La determinarea acestui coeficient se obtine un indicator care caracterizeaza numarul de rotatii de stoc pe un anumit interval de timp. Acest coeficient indică de câte ori într-o anumită perioadă de timp acest sau acel tip de inventar realizează un circuit complet, adică reflectă cifra de afaceri a stocurilor.

Calculul ratei de rotație a stocurilor

Există două opțiuni pentru calcularea acestui indicator:

• la costul vânzărilor;
• prin veniturile din vânzări.

În prima opțiune, la determinarea cifrei de afaceri a stocurilor, numărătorul reflectă costul vânzărilor, iar valoarea medie a stocurilor pentru perioada analizată este înlocuită în numitorul formulei.

A ob. inventar = Costul vânzărilor / Costul mediu al inventarului întreprinderii

Cu o altă opțiune pentru calcularea acestui coeficient, numărătorul nu reflectă costul vânzărilor, dar veniturile și coeficientul se calculează după cum urmează:

A ob. stocuri = Venituri / Costul mediu al stocurilor întreprinderii

La rândul său, valoarea medie a stocurilor unei întreprinderi este determinată de media aritmetică, adică de formula:

Valoarea medie de inventar = (valoarea de inventar la începutul perioadei + valoarea de inventar la sfârșitul perioadei) / 2.

Calculul ratei de rotație a stocurilor pe baza situațiilor financiare

Din raportul de rezultate financiare, numărătorul formulei este completat cu indicatorul rândului 2120 „Costul vânzărilor”. Din bilanţ pentru calcularea valorii medii a stocurilor, informaţiile sunt reflectate la rândul 1210 „Stocuri”.

Calculul valorii medii a stocurilor conform bilantului este urmatorul:

Valoarea medie a stocurilor = (linia 1210 „Stocuri” la începutul perioadei + rândul 1210 „Stocuri” la sfârșitul perioadei) / 2.

De situațiile financiare Formula de calcul a raportului de rotație a stocurilor este următoarea:

A ob. inventar = rândul 2120 „Costul vânzărilor” / rândul mediu 1210 „Inventar”

Dacă indicatorul „venituri” este luat ca numărător pentru calcularea acestui coeficient, atunci formula arată astfel:

A ob. inventar = rândul 2110 „Venit” / rândul mediu 1210 „Stocuri”

Durata unei rotații a stocurilor în zile înseamnă

Pe langa numarul de rulaje al stocurilor, cifra de afaceri a acestora se masoara prin timpul de circulatie sau durata rulajului si se exprima in zile de cifra de afaceri. Pentru a determina durata unei rotații a stocurilor în zile, se utilizează raportul de rotație (în rotații) și numărul de zile din perioadă. Numărul de zile dintr-o perioadă este considerat 360 ​​sau 365.

Numărul de zile (durata) în care stocurile realizează o cifră de afaceri se calculează folosind formula:

Durata unei cifre de afaceri a stocurilor = (Numărul anual de zile acceptat * Valoarea medie a stocului întreprinderii) / Costul vânzărilor

Durata unei cifre de afaceri a stocurilor = (Numărul anual de zile acceptat * Valoarea medie a stocurilor întreprinderii) / Venituri

Dacă rata de rotație a stocurilor este deja cunoscută, atunci durata unei rotații a stocurilor se regăsește după cum urmează:

Durata 1 rulaj de stoc = Număr anual de zile acceptat / K volum. rezerve

O scădere sau o creștere a ratelor cifrei de afaceri arată

O creștere a timpului de rulaj indică o scădere a rotației stocurilor.

O creștere a ratei de rotație a stocurilor (adică, raportul cifrei de afaceri) înseamnă o creștere a cererii de mărfuri, produse finite ale întreprinderii, o scădere - supra stoc sau o scădere a cererii.

