆ K ob = K ob.o -K ob.p,

unde K ob.o, K ob.p – valoarea raportului cifrei de afaceri a anului de raportare și a anului precedent.

∆ K rev = 3,27 – 4,45 = -1,18.

Să facem o înlocuire:

K` despre. = B aproximativ 2,3,27284 = 4,46.

Calculul modificărilor ratei cifrei de afaceri datorită influenței factorilor:

1) volumul produselor vândute

∆ K rev 1 = K ` rev. -K ob..p

∆ K rev 1 = 4,46–4,45 = 0,01;

2) valoarea medie a soldurilor capitalului de lucru:

∆ K rev 2 = K rev – K `

∆ K rev 2 = 3,27 – 4,46 = – 1,19.

Deci, conform datelor de analiză factorială, este clar că din cauza unei ușoare creșteri a veniturilor din vânzările de produse cu 29 de mii de ruble. sau 0,08%, cifra de afaceri a capitalului de lucru a crescut cu doar 0,01 cifra de afaceri. Și datorită creșterii soldurilor capitalului de lucru față de 2004 cu 2643 mii de ruble. sau 36,6% s-a înregistrat o reducere semnificativă de 1,19 ture.

Verificarea rezultatelor influenței factorilor:

∆ K rev 1 + ∆ K rev 2 = ∆ K rev

0,01 – 1,19 = – 1,18.

Sarcina principală a analizei nu este de a evalua valoarea indicatorilor, ci de a determina consecințele financiare ale modificărilor acestora. La OJSC „BMSC”, din cauza încetinirii cifrei de afaceri a fondului de rulment, scăderea veniturilor s-a ridicat la:

∆B = ∆ K despre * Despre s.s.

∆B = -1,18*9927 = – 11713 mii ruble.

În plus, modificarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru a influențat modificarea profitului, o creștere de 36,86 mii ruble, care poate fi determinată prin formula:

∆P = – P p.

unde P p. = 139 mii ruble. – profit din vânzările de produse în anul precedent.

∆P = – 139 = 102,14 – 139 = 36,86 mii ruble.

Cea mai completă analiză a eficienței utilizării capitalului de lucru al OJSC „BMSK” este imposibilă fără evaluarea componentelor individuale, cele mai importante ale activelor circulante, care includ stocurile și valoarea conturilor de încasat, care ocupă cea mai mare pondere în valoarea activelor curente. active. O atenție deosebită trebuie acordată analizei tocmai acestor componente ale fondului de rulment al întreprinderii studiate. Pentru a analiza rulajul stocurilor și conturile de încasat, luați în considerare tabelul 2.3.2.

Tabel 2.3.2 Evaluarea cifrei de afaceri a stocurilor și a conturilor de creanță la OJSC „BMSK”

Indicatori				Schimbare	2006 până în 2004, %
1. Suma conturilor de încasat, mii de ruble.
2. Stocuri, mii de ruble.
3. Cifra de afaceri a creanțelor, cifra de afaceri
4. Ponderea conturilor de încasat în volumul total al activelor circulante
5. Cifra de afaceri a stocurilor, cifra de afaceri

Analizând datele din Tabelul 2.3.2, tragem următoarele concluzii. În primul rând, creșterea ponderii creanțelor în volumul total al activelor circulante până în anul 2006 cu 69,7% confirmă rolul semnificativ al acestui indicator în raport cu cifra de afaceri a activelor proprii ale companiei. În plus, valoarea creanțelor a crescut în 2006 față de 2004 cu 3147 mii de ruble, iar valoarea stocurilor a scăzut cu 308,5 mii ruble. sau cu 3,8%, în legătură cu aceasta se constată o scădere a rulajului stocurilor cu 0,6 ture. Rata de rotatie a creantelor in cazul nostru, datorita cresterii destul de semnificative a creantelor, a scazut in 2006 fata de 2004 cu 7,6 ture. Aceasta indică, în primul rând, plăți premature de la cumpărători și „înghețarea” sumei datoriei principale către fabrică pentru produsele expediate. O scădere bruscă a ratei cifrei de afaceri a creanțelor la OJSC „BMSC” indică faptul că întreprinderea, în ciuda nerambursării sumei principale a datoriei, continuă să vândă produse lactate finite pe credit.

La finalul analizei eficienței utilizării fondului de rulment la OJSC „BMSK”, ar fi oportun să se calculeze indicatorul final - amploarea efectului economic obținut din accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru. Poate fi determinat folosind factorul de sarcină.

Dacă factorul de încărcare la JSC „BMSC” a crescut cu 23,2 ruble, atunci valoarea totală a economiilor de capital de lucru va fi:

E ef = ∆K z * În raportul 2.3.81000 = 753,8 ruble.

Rezumând concluziile din calculele efectuate, putem spune că la întreprinderea studiată este necesar să se acorde atenție îmbunătățirii sistemului de management în ceea ce privește utilizarea activelor circulante. Acest lucru va ajuta nu numai la stabilizarea ritmului procesului de producție, ci și la eliminarea excesului de capital de lucru, ceea ce duce la o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului de lucru și, de asemenea, la reducerea duratei ciclului de funcționare.

3. Modalități de optimizare a utilizării activelor curente la Uzina de unt și brânză OJSC Beloretsk

Politica actuală de management al activelor face parte din strategia generală de management al activelor a întreprinderii. Constă în formarea volumului și compoziției necesare activelor, optimizarea procesului de circulație a acestora.

Principalul dezavantaj al aproape fiecarei întreprinderi este o politică insuficient dezvoltată de gestionare a activelor circulante, unde, în primul rând, trebuie avut în vedere faptul că accelerarea cifrei de afaceri a acestora are un impact semnificativ asupra marjei de profit a întreprinderii. Reducerea perioadei de rulaj a activelor circulante duce la scăderea necesarului de acestea. Iar o scădere a utilizării activelor circulante determină o scădere a costurilor, ceea ce, în egală măsură, duce la o creștere a marjelor de profit.

Insuficiența propriului capital de lucru necesită o creștere a surselor de finanțare împrumutate: împrumuturi și împrumuturi. În cazurile în care, dintr-un motiv sau altul, utilizarea împrumuturilor și a împrumuturilor pare inadecvată, în absența unor investiții suplimentare de capital de către proprietari, are loc inevitabil o încetinire a calendarului de rambursare a conturilor de plătit, ceea ce, la rândul său, duce la o creștere a soldurilor sale în bilanţ.

Ca urmare, se creează apariția unei scăderi a nevoii de capital de rulment propriu, ceea ce în cele mai multe cazuri nu este adevărat, deoarece creșterea indicată a conturilor de plătit este însoțită de o creștere a datoriilor restante, indicând probleme de solvabilitate.

O creștere forțată sau intenționată a volumului conturilor de plătit ca parte a părții pasive a bilanțului organizațiilor rusești face ca problema determinării costului acestei surse de finanțare a activelor circulante să fie deosebit de relevantă.

Fabrica de unt și brânză OJSC Beloretsk este un exemplu izbitor de întreprindere pentru care problema îmbunătățirii politicilor de management rămâne deschisă în acest moment.

Dacă există o lipsă a activelor circulante, ca în cazul nostru, există riscul întreruperii proceselor de producție, posibilă neîndeplinire a obligațiilor și, ca urmare, scăderea profitului.

Pentru a depăși astfel de situații, compania trebuie să atragă urgent resurse financiare suplimentare. Această urgență se reflectă în creșterea prețurilor. După cum au arătat calculele în 2006, a fost necesară atragerea suplimentară a capitalului de lucru în valoare de 2632,3 mii de ruble.

Gestionarea grupurilor individuale de active circulante constituie a doua secțiune a politicii generale de gestionare a acestora. Îmbunătățirea managementului fiecărei componente a numărului total de active curente poate rezolva multe probleme într-o întreprindere.

Întrucât stocurile și creanțele ocupă o pondere semnificativă în structura activelor circulante ale OJSC BMSK, vom lua în considerare modul de optimizare a gestionării acestor elemente specifice ale activelor circulante.

Managementul stocurilor este un set complex de activități care constau în asigurarea unui proces de producție și vânzare neîntrerupt, minimizând în același timp costurile curente pentru formarea și întreținerea stocurilor. În raport cu întreprinderea studiată, aș sugera optimizarea timpului de livrare a materiilor prime, alegând să alegeți furnizori disciplinați, de încredere și obișnuiți. În cel mai rău caz, o lipsă de stocuri poate duce la oprirea producției și la scăderea volumelor vânzărilor.