Exemplu de calcul al ratei de rotație a stocurilor

Datele inițiale pentru calcularea coeficientului și durata cifrei de afaceri sunt prezentate în Tabelul 1.

tabelul 1

Se determină valoarea medie a stocului și datele sunt introduse în tabel:

2014 = (50406 + 50406) / 2 = 50406 mii de ruble.

2015 = (50406 + 57486) / 2 = 53946 mii de ruble.

2016 = (57486 + 72595) / 2 = 65040,5 mii de ruble.

Pe baza datelor din tabel, se calculează acest coeficient:

A ob. rezerve 2014: 306428 / 50406 = 6,07 rotații;

A ob. rezerve 2015: 345323 / 57486 = 6,40 rotații;

A ob. rezerve 2016: 293016 / 65040,5 = 4,50 rotații.

Pe baza raportului de rotație a stocurilor calculat, se calculează durata de rotație a stocurilor:

2014: 360 / 6,07 = 59,30 zile;

2015: 360 / 6,40 = 56,25 zile;

2016: 360 / 4,50 = 80 de zile.

În 2015, față de 2014, se poate vorbi de o creștere a activității de afaceri a întreprinderii, întrucât durata unei rotații a stocurilor a scăzut cu 3,05 zile (de la 59,30 zile la 56,25 zile), iar cifra de afaceri a stocurilor a crescut de 0,33 ori ( de la 6,07 rotații la 6,40 rotații). Datele din tabelul 2 indică o încetinire a cifrei de afaceri a stocurilor și o scădere a activității întreprinderii în 2016 față de 2015: cifra de afaceri a stocurilor a scăzut cu 1,9 ture (de la 6,40 ture la 4,50 ture), iar durata rulajului stocului a crescut cu 23,75. zile (de la 56,25 zile la 80 de zile), ceea ce este o tendință negativă și indică o scădere a cererii de produse finite sau mărfuri care sunt incluse în stocurile companiei.

Ratele de rotație și timpii de rotație a stocurilor calculate din costul vânzărilor și din venituri vor diferi semnificativ unele de altele datorită excesului de venituri față de costul vânzărilor.

Succesul și profitabilitatea în ansamblu depind de cât de rațional folosește compania capitalul de lucru. De aceea este atât de important să acordăm atenția cuvenită analizei economice a capitalului de lucru. Pe baza rezultatelor acestor studii simple, este posibilă identificarea zonelor problematice în organizarea politicii economice a unei anumite întreprinderi, descoperirea rezervelor pentru creșterea eficienței procesului de producție și prevenirea problemelor și pierderilor grave.

Iar una dintre cele mai importante și revelatoare este raportul cifrei de afaceri. Recomandabilitatea calculului și analizei sale la fiecare întreprindere este indicată chiar și de faptul că coeficientul este recomandat pentru utilizare de către Ministerul Finanțelor al Federației Ruse.

Raportul de rotație a capitalului de lucru caracterizează raționalitatea și intensitatea utilizării acestor resurse în organizație. Acesta demonstrează cât de mult venitul din vânzările de produse reprezintă 1 rublă de capital de lucru, adică. Acest indicator reflectă cel mai clar randamentul primit din capitalul de lucru.

Cob = RP/CO,

unde Cob este raportul cifrei de afaceri, RP este volumul de produse vândute în perioada de raportare (fără), CO este costul mediu al capitalului de lucru pentru aceeași perioadă analizată.

Raportul de rotație a capitalului de lucru, a cărui formulă este dată mai sus - instrument esențial analiza eficienţei utilizării de către întreprindere a resurselor de care dispune.

Căutăm indicatori pentru calcul

Deci, de unde obțineți indicatorii implicați în formulă? În mod tradițional, sursa de informații pentru analiza economică sunt datele contabilitate. Iar pentru coeficientul luat în considerare veți avea nevoie de un Bilanț (Formular nr. 1) și de o Declarație de profit și pierdere (Formular nr. 2). În consecință, aceste documente sunt preluate pentru perioada studiată. Cel mai adesea, indicatorii sunt calculați pentru 12 luni, astfel încât informațiile sunt extrase din situațiile financiare anuale.