Una dintre măsurile pentru a realiza un management eficient al stocurilor este stabilirea unui control strict asupra utilizării stocurilor, reaprovizionare și cifra de afaceri a acestora. Pentru implementarea acestui program, este necesară implementarea sistemului ABC - un sistem de monitorizare a mișcării stocurilor. Această metodă presupune împărțirea stocurilor în trei categorii - A, B și C, în funcție de evaluarea necesarului anual total pentru acest tip de inventar. Gestionarea categoriei A trebuie efectuată frecvent, zilnic; la întreprinderea studiată, acesta poate fi lapte crud care este zilnic implicat în procesul de producție; Rezervele de categoria B trebuie monitorizate îndeaproape; pentru categoria C se creează stocuri de siguranță, care trebuie monitorizate periodic.

Acest sistem vă permite să obțineți necesarul total de resurse financiare avansate pentru formarea rezervelor, adică. determina mărimea activelor circulante care deservesc o anumită etapă a ciclului de producție și comercial, excluzând situația în care stocurile de producție stagnează și rămân neutilizate în procesul de producție

Sarcina principală în procesul de gestionare a stocurilor este de a optimiza dimensiunea și cifra de afaceri a acestora. În acest scop, se mai propune introducerea unui model de comandă fezabil din punct de vedere economic la întreprindere. În primul rând, se efectuează o analiză a costurilor curente de plasare a unei comenzi, livrarea mărfurilor, acceptare și depozitare într-un depozit și se determină valoarea fiecărui tip de cost. Minimizarea tuturor acestor tipuri de costuri este punctul cheie în determinarea dimensiunii celei mai economice a stocurilor.

O altă soluție la multe probleme în ceea ce privește gestionarea stocurilor este implicarea stocurilor în exces de mărfuri și materiale în circulația economică. Acest lucru va reduce costurile de depozitare, posibilele pierderi datorate îmbătrânirii și deteriorarii stocurilor și va elibera, de asemenea, unele resurse financiare.

Pentru perioada 2004-2006, OJSC „BMSC” a observat o creștere bruscă a creanțelor cu 129,5%. Acest lucru duce de obicei la creșterea datoriilor neperformante și a costurilor de colectare. În condiții de inflație, îmbătrânirea creanțelor duce la deprecierea fondurilor investite în aceasta și, în consecință, la formarea unei lipse de resurse financiare.

Ca parte a gestionării datoriilor, inclusiv a creanțelor, este necesar să se evalueze solvabilitatea clienților și să se monitorizeze oportunitatea plăților.

De asemenea, pentru optimizarea eficienței managementului asupra utilizării activelor circulante în ceea ce privește conturile de încasat la OJSC „BMSK”, este necesară implementarea următoarelor măsuri:

– dezvoltarea politicii de marketing a întreprinderii,

– îmbunătățirea sistemului de plată,

– studierea gradului de saturație a pieței cu produse și a capacității acesteia etc.

Politica de gestionare a conturilor de încasat vizează extinderea volumului vânzărilor de produse și optimizarea fluxurilor de numerar.

Concluzie

Astfel, cel mai important element al producției, care asigură continuitatea producției și funcționarea normală, sunt activele circulante.

Utilizarea eficientă a capitalului de lucru joacă un rol semnificativ în asigurarea normalizării muncii oricărei întreprinderi, creșterea nivelului de rentabilitate a producției și depinde de mulți factori. Factorii externi, de regulă, includ situația economică generală: legislația fiscală, condițiile de obținere a creditelor și ratele dobânzilor la acestea, posibilitatea de finanțare țintită etc. Acești factori determină cadrul în care orice entitate economică poate profita de rezervele pentru mișcarea rațională a capitalului de lucru.

În prezent, elementele stării de criză a economiei au un impact negativ asupra schimbărilor în eficiența utilizării capitalului de lucru al unei întreprinderi și asupra încetinirii cifrei de afaceri a acestora: scăderea volumelor de producție și a cererii consumatorilor, ruperea legăturilor economice. ; încălcarea disciplinei contractuale și de plată etc.

În același timp, rezerve semnificative pentru creșterea eficienței utilizării activelor circulante se află direct în entitatea comercială însăși. În sectorul de producție, acest lucru se aplică în primul rând stocurilor. Fiind una dintre componentele capitalului de lucru, acestea joacă un rol important în asigurarea continuității procesului de producție.

Organizarea rațională a rezervelor industriale este o condiție importantă pentru creșterea eficienței utilizării acestora.

În această lucrare de curs au fost luate în considerare aspectele teoretice ale importanței efectuării unei analize economice a activelor circulante folosind exemplul OJSC „BMSC” din Beloretsk, a fost studiată starea activităților financiare și economice ale OJSC „BMSC” și o s-a efectuat analiza economico-financiară a activităţilor acestei întreprinderi.

Au fost identificate și principalele probleme ale utilizării capitalului de lucru.

Deci, de exemplu, până în 2006 a avut loc o încetinire semnificativă a cifrei de afaceri a capitalului de lucru, care este un factor negativ pentru activitățile întreprinderii, ceea ce a dus la o scădere a profitului și o scădere a solvabilității fabricii. În plus, s-a dezvăluit că a existat o reducere foarte accentuată a cifrei de afaceri a creanțelor. Aceasta indică, în primul rând, plăți premature de la cumpărători și „înghețarea” sumei datoriei principale către fabrică pentru produsele expediate. În acest sens, s-a propus ca întreprinderea studiată, ca parte a gestionării datoriilor, inclusiv a creanțelor, să evalueze temeinic solvabilitatea clienților, să monitorizeze oportunitatea plăților, procedura și calendarul încheierii contractelor etc.

În ceea ce privește creșterea eficienței utilizării stocurilor la SA „BMSC” în timpul analizei pentru a implica întregul volum al acestora în procesul de producție, s-a propus introducerea unui sistem ABC - analiză, care să permită întreprinderii să stabilească un sistem de control strict asupra utilizării stocurilor, reaprovizionării și cifrei de afaceri a acestora.

Bibliografie

1. Bakanov M.I. Analiza eficienței utilizării capitalului de lucru Contabilitate. – 1999. – Nr. 10. - Cu. 22–28.

2. Gavrilov A.A., Kalaidin E.N. Analiza relației dintre rezultatele financiare și furnizarea de capital de lucru propriu Management în Rusia și în străinătate. – 2000. – Nr. 1. - Cu. 95 -97.

3. Efimova O.V. Analiza activelor organizatiei Contabilitate. – 2005. – Nr. 19. - Cu. 15–19.

4. Kovalev V.V. Finanțarea întreprinderii. Tutorial. – M: SRL „VITREM”. – 2004. – p. 352.

5. Kovalenko N.Ya. Economia Agricolă. Cu elementele de bază ale piețelor agricole: Un curs de prelegeri. – M.: Asociația autorilor și a editorilor. TANDEM: Editura EKMOS, 1998. – 233 p.

6. Litvin. M.I. Investiții în capitalul de lucru al întreprinderilor Finanțe – 1999. – Nr. 4. - Cu. 15 – 17.

7. Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi: Manual. –.M.: UNITATE – DANA, 2004. – 471 p.

8. Moiseev M.V. Să transformăm datoriile în active circulante Probleme curente de contabilitate și fiscalitate. –2006. – Nr. 24. - Cu. 33–38.

9. Ordin V.N. Îmbunătățirea managementului companiei EKO -2000. – Nr. 2. - Cu. 114 – 116.

10. Parushina N.V. Analiza capitalului propriu si a capitalului atras in situatiile financiare Contabilitate. – 2002. – Nr. 3. - Cu. 8–14.

11. Savitskaya G.V. Analiza activităților economice ale întreprinderilor agricole. Manual. – Mn.: Ediție nouă. – 2004. – 687 p.

12. Sergheev I.V. Economia întreprinderii: manual. indemnizatie. – Ed. a II-a, revizuită. si suplimentare – M.: Finanțe și Statistică, 2005. – 198–216 p.

13. Sokolova N.V. Analiza cifrei de afaceri a fondurilor și a capitalului întreprinderii. – 2004. – Nr. 12. - Cu. 15–18.

14. Chorba P.M. Pe problema interpretării esenței fondului de rulment Finanțe – 2004. – Nr. 5. - Cu. 53 -54.

15. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Finanțarea întreprinderii. – M.: INFRA – M. 2004. – 343 p.

16. Shulyak P.N. Finanțarea întreprinderii: manual. – Ed. a 5-a, revizuită. si suplimentare - M.: Societatea de editură și comerț „Dashkov and Co”, 2004. - 226–261 p.

Capitalul de rulment include acea parte a mijloacelor de producție care este consumată în întregime în procesul de producție pe parcursul unui ciclu, iar costul acestuia este transferat complet către produsul finit.

Capitalul de rulment poate fi situat în sfera producției (stocuri, lucrări în curs, cheltuieli amânate) și în sfera circulației (produse finite în depozite și expediate către clienți, fonduri în decontări, investiții financiare pe termen scurt, numerar în mână și în conturi bancare).

Starea financiară a întreprinderii depinde în mare măsură de starea capitalului de lucru, de aceea este necesar să se analizeze cu atenție modificările în compoziția și dinamica activelor circulante. Trebuie avut în vedere faptul că stabilitatea structurii capitalului de lucru indică un proces stabil și funcțional de producție și vânzare a produselor și, dimpotrivă, schimbările structurale semnificative sunt un semn al funcționării instabile a întreprinderii.

Starea stocurilor are o mare influență asupra stării financiare a întreprinderii și a rezultatelor producției acesteia. O creștere a ponderii rezervelor poate indica:

Extinderea amplorii activităților întreprinderii;

Dorința de a proteja fondurile de depreciere sub influența inflației;

Gestionarea ineficientă a stocurilor, ca urmare a căreia o parte semnificativă a capitalului este înghețată pentru o lungă perioadă de timp în stoc, iar cifra de afaceri a acestuia încetinește.

În același timp, lipsa rezervelor (materii prime, materiale, combustibil) afectează negativ volumele de producție. Prin urmare, este necesar să se verifice dacă soldurile reale corespund cerințelor planificate.

O creștere bruscă a creanțelor și a cotei sale în activele circulante poate indica o politică de credit imprudente a întreprinderii în raport cu clienții sau o creștere a volumului vânzărilor sau insolvența unor clienți. O reducere a creanțelor este evaluată pozitiv dacă are loc ca urmare a unei reduceri a perioadei sale de rambursare. Dacă conturile de încasat scad din cauza unei reduceri a livrărilor de produse, aceasta indică o scădere a activității de afaceri a întreprinderii. Prin urmare, în procesul de analiză, este necesar să se studieze dinamica, componența, motivele și prescripția formării creanțelor, pentru a se stabili dacă în componența sa există sume nerealiste pentru încasare sau cele pentru care este prescris termenul de prescripție. expiră. Dacă există, atunci este necesar să se ia măsuri pentru a le încasa (executarea cambiei, depunerea la autoritățile judiciare etc.).

Pentru a evalua eficiența utilizării capitalului de lucru, se folosesc următorii indicatori:

Raportul cifrei de afaceri;

Rata de consolidare a capitalului de lucru;

Durata unei revoluții;

Nivelul de profitabilitate al utilizării capitalului de lucru.

Raportul cifrei de afaceri se calculează împărțind costul produselor comercializabile la costul mediu anual al capitalului de lucru.

Rata de consolidare a capitalului de lucru este indicatorul invers al ratei cifrei de afaceri și se calculează prin împărțirea costului mediu anual al capitalului de lucru la costul produselor comercializabile.

Durata unei cifre de afaceri în zile se determină prin împărțirea numărului de zile din perioadă la raportul cifrei de afaceri.

Nivelul de profitabilitate al utilizării capitalului de lucru se calculează după cum urmează: profitul din vânzarea produselor se împarte la costul mediu anual al capitalului de lucru și se înmulțește cu 100%.

O creștere a ratei cifrei de afaceri, o scădere a ratei de consolidare a capitalului de lucru și o reducere a duratei unei cifre de afaceri în zile indică o accelerare a cifrei de afaceri a capitalului de lucru. Acest lucru, la rândul său, permite companiei să elibereze o parte din capitalul de lucru pentru producție suplimentară. Dacă, ca urmare a accelerării cifrei de afaceri, sunt eliberate elemente materiale ale capitalului de lucru (stocuri de materii prime, provizii, combustibil), atunci se eliberează și resursele bănești investite anterior în aceste stocuri, ceea ce îmbunătățește starea financiară a întreprindere și își întărește solvabilitatea.

Principalele modalități de a accelera rotația de capital:

Reducerea duratei ciclului de producție datorită intensificării producției;

Îmbunătățirea organizării aprovizionării materiale și tehnice pentru a asigura neîntrerupt producția cu resursele materiale necesare și pentru a reduce timpul petrecut de capital în stocuri;

Accelerarea procesului de expediere a produselor și de procesare a documentelor de decontare;

Reducerea timpului petrecut în conturile de creanțe.

Bazele teoretice ale gestionării activelor curente ale unei întreprinderi, conceptul acestora. Indicatori ai eficienței utilizării activelor, metode de analiză a acestora. Analiza formării și utilizării capitalului de lucru al întreprinderii, propuneri de creștere a eficienței acestora.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

postat pe http://www.allbest.ru/

postat pe http://www.allbest.ru/

• Introducere
• Capitolul 1. Bazele teoretice ale gestionării activelor circulante ale unei întreprinderi
• 1.1 Conceptul și esența activelor circulante
• 1.2 Indicatori de eficiență în utilizarea activelor circulante ale întreprinderii
• 1.3 Metodologia de analiză a fondului de rulment al unei întreprinderi
• Capitolul 2. Analiza formării și utilizării capitalului de lucru al Tair LLC
• 2.1. Scurt obiect de studiu organizatoric și economic
• 2.2 Analiza formării și utilizării activelor curente ale Tair LLC
• Capitolul 3. Evaluarea eficienței utilizării capitalului de lucru la Tair LLC
• 3.1 Calculul indicatorilor de eficiență pentru utilizarea activelor curente ale Tair LLC
• 3.2 Propuneri de îmbunătățire a eficienței gestionării capitalului de lucru al Tair LLC
• Concluzie
• Bibliografie

Introducere

Relevanța lucrării. O parte importantă a proprietății unei întreprinderi este capitalul de lucru. Pentru a asigura un proces de producție neîntrerupt, alături de mijloace fixe de producție, sunt necesare forțe de muncă și resurse materiale. Obiectele muncii, împreună cu mijloacele de muncă, participă la crearea produsului muncii, a valorii sale de utilizare. Prezența unui capital de lucru suficient al unei structuri optime la întreprindere este o condiție prealabilă necesară pentru funcționarea normală a acesteia într-o economie de piață. Prin urmare, întreprinderea trebuie să efectueze raționalizarea capitalului de lucru, a cărui sarcină este să creeze condiții care să asigure producția neîntreruptă și activitățile economice ale companiei.

În prezent, problemele de gestionare a capitalului de lucru al organizațiilor sunt de o importanță deosebită. Fiind o categorie economică independentă, fondul de rulment are un impact efectiv asupra procesului de producție și vânzare a produselor. Aceștia joacă un rol decisiv în organizarea activităților întreprinderii, în asigurarea stabilității și solvabilității financiare, a profitului și a rentabilității acesteia. Eficiența capitalului de lucru determină în mare măsură eficiența organizației. Complexitatea și varietatea sarcinilor asociate cu utilizarea capitalului de lucru, creșterea cifrei de afaceri și a impactului acestora, necesită cercetări aprofundate în acest domeniu.

Scopul acestui curs este de a analiza eficiența utilizării capitalului de lucru al organizației.

Scopul presupune rezolvarea următoarelor sarcini:

Studierea fundamentelor teoretice ale analizei fondului de rulment al unei întreprinderi;

Efectuați o analiză a formării și utilizării activelor curente ale Tair LLC;

Evaluați eficacitatea gestionării activelor curente ale Tair LLC.

Obiectul studiului este Tair LLC.

Subiectul studiului îl reprezintă indicatorii eficienței utilizării capitalului de lucru al unei întreprinderi de comerț cu ridicata.

Baza metodologică pentru scrierea unei lucrări de curs este utilizarea unei combinații de diferite metode în procesul de realizare a cercetării: metoda de analiză și sinteză, grupare și comparare, metode economico-statistice, economico-matematice, expert, normative și alte metode. Utilizarea fiecăreia dintre aceste metode este determinată de natura problemelor rezolvate în procesul de cercetare.

Lucrarea de curs constă dintr-o introducere, 3 capitole, o concluzie și o bibliografie.

Semnificația practică a lucrării constă în faptul că măsurile de îmbunătățire a eficienței utilizării capitalului de lucru, dezvoltate ca parte a analizei, pot fi utilizate în activitățile practice ale întreprinderii studiate pentru a îmbunătăți procesele sale financiare și financiare. activitati economice.

Capitol1. Bazele teoretice ale gestionării activelor circulante ale unei întreprinderi

1.1 Conceptul și esența activelor circulante

În știința economică, capitalul de lucru este una dintre cele mai importante și în același timp complexe categorii economice. Fondul de rulment este parte integrantă a activelor circulante, prin urmare studiul activelor circulante trebuie să înceapă prin a lua în considerare categoria de capital de lucru. De-a lungul timpului, au fost prezentate diverse interpretări ale acestui concept. Există trei definiții ale capitalului de lucru

Ca costul articolelor de inventar;

Cum este valoarea capitalului de lucru și a fondurilor de circulație;

Ca un cost avansat, funcționând sub formă de active de producție circulante și fonduri de circulație.