Volum produsele vândute(în formula indicată de RP) este suma de pe rândul 10 din Declarația de profit și pierdere. Aici este afișat venitul net din vânzarea de servicii sau bunuri ale întreprinderii.

Costul mediu al capitalului de lucru (CO) se calculează împărțind la jumătate suma costului capitalului de lucru la începutul și la sfârșitul perioadei studiate:

CO = (CO start + CO final)/2.

Apare din nou întrebarea: de unde să obțineți datele pentru calcul? De data aceasta, sursa de informații va fi bilanțul - și anume, linia cu codul indicator 290, însumând secțiunea „Active circulante”. Acesta reflectă suma tuturor activelor curente ale întreprinderii - stocuri, numerar, creanțe, investiții financiare pe termen scurt etc.

De ce depinde coeficientul?

În primul rând, pentru întreprinderi diferite industrii Anumite niveluri de valori ale ratei de rotație a capitalului de lucru sunt caracteristice și tradiționale. De exemplu, campionii în ceea ce privește acest indicator sunt organizatii comerciale. Totul ține de specificul activităților lor, care implică obținerea rapidă a veniturilor. Dar întreprinderi legate de domeniile științei, culturii etc. nu se va putea lăuda niciodată cu valori ridicate ale coeficienților și, în consecință, să concureze cu „vânzătorii”. Prin urmare, atunci când analizăm, este nepotrivit să comparăm organizații care diferă unele de altele prin însăși natura activităților lor.

Ce determină valoarea acestui indicator? Următorii factori influențează foarte mult valoarea acestuia:

• ratele și volumele de producție, durata ciclului de producție;
• tipul de materii prime utilizate;
• calificările membrilor forței de muncă;
• natura activităților organizației.

Analiza raportului de cifra de afaceri a activelor circulante

Valoarea indicatorului în sine spune deja multe. De exemplu, când raportul cifrei de afaceri active circulante mai mult de 1, întreprinderea poate fi considerată pe bună dreptate profitabilă. Dacă coeficientul depășește 1,36, organizația este deja super-profitabilă - ceea ce înseamnă politică economică aici este organizat cât se poate de rațional.

Dar este mult mai important să studiem modificările în timp ale ratei de rotație a capitalului de lucru. Pentru claritate, este convenabil să folosiți tabele speciale, care facilitează urmărirea modificărilor și tragerea concluziilor adecvate.

Desigur, o creștere a ratei cifrei de afaceri este apreciată pozitiv. Motivul progresului poate fi următoarele fenomene și combinațiile lor:

• creșterea volumului vânzărilor;
• creșterea profitului;
• creșterea eficienței utilizării resurselor;
• creșterea generală a nivelului de muncă al organizației;
• scăderea nivelului capitalului de lucru;
• introducerea de inovații și dezvoltarea de metode și tehnologii avansate.

O scădere a coeficientului servește ca un semnal alarmant despre iminent probleme serioase. Acesta este un punct clar negativ, a cărui apariție poate fi facilitată de următoarele procese:

• erori și deficiențe în strategia generală a întreprinderii;
• o scădere a cererii de bunuri sau servicii produse de o anumită organizație;
• creșterea datoriilor;
• tranziția unei organizații la un nivel fundamental diferit: schimbarea scarii sau naturii producției, introducerea altor metode și tehnologii etc.

Activități precum:

• creșterea ratei de creștere a volumelor de vânzări în comparație cu rata de creștere a capitalului de lucru;
• reducerea consumului de materiale și energie al proceselor de producție;
• îmbunătățirea caracteristicilor calitative ale produselor fabricate;
• creșterea competitivității mărfurilor;
• reducerea duratei proceselor de producție;
• actualizări în sistemul de aprovizionare cu materiale şi în zona de vânzare.

Motive posibile ale scăderii ratei de rotație a capitalului de lucru

În orice