La bază, capitalul de lucru, bazat pe participarea lor la circulație, nu este consumat, cheltuit sau cheltuit, ci este avansat (într-o manieră țintită). Prin urmare, capitalul de lucru este o parte a fondurilor unei organizații care este consumată în întregime în timpul ciclului și este inclusă în activele circulante. În prezent, predomină interpretarea costurilor esenței capitalului de lucru. Cu alte cuvinte, au abandonat practic înțelegerea capitalului de lucru ca un set de valori materiale și monetare; capitalul de rulment a primit statutul doar de categoria valorica.

Toate sursele din care se formează fondul de rulment pot fi considerate ca un fel de fond, care poate fi numit fond de rulment.

Activele de producție de lucru asigură continuitatea procesului de producție, iar fondurile de circulație asigură vânzarea produselor de producție pe piață și primirea de fonduri care garantează bunăstarea întreprinderii. Acest rol economic (scop) al fondului de rulment determină esența acestora, care asigură funcționarea neîntreruptă a procesului de producție și a procesului de circulație.

Astfel, fondul de rulment este considerat doar ca suma de bani avansată fondului de rulment și fondurilor de circulație, asigurând un proces sistematic și continuu de producție și vânzare a produselor. Totodată, fondul de rulment include stocurile, lucrările în curs și semifabricate de producție proprie, cheltuielile amânate, iar fondurile circulante includ produse finite și numerar.

Obiectele muncii sunt consumate în întregime în procesul muncii, deci este necesară reînnoirea lor constantă sau periodică, care, la rândul său, determină disponibilitatea rezervelor.

Stocurile sunt o categorie economică; ele sunt create de-a lungul întregii căi de promovare a articolelor de inventar - de la locul producției lor (producție, extracție) la întreprinderile producătoare până la locurile de utilizare directă a resurselor materiale la întreprinderile de consum sau bazele de aprovizionare. Stocul total al aproape orice marcă de inventar (materii prime, consumabile, componente, produse semifabricate achiziționate, combustibil, piese de schimb, articole de valoare redusă și care pot fi purtate, produse finite etc.) este plasat în locuri diferite pe măsură ce se deplasează către consumatorii directi.

Una dintre componentele stocurilor sunt stocurile. Necesitatea creării inventarelor este determinată de esența procesului de producție. Materiile prime, materialele, combustibilul necesar pentru fabricarea produselor trebuie furnizate în mod continuu, iar acest lucru se poate realiza doar dacă se creează rezerve optime.

Stocurile de produse finite includ valoarea produselor care sunt finalizate în producție și gata de vânzare, unde sunt completate, ambalate și apoi expediate către consumator.

Activele circulante sunt un termen folosit în contabilitate, iar Reglementările contabile 4/99 „Situațiile contabile ale unei organizații” sunt definite ca denumirea celei de-a doua secțiuni a bilanțului activelor, adică activele curente (mobile) includ acele active care sunt reflectat în bilanțul său a doua secțiune. managementul activelor curente

În bilanţ, activele circulante includ:

1) inventare, care includ:

Bunuri materiale utilizate în unul sau altul tip de activitate ca obiect de muncă: materii prime și materiale, componente, piese de schimb, combustibil;

Produse de muncă: produse gata de vânzare, mărfuri (în depozite de aprovizionare și distribuție, comerț, cumpărare și alte organizații comerciale), semifabricate de producție proprie;

Produse în curs (produse care nu au trecut prin întregul ciclu de prelucrare tehnologică: produse incomplete care nu au trecut testarea și acceptarea tehnică, lucrări neterminate);

Instrumente care generează venituri sau sunt utilizate în alte scopuri pentru mai puțin de 12 luni. Acestea includ: echipamente și rechizite de uz casnic, haine de lucru și încălțăminte de siguranță, uniforme și alte mijloace de muncă, care sunt incluse în fondurile aflate în circulație. Excepție fac mașinile și uneltele agricole, echipamentele de schimb, uneltele și dispozitivele speciale, armele, animalele de muncă și de producție;

2) numerar, care include bani în casieria întreprinderii (numerar), într-un cont curent și alte conturi bancare, inclusiv într-un cont în valută (numerar, numerar). Contabilitatea valutară se efectuează, de asemenea, în ruble rusești, la cursurile de schimb valutare care se schimbă periodic față de rubla rusă, anunțate de Banca Centrală a Federației Ruse;

3) conturi de încasat, care se formează sub formă de datorii bănești către întreprindere pentru produse și bunuri vândute cumpărătorilor și clienților (lucrări efectuate, servicii prestate) în condițiile și la costul stipulat prin contractul de afaceri, până la plata acestora; ; asupra facturilor primite; privind aporturile fondatorilor la capitalul autorizat; datorii ale altor debitori, inclusiv persoane responsabile pentru sume emise pentru cheltuieli de călătorie sau de afaceri etc. În general, conturile de încasat reprezintă fonduri în decontări. Creanțele pe termen lung, a căror rambursare este îndoielnică, se pot transforma în creanțe neperformante și, ca urmare, în pierderi;

4) investiții financiare pe termen scurt - investițiile unei întreprinderi în titluri de valoare lichide pe termen scurt (acțiuni, obligațiuni, certificate) achiziționate pentru a genera venituri pe o perioadă care nu depășește un an, precum și furnizarea de titluri de valoare pe termen scurt (până la un an). ) împrumuturi către alte entități comerciale.

Din definiția activelor circulante rezultă că este ilegală identificarea conceptelor de active circulante și active circulante. Activele curente (mobile), în special stocurile de materii prime, materiale, combustibil etc., sunt consumate și cheltuite în procesul de producție, iar capitalul de lucru, ca resurse cele mai lichide, este „nu consumat sau consumat”, deoarece sunt avansate. în producție.

Dacă capitalul de lucru ar fi consumat și cheltuit, atunci după fiecare ciclu de circulație întreprinderea operațională ar trebui să reînnoiască capitalul de lucru cu cel puțin întreaga sumă de capital de lucru și fonduri de circulație utilizate în producția și vânzarea produselor. De fapt, acest lucru nu se întâmplă; dimpotrivă, după fiecare ciclu de circulație, o întreprindere care funcționează profitabil primește o creștere a sumei de bani avansate în circulație.

În plus, este evident că valoarea activelor circulante nu poate fi egală cu valoarea activelor circulante. De exemplu, activele circulante (conform structurii bilanțului) includ toate fondurile organizației, conturile de creanță sunt determinate de prețul de vânzare etc.

Utilizarea eficientă a capitalului de lucru se reflectă în accelerarea cifrei de afaceri a acestora și, în consecință, în reducerea valorii acestora. Cifra de afaceri a fondului de rulment se referă la durata circulației complete a fondurilor din momentul achiziționării fondului de rulment (achiziționarea de materii prime, materiale etc.) și vânzarea produselor finite. Circulația capitalului de lucru se încheie cu încasarea veniturilor către întreprindere.

1.2 Indicatori de eficiență în utilizarea activelor circulante ale întreprinderii

Utilizarea eficientă a capitalului de lucru are o influență activă asupra progresului producției, a rezultatelor financiare și a stării financiare a întreprinderii. Resursele materiale și monetare eliberate reprezintă o sursă internă suplimentară de investiții ulterioare, contribuind la creșterea stabilității financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia. În aceste condiții, societatea își îndeplinește obligațiile în timp util și în totalitate.

Eficiența utilizării capitalului de lucru este caracterizată de un sistem de indicatori

Capital de lucru propriu (fondul de lucru propriu) - caracterizează acea parte a activelor curente care este finanțată din fonduri proprii sau datorii pe termen lung.

SOK = Active curente - Datorii curente (1.1)

unde SOK este propriul capital de lucru;

RNS trebuie să fie > 0.

A avea propriul capital de lucru este o condiție necesară pentru asigurarea stabilității financiare a unei întreprinderi. Se recomandă stabilirea valorii minime a acestui indicator la 10% din volumul total al activelor circulante.

Cu cât este mai mare acest indicator, cu atât situația financiară a întreprinderii este mai stabilă, cu atât are mai multe oportunități de a urma o politică financiară independentă. Cu toate acestea, a avea un raport prea mare (mai mult de 50% din activele circulante) nu este foarte bun, deoarece compania folosește fondurile ineficient.

Cifra de afaceri a capitalului de rulment este durata unei circulații complete a fondurilor, de la achiziționarea de stocuri până la vânzarea produselor finite și încasarea de bani în contul curent al companiei.

Cu cât capitalul de lucru trece mai repede prin aceste faze, cu atât o întreprindere poate produce mai multe produse folosind aceeași cantitate de capital de lucru. Cifra de afaceri depinde de specificul condițiilor de producție și de vânzare, de caracteristicile structurii capitalului de lucru și de alți factori.

Rata de rotație a capitalului de lucru se calculează folosind următorii indicatori:

Viteza de rulare (raportul de rulare) - numărul de rotații pe care le fac capitalul de lucru și elementele sale individuale în perioada analizată.

Raportul cifrei de afaceri se calculează folosind următoarea formulă:

Ko = V / Sob (1,2)

unde Ko este raportul cifrei de afaceri a activelor circulante;

B - venituri din vânzări de produse;

Sov - valoarea medie a activelor circulante pentru perioada analizata = (active circulante la inceputul perioadei + active circulante la sfarsitul perioadei) / 2.

Factorul de sarcină al activelor circulante este un indicator invers raportului de cifra de afaceri. Acesta arată cât de mult capital de lucru este pe 1 rublă. venituri din vânzările de produse. Factorul de sarcină se calculează folosind următoarea formulă:

Kzos = 1 / Ko sau Kzos = Sob / B (1,3)

unde Kzos este factorul de încărcare al activelor circulante;

Ko - rata de rotație a activelor circulante;

Perioada de cifra de afaceri (durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucru) este perioada medie în care banii investiți în producție și operațiuni comerciale sunt returnați.

Durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucru se calculează după formula:

Adăugați = T H Sob / V (1,4)

unde Dob este durata unei cifre de afaceri a activelor circulante, în zile;

T - numărul de zile din perioada analizată (an - 360 de zile, trimestrul - 90 de zile);

Sob - valoarea medie a activelor circulante pentru perioada analizata;

B - venituri din vânzări de produse.

Există cifre de afaceri generale și private.

Cifra de afaceri generală caracterizează intensitatea utilizării fondului de rulment în toate fazele circulației, fără a reflecta caracteristicile circulației elementelor individuale sau grupurilor de fond de rulment.

Cifra de afaceri parțială reflectă gradul de utilizare a capitalului de lucru în fiecare fază individuală a circulației, în fiecare grupă, precum și pentru elementele individuale ale fondului de rulment (cifra de afaceri a stocurilor, cifra de afaceri a creanțelor etc.).

Cu cât capitalul de lucru circulă mai repede, cu atât este mai bine și mai eficient utilizat. Accelerarea cifrei de afaceri duce la eliberarea unei părți din capitalul de lucru (resurse materiale, numerar), care poate fi utilizat de întreprindere pentru extinderea în continuare a producției, dezvoltarea de noi tipuri de produse, îmbunătățirea ofertei și vânzărilor și alte măsuri pentru îmbunătățirea afacerii. Activități.

Eliberarea relativă a fondului de rulment este diferența dintre necesarul de fond de rulment al organizației, calculată pe baza cifrei de afaceri planificate sau realizate efectiv în anul de raportare, și suma cu care organizația a asigurat implementarea programului de producție în anul următor .

Eliberarea relativă a capitalului de lucru ca urmare a unei modificări a duratei unei revoluții se determină după cum urmează:

Vos = (Dobf - Dobbaz) Ch Vf (1,5)

unde Dobf este perioada de rulare a capitalului de lucru în perioada de raportare, în zile;

Dobbaz - perioada de rulare a capitalului de lucru în perioada de bază (anterioră), în zile;

Vf - venitul mediu zilnic din vânzările de produse în perioada de raportare.

1.3 Metodologia de analiză a fondului de rulment al unei întreprinderi

O analiză a capitalului de lucru al unei întreprinderi începe cu determinarea disponibilității capitalului de lucru al organizației. Disponibilitatea capitalului de lucru la dispoziția unei anumite întreprinderi poate fi calculată atât la o anumită dată, cât și în medie pentru perioada de raportare trecută.

Disponibilitatea capitalului de lucru la data raportării este determinată direct din bilanţ sau mai detaliat - din date contabile sintetice şi analitice.

Analiza eficienței utilizării fondului de rulment de către o întreprindere începe cu o analiză a dinamicii structurii (procentului) a acestora pe baza datelor din a doua secțiune a bilanțului, care indică principalele forme funcționale ale capitalului de lucru. O atenție deosebită este acordată modificărilor stocurilor de materii prime, lucrări în curs și produse finite.

Accelerarea cifrei de afaceri a fondului de rulment este un factor important in cresterea potentialului economic continut de acesta, intrucat permite, cu aceeasi suma de fonduri, satisfacerea unui volum mai mare de nevoi pentru acestea. Rata cifrei de afaceri se caracterizează prin: numărul de rulaje ale capitalului de lucru pentru o perioadă dată; durata medie a unei revoluții, în zile; coeficient de consolidare.

Pentru a caracteriza numărul de cifre de afaceri se utilizează raportul de rotație a capitalului de lucru, care se calculează ca raport dintre costul produselor vândute pentru o anumită perioadă și soldul mediu al capitalului de lucru pentru aceeași perioadă.

Coeficientul de consolidare a fondului de rulment este o valoare invers proporțională cu raportul cifrei de afaceri.

Puteți calcula durata cifrei de afaceri atât a capitalului de lucru în ansamblu, cât și a elementelor funcționale individuale ale acestora - stocuri, lucrări în curs, produse finite și altele. O astfel de analiză ne permite să identificăm acele elemente funcționale ale capitalului de lucru care încetinesc cifra de afaceri și, prin urmare, reduc eficiența utilizării lor în ansamblu.

Valoarea totală a eliberării absolute a fondului de rulment (sau încărcarea acestora în circulație) se determină conform datelor din secțiunea a doua a bilanţului. Diferența dintre valoarea totală a activelor circulante la începutul și sfârșitul anului (trimestru, lună) arată modificarea globală a acestora pentru perioada analizată. Încărcarea sau eliberarea capitalului de lucru este determinată și de diferitele lor elemente funcționale - stocuri de materii prime și materiale, lucrări în curs etc.

De mare importanță pentru determinarea eficienței utilizării fondului de rulment este calculul eliberării relative a fondului de rulment. Valoarea eliberării relative se determină ca diferență între valoarea capitalului de lucru din perioada de bază, recalculată pentru creșterea cifrei de afaceri pentru vânzările de produse și servicii în perioada analizată (de raportare), și valoarea reală a capitalului de lucru din perioada de referință. perioada analizată (de raportare).

Economiile (investiția) relative de capital de lucru arată cât de mult este mai mică (mai mare) valoarea reală a capitalului de lucru decât suma de care ar avea nevoie întreprinderea în perioada analizată, pe baza eficienței utilizării acestora în anul de bază (trimestru, lună). ). În aceste scopuri, valoarea de bază a fondului de rulment este ajustată pentru creșterea (scăderea) volumului vânzărilor în perioada analizată față de cea de bază. Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru este un factor important în creșterea eficienței producției.

Bilanțul și situația de profit și pierdere ale organizației servesc drept bază de informații pentru analiza capitalului de lucru al organizației.

Capitol2. Analde la formare si utilizarenegociabilfonduriOOO"Tair»

2.1 Scurt organizatoric și economicobiect de studiu

Obiectul de studiu al acestei lucrări de curs este societatea cu răspundere limitată „Tair”.

Tair LLC a fost fondată în 2007 și de-a lungul anilor de funcționare a devenit o întreprindere în continuă dezvoltare.

Activitatea principală a organizației este comerțul cu ridicata cu produse alimentare, livrarea produselor către punctele de vânzare cu amănuntul din oraș și regiune, distribuția companiilor de top la nivel mondial și rusesc.

postat pe http://www.allbest.ru/

postat pe http://www.allbest.ru/

Orez. 2.1. Structura organizatorică a Tair LLC

Tabelul 2.1. Analiza rezultatelor activităților financiare și economice ale Tair SRL pentru anii 2012-2013.

	Indicatori				Deviere (+,-)	Rata de crestere, %
	Veniturile din vânzare fără TVA
	Numar de angajati
	Venituri din vânzări per angajat
	Costul bunurilor vândute
	Profit brut
	Cheltuieli de afaceri
	Fond de salarii
	Salariul mediu lunar per angajat
	Profit (pierdere) din vânzări
	rentabilitatea vânzărilor
	Alt venit
	alte cheltuieli
	Profit (pierdere) înainte de impozitare
	Impozit curent pe venit, penalități pentru plata impozitelor
	Venit net (pierdere)
	Rentabilitatea activităților finale
	Valoarea medie anuală a proprietății
	Costul mediu anual al mijloacelor fixe

Pe baza rezultatelor perioadei de raportare, trebuie remarcat faptul că eficiența utilizării resurselor de muncă ale organizației a crescut cu 45,75%, ceea ce este, de asemenea, evaluat pozitiv.

De asemenea, ar trebui să evaluați pozitiv creșterea profitului din vânzarea de mărfuri cu 48,81% și creșterea randamentului vânzărilor cu 0,17%.

Un aspect pozitiv în activitățile organizației în perioada de raportare este reducerea nivelului cheltuielilor comerciale ale organizației cu 0,05%.

Datorită unei creșteri a celorlalte venituri ale organizației cu 53,33% și a unei valori stabile a celorlalte cheltuieli ale organizației, cuantumul profitului net al organizației la sfârșitul anului 2013 a crescut cu 72,10%, cu o creștere a profitabilității activităților finale ale organizației. cu 0,98%, ceea ce este evaluat pozitiv.

O analiză a stării de proprietate a organizației indică o creștere a potențialului economic al organizației și o creștere a bazei materiale și tehnice, deoarece la sfârșitul perioadei de raportare are loc o creștere a valorii proprietății organizației cu 19,90%, în timp ce valoarea activelor curente și imobilizate ale organizației crește cu 18.674 și 283 mii de ruble. respectiv.

Pentru a rezuma analiza, este necesar să se acorde o evaluare pozitivă a dinamicii rezultatelor activităților economice ale Tair LLC pe baza rezultatelor perioadei analizate.

2.2 Analiza formării și utilizării activelor circulanteSRL „Tair”

La începutul analizei, este necesar să se ia în considerare modificările în structura generală a proprietății întreprinderii, identificând ponderea activelor circulante și dinamica modificării acesteia în valoarea totală a proprietății.

În acest scop, vom compila tabelul 2.2.

Tabelul 2.2. Analiza dinamicii, compoziția și structura proprietății Tair SRL pentru 2012-2013.

	Numele indicatorului			Deviere	Rata de crestere, %
	Proprietatea tuturor, incl.
	Mijloace fixe
	Active circulante

După cum rezultă din datele din tabelul 2.2, valoarea totală a proprietății organizației a crescut cu 23 376 mii de ruble. Aceasta, la rândul său, s-a datorat unei creșteri semnificative a valorii activelor imobilizate ale organizației cu 75,06%, cu o creștere a valorii activelor circulante cu 34,92%.

Această modificare a avut un impact nesemnificativ asupra structurii proprietății a Tair SRL în 2013 și anume, dacă la începutul anului 2013 ponderea activelor circulante era de 99,39%, atunci până la sfârșitul anului aceasta era de 99,21%.

Cu toate acestea, ponderea existentă a activelor imobilizate la nivelul de 0,79% indică o discrepanță cu raportul optim al ponderii activelor imobilizate și curente ale organizației, în valoare de 30, respectiv 70%.

Tabelul 2.3. Analiza dinamicii compoziției și structurii activelor curente ale Tair SRL pentru perioada 2012-2013.

	Numele indicatorului			Deviere	Rata de crestere, %
	Active circulante, incl.
	materii prime si materiale
	produse finite și mărfuri pentru revânzare
	Cheltuieli viitoare
	Bani gheata
	Alte active circulante

Din datele din tabelul analizat rezultă că valoarea activelor curente ale organizației a crescut cu 34,68%. Un studiu al structurii activelor curente ale organizației indică o predominanță a rezervelor organizației în valoare de 80,87%, mărimea cărora a crescut cu 24,76%.

Astfel, modificarea structurii activelor circulante trebuie apreciată pozitiv, întrucât fondurile sunt imobilizate în conturi de creanță.

Tabelul 2.4. Analiza compoziției și structurii creanțelor Tair SRL pentru anii 2012-2013.

	Bani gheata			Deviere	Rata de crestere,%
	Conturi de încasat în total, inclusiv
	Conturi de încasat pe termen lung
	Creante pe termen scurt
	Decontari cu cumparatori si clienti
	Avansuri emise
	Alți debitori
	Conturi restante

Datele din Tabelul 2.4 indică o creștere a valorii creanțelor Tair LLC de peste 2 ori. Mai mult, această valoare este reprezentată de o creștere a creanțelor pe termen scurt ale organizației analizate.

Având în vedere structura acestui indicator, trebuie remarcat că în anul 2013 s-au produs schimbări semnificative: datoria pentru decontări cu cumpărătorii și clienții a crescut de peste 3 ori, ponderea acestui tip de datorii crescând cu 15,82%. Totodată, creșterea altor creanțe a fost de 60,73%.

În consecință, dinamica creanțelor organizației este evaluată negativ. În același timp, ca punct pozitiv, trebuie remarcat faptul că organizația nu are creanțe restante.

Tabelul 2.5. Bilanțul Matrix al Tair LLC la sfârșitul anului 2013

	Indicatori	Cartă capital	Capital suplimentar	venituri reținute	Împrumuturi și credite pe termen scurt	Creanţe
	Mijloace fixe
	Creante pe termen scurt
	Bani gheata
	Alte active circulante

Datele din analiză indică faptul că organizația în activitățile sale folosește atât surse proprii de finanțare, cât și surse împrumutate pentru finanțarea stocurilor și a costurilor.

În același timp, majoritatea activelor curente sunt finanțate din rezultatul reportat al organizației, a cărui sumă la sfârșitul anului 2013 se ridica la 67 614 mii de ruble, ceea ce merită o evaluare pozitivă.

În funcție de gradul de lichiditate, activele întreprinderii sunt împărțite în următoarele grupe.

A1. Cele mai lichide active - acestea includ toate elementele fondurilor întreprinderii și investițiile financiare pe termen scurt (titluri de valoare). Acest grup se calculează după cum urmează:

A1 = pagina 250 + pagina 260

A2. Activele realizabile rapid sunt conturi de încasat, plăți pentru care sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării.

A2 = pagina 240

A3. Vânzarea lentă a activelor - elemente din secțiunea 2 a activelor bilanțului, inclusiv stocuri, taxa pe valoarea adăugată, conturi de creanță și alte active curente.

Tabelul 2.6. Analiza compoziției și structurii fondului de rulment al Tair SRL după gradul de lichiditate pentru 2012-2013.

				Abatere,(+,-)
	Cele mai multe active lichide (A1)
	Active realizabile rapid (A2)
	Vânzarea încet a activelor (A3)
	Active greu de vândut (A 4)

A3 = pagina 210 + pagina 220 + pagina 230 + pagina 270

A4. Active greu de vândut - elemente din secțiunea 1 din activele bilanțului - active imobilizate.

A4 = pagina 190

Rezultatele analizei indică predominanța ponderii activelor de vânzare lentă ale organizației, în valoare de 81,11% la sfârșitul perioadei de raportare, dimensiunea cărora a crescut cu 14.449 mii ruble în 2013. De asemenea, este necesar să se constate o creștere semnificativă a activelor vândute rapid cu 9126 mii de ruble.

Tabelul 2.7. Analiza compoziției și structurii fondului de rulment al Tair SRL pe nivel de risc pentru 2012-2013.

Grupul de capital de rulment	Compoziția elementelor incluse în bilanțul activelor	La sfarsitul anului 2012	La sfarsitul anului 2013	Abatere, (+,-)
		suma, mii de ruble	gravitație specifică, %	suma, mii de ruble	gravitație specifică, %	suma, mii de ruble	gravitație specifică, %
Capital de rulment supus inflației	Bani gheata
	Creanţe de încasat
Capitalul de rulment nu este supus inflației
	Alte mijloace
Valoarea totală a capitalului de lucru fără TVA

Datele analizei ne permit să concluzionam că în structura activelor circulante ale organizației predomină activele circulante care nu sunt supuse inflației - 81,76%.

În același timp, valoarea acestor active în dinamică a crescut cu 14 449 mii de ruble, ceea ce merită o evaluare pozitivă. Structura acestui grup de active este dominată de rezerve, a căror pondere la finele perioadei de raportare era de 98,92%.

Capitol3. Evaluarea eficienței utilizării capitalului de lucrufonduri înSRL „Tair”

3.1 Calculul indicatorilor de eficiență pentru utilizarea activelor circulanteSRL „Tair”

Principalii indicatori care caracterizează eficiența utilizării fondului de rulment al organizației sunt indicatori ai vitezei și timpului de circulație a fondului de rulment al organizației, precum și raportul de profitabilitate al capitalului de rulment.

Tabel 3. Analiza dinamicii eficienței utilizării capitalului de lucru al Tair LLC pentru perioada 2012-2013.

Indicatori			Abatere, (+,-)	Rata de schimbare, %
Venituri din vânzarea de mărfuri, mii de ruble.
Venituri de o zi, mii de ruble.
Profit net, mii de ruble.
Costul mediu anual al capitalului de lucru, mii de ruble.
Timpul de circulație a capitalului de lucru, zile
Viteza de circulație a capitalului de lucru, cifra de afaceri
Eliberarea (implicarea) absolută a capitalului de lucru în circulație
Eliberarea (implicarea) relativă a capitalului de lucru în circulație

Eficiența utilizării capitalului de lucru al organizației s-a îmbunătățit, deoarece viteza de circulație a acestor active a crescut cu 0,3 volume, în timp ce timpul de circulație a fost redus cu aproape 13 zile. Această situație este evaluată pozitiv. Datorită influenței factorilor de mai sus, la sfârșitul perioadei de raportare, o sumă suplimentară din capitalul de lucru al organizației este eliberată în valoare de 8493,26 mii ruble, care merită o evaluare pozitivă.

Tabelul 3.2. Analiza dinamicii capitalului de lucru propriu al Tair LLC pentru perioada 2012-2013.

	Numele indicatorului				Rata de schimbare, %
	Capital propriu, mii de ruble.
	Datorii pe termen lung, mii de ruble.
	Active imobilizate, mii de ruble.
	Capital de lucru propriu (linia 1+linia 2-linia 3)
	Active circulante, mii de ruble.
	Stocuri inclusiv TVA, mii de ruble.
	Rata de agilitate a capitalului propriu (linia 4/linia 1)
	Rata de furnizare a capitalului de lucru propriu (pagina 4/pagina 5)
	Rata de acoperire a stocurilor cu capital de lucru propriu (linia 4/linia 6)

După cum reiese din Tabelul 3.2, capitalul de lucru propriu al organizației a crescut cu 31,28%, ceea ce este evaluat pozitiv.

În același timp, valoarea coeficientului de agilitate al organizației rămâne neschimbată - 0,99. De asemenea, demnă de o evaluare pozitivă este și creșterea dinamicii ratei rezervelor de rezervă cu capital de lucru propriu cu 5,23%.

Valoarea acestui coeficient de 0,88 înseamnă că 88% din rezervele organizației sunt finanțate din propriul capital de lucru.

Tabelul 3.3. Analiza impactului utilizării eficiente a capitalului de lucru al Tair LLC asupra veniturilor din vânzări

	Indicatori		Valoare ajustată			Mărimea influenței
	Costul mediu al capitalului de lucru, mii de ruble.
	Viteza de circulatie, rev.
	Încasări din vânzări, mii de ruble. (pagina 1*pagina 2)

Datele din analiză ne permit să concluzionam că creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru al organizației are un impact pozitiv semnificativ asupra cantității de venituri din vânzările organizației.

Datorită creșterii ratei de rotație a capitalului de lucru de la 2,72 la 3,02 vol., veniturile din vânzări au crescut cu 23.116 mii de ruble, ceea ce este evaluat pozitiv.

Datorită creșterii costului mediu anual al capitalului de lucru al organizației, veniturile din vânzări au crescut cu 50 826 mii de ruble, ceea ce merită o evaluare pozitivă.

Pentru a continua analiza, vom lua în considerare indicatorii activității de afaceri a organizației și le vom oferi o evaluare (Tabelul 3.4.).

O evaluare a raportului ratelor de creștere a principalelor indicatori estimați ai activităților organizației ne permite să concluzionam că o creștere a valorii medii a activelor cu 31,77% indică o tendință emergentă de creștere a potențialului economic.

Tabelul 3.4. Analiza dinamicii activitatii de afaceri a Tair SRL pentru perioada 2012-2013.

	Indicatori				Rata de crestere, %
	Venituri din vânzări, mii de ruble.
	Profit net (pierdere), mii de ruble.
	Active medii, mii de ruble.
	Capital social mediu, mii de ruble.
	Costul mediu al activelor imobilizate, mii de ruble.
	Valoarea medie a activelor circulante, mii de ruble.
	Costul mediu al stocurilor și cheltuielilor fără TVA, mii de ruble.
	Cheltuieli de vânzare, mii de ruble.
	Suma medie a creanțelor, mii de ruble.
	Suma medie a conturilor de plătit, mii de ruble.
	Rata de rotație a activelor, vol.
	Viteza de circulație a capitalului propriu, vol.
	Viteza de circulație a activelor circulante, vol.
	Timpul circulației activelor circulante, zile.
	Timp de circulație a stocurilor, zile.
	Perioada medie de rambursare a creanțelor, zile.
	Perioada medie de rambursare a conturilor de plătit, zile.
	Durata ciclului de funcționare, zile.
	Durata ciclului financiar, zile.
	Rentabilitatea activelor, %
	Rentabilitatea capitalului propriu, %
	Raportul dintre activele medii și capitalul social mediu

Analiza dinamicii indicatorilor relativi ai activității afacerii indică o creștere a randamentului activelor cu 4,5%. În perioada analizată, eficiența utilizării fondurilor aparținând proprietarilor organizației s-a deteriorat cu 2,5%, astfel, în perioada analizată, organizația primește 29,75 ruble. profit net din fiecare 100 de ruble. în loc de 32,25 rub. fonduri proprii.

În același timp, cifra de afaceri a activelor sa accelerat cu 0,29 vol. O creștere a raportului înseamnă o utilizare mai intensivă a activelor. Din punct de vedere financiar, cifra de afaceri a capitalului propriu determină rata de rotație a capitalului propriu; din punct de vedere economic, determină activitatea fondurilor aparținând proprietarilor organizației.

În organizația analizată pentru anul 2013 s-a remarcat o accelerare a rulajului capitalului propriu cu 0,26 vol. O creștere a indicatorului indică o creștere a nivelului activității afacerii. Accelerarea cifrei de afaceri a activelor circulante cu 0,3 cifră de afaceri a avut un impact pozitiv asupra nivelului activității afacerii. Motivul a fost o reducere a timpului de circulație al activelor circulante cu 13 zile. În consecință, dinamica activității de afaceri a organizației este evaluată pozitiv. Totodată, este de remarcat negativ că timpul de rambursare a creanțelor organizației a crescut cu 4,18 zile, cu o creștere a valorii acesteia cu 91,01%, care este evaluată negativ.

3 .2 Propuneri pentru îmbunătățirea eficienței gestionării capitalului de lucrumijloaceSRL „Tair”

Datele din analiză indică o utilizare destul de eficientă a capitalului de lucru al organizației. În același timp, ca punct negativ, trebuie remarcată o creștere semnificativă a valorii creanțelor organizației cu o creștere simultană a perioadei de rambursare a acesteia.

Cifra de afaceri scăzută a creanțelor Tair LLC se datorează acordării de credit comercial, incapacității cumpărătorilor de a plăti facturile, precum și performanței slabe în colectarea creanțelor.

Sub rezerva decontării și disciplinei contractuale, organizațiile comerciale nu ar trebui să aibă creanțe mari, deoarece acest lucru duce la o deturnare a capitalului de lucru, o întârziere a cifrei de afaceri, ceea ce duce în cele din urmă la formarea unei nevoi de surse suplimentare de fonduri și agravează situația financiară. starea organizatiei. Cu cât creantele sunt mai mari, cu atât organizația are mai puține numerar.

Conturile de încasat sunt o cantitate gestionabilă. Pentru a face acest lucru, este necesar să se implementeze măsuri specifice pentru a gestiona procesul de modificare a conturilor de creanță:

Utilizați metoda de acordare a reducerilor pentru plata anticipată.

Concluzie

Lucrarea cursului a inclus o analiză a eficienței utilizării capitalului de lucru al Tair LLC.

Date din analiza rezultatelor performanței organizației pentru 2012-2013. indică o creștere a dimensiunii activităților organizației: se înregistrează o creștere a veniturilor din vânzarea mărfurilor cu 45,75%, cu o creștere a costului mărfurilor vândute cu 45,54%. La sfârșitul perioadei de raportare, organizația și-a majorat profitul brut cu 46,80%, nivelul său în creștere cu 0,12%, ceea ce merită o evaluare pozitivă.

Rezultatele analizei indică o creștere a valorii activelor curente ale organizației cu 34,68%. Un studiu al structurii activelor curente ale organizației indică o predominanță a rezervelor organizației în valoare de 80,87%, mărimea cărora a crescut cu 24,76%.

În același timp, suma de fonduri ale organizației la sfârșitul anului de raportare a fost redusă cu 506 mii de ruble, ceea ce merită o evaluare negativă. Pe baza rezultatelor perioadei de raportare, trebuie menționat și faptul că creanțele organizației s-au dublat.

Structura activelor este dominată de ponderea activelor care se vând încet ale organizației, în valoare de 81,11% la sfârșitul perioadei de raportare, dimensiunea cărora a crescut cu 14.449 mii de ruble în 2013. De asemenea, este necesar să se constate o creștere semnificativă a activelor vândute rapid cu 9126 mii de ruble.

Astfel, putem concluziona că în structura activelor circulante ale organizației predomină activele circulante care nu sunt supuse inflației - 81,76%. În același timp, valoarea acestor active în dinamică a crescut cu 14 449 mii de ruble, ceea ce merită o evaluare pozitivă. Structura acestui grup de active este dominată de rezerve, a căror pondere la finele perioadei de raportare era de 98,92%.

Datele din analiză indică o creștere a capitalului de lucru propriu al organizației cu 31,28%, ceea ce este evaluat pozitiv. În același timp, valoarea coeficientului de agilitate al organizației rămâne neschimbată - 0,99. De asemenea, demnă de o evaluare pozitivă este și creșterea dinamicii ratei rezervelor de rezervă cu capital de lucru propriu cu 5,23%. Valoarea acestui coeficient de 0,88 înseamnă că 88% din rezervele organizației sunt finanțate din propriul capital de lucru.

Totodată, este de remarcat negativ că timpul de rambursare a creanțelor organizației a crescut cu 4,18 zile, cu o creștere a valorii acesteia cu 91,01%, care este evaluată negativ.

Pentru a optimiza mărimea creanțelor Tair LLC, este necesar să se implementeze măsuri specifice de gestionare a procesului de modificare a creanțelor:

Identificați în timp util tipurile inacceptabile de conturi de plătit și de încasat (datorii restante (nejustificate)).

Monitorizați starea decontărilor cu clienții pentru datorii amânate (întârziate).

Dacă este posibil, vizați un număr mai mare de cumpărători pentru a reduce riscul de neplată de către unul sau mai mulți cumpărători mari.

Monitorizarea raportului dintre conturile de încasat și conturile de plătit: un exces semnificativ de conturi de încasat reprezintă o amenințare la adresa stabilității financiare a întreprinderii și face necesară atragerea de surse de finanțare suplimentare (de obicei costisitoare).

Bibliografie

1. Codul civil al Federației Ruse (partea întâi) din 30 noiembrie 1994 nr. 51-FZ (modificat la 7 februarie 2011) // Consultant Plus.

2. Codul fiscal al Federației Ruse (Prima parte) din 31 iulie 1998, nr. 146-FZ (modificat la 28 octombrie 2011) // Consultant Plus.

3. Codul Fiscal al Federației Ruse (partea a doua) din 05.08.2000 Nr. 117-FZ (modificat la 28.11.2011) // Consultant Plus.

4. Vasiliev A.A.Îmbunătățirea sistemului de management al rezervelor financiare. - M.: 2012. - 392 p.;

5. Volkova O.N. Analiza activității economice a întreprinderii, M.: PBOYuL, 2011. - 290 p.;

6. Drobozina L. A. Finante. - M.: UNITATEA, 2013. - 355 p.

7. Hare N.E. Resursele financiare ale întreprinderilor. - M.: 2009. - 217 p.

8. Efimova O.V. Analiză financiară, ed. a II-a, M.: Editura „Contabilitatea”, 2011. - 320 p.

9. Karaseva I.M. Formarea și utilizarea resurselor financiare. - Volgograd: 2011. - 190 p.

10. Kovalev V.V. Finanţa. - M.: Prospekt, 2012. - 262 p.

11. Kovaleva A.M. Finanțe și credit. - M.: FiS, 2009. - 247 p.

12. Kravchenko L.I. Analiza activităților economice din comerț: Manual pentru universități. - Ed. a VI-a, revizuită. - Minsk: Cunoștințe noi, 2011. - 526 p.

13. Lushina S.I., Slepova V.I. Finanţa. - M.: REA, 2013. - 567 p.

14. Pyastolov S.M. Analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi: Manual. - Ed. a II-a, stereotip. - M.: IC „Academia”; Măiestrie, 2010. - 336 p.

15. Selezneva N.N., Ionova A.F. Analiza financiară: manual. - M.: Unitate - Dana, 2012. - 479 p.

16. Surin O.K. Analiza activitatilor financiare si economice ale intreprinderii // Audit si fiscalitate. - 2011. Nr. 1. - Cu. 17-20.

17. Chernova E. G. Finanțe, bani, credit. - Sankt Petersburg: Editura Universității din Sankt Petersburg, 2009. - 255 p.

18. Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. Metodologia analizei financiare. - M.: INFRA-M, 2011. - 209 p.

19. Economia și organizarea activităților unei întreprinderi comerciale: manual. indemnizatie / Sub general. ed. UN. Solomatina. - M.: INFRA - M, 2012. - 295 p.

20. Economia unei întreprinderi (firmă): manual / A.S. Pelikh, V.M. Dzhukha, I.I. Bokov și alții - Rostov n/Don: Phoenix, 2011.- 416 p.

21. Economia unei întreprinderi (firmă): manual / sub. ed. O.I. Volkova, O.V. Devyatkina. - Ed. a 3-a, revizuită. si suplimentare - M.: INFRA - M, 2009. - 601 p.

22. Economia unei întreprinderi comerciale: manual. indemnizatie. La ora 2 Partea 1 / Yu.L. Alexandrov, E.A. Batraeva, I.V. Petrucheniai etc.; Krasnoyarsk Stat comerţ.-econ.in-t. - Krasnoyarsk, 2011. - 258 p.

23. Statistica economică: manual / Ed. Yu.N. Ivanova. - M.: INFRA - M, 2013. - 480 p.

Postat pe Allbest.ru

Documente similare

Analiza situației financiare, formarea și utilizarea capitalului de lucru al unei întreprinderi folosind exemplul OJSC BKF Zeya. Compoziția și structura activelor circulante, cifra de afaceri a acestora. Indicatori cheie ai eficienței utilizării fondului de rulment al companiei.

lucrare de curs, adăugată 31.12.2012


Conceptul, compoziția și structura capitalului de lucru al unei întreprinderi. Baza de informații pentru analiza eficienței utilizării capitalului de lucru. Gruparea capitalului de lucru după gradul de lichiditate. Analiza valorii ratei de rotație a activelor.

lucrare de curs, adăugată 16.11.2014


Esența, conceptul și clasificarea activelor curente ale unei întreprinderi, metode de analiză a eficienței utilizării acestora. Analiza sistemului financiar, dinamica și structura utilizării activelor circulante. Calculul valorii estimate a activelor circulante la întreprindere.

teză, adăugată 04.07.2014


Conceptul și esența capitalului de lucru al unei întreprinderi, indicatori ai eficienței utilizării și metode de analiză a acestora. Scurte caracteristici organizatorice și economice ale Virage LLC, crescând eficiența gestionării activelor curente ale întreprinderii.

lucrare curs, adăugată 03.12.2012


Conținutul economic al gestionării activelor curente. Principalele surse ale formării lor. Analiza compoziției și structurii activelor circulante ale fermei colective „Ural”. Evaluarea eficacității utilizării lor. Modalități de creștere a cifrei de afaceri a capitalului de lucru al unei ferme colective.

lucrare de curs, adăugată 03.09.2012


Indicatori cheie ai eficienței utilizării activelor curente ale companiei, componența și structura acestora. Analiza capitalului de lucru al Elin LLC și modalități de creștere a eficienței utilizării acestuia. Sistemul de management al întreprinderii și funcțiile diviziilor sale.

lucrare curs, adaugat 14.08.2013


Reglementarea de reglementare a formării și utilizării rezervelor industriale ale unei întreprinderi. Metodologie de evaluare a eficacității gestionării activelor circulante. Analiza utilizării capitalului de lucru al întreprinderii, optimizarea soldului de numerar și a rezervelor.

teză, adăugată 06.02.2010


Concept, clasificare a capitalului de lucru. Metodologia de analiză economică a fondului de rulment. Caracteristicile organizatorice și juridice ale activităților Întreprinderii Unitare de Stat PPF „Chermasan”. Măsuri de îmbunătățire a eficienței utilizării activelor curente ale organizației.

teză, adăugată 22.09.2013


Etapele dezvoltării unei politici de gestionare a activelor circulante. Strategii de finanțare a activelor curente ale unei întreprinderi. Analiza eficienței utilizării capitalului de lucru al Stroykompakt LLC. Dezvoltarea de măsuri pentru îmbunătățirea managementului financiar.

teză, adăugată 02.12.2015


Esența și organizarea capitalului de lucru, surse de formare a acestora. Analiza cifrei de afaceri a mijloacelor fixe, lichiditate si solvabilitate, ciclul financiar al intreprinderii. Recomandări pentru gestionarea capitalului de lucru și creșterea eficienței utilizării acestora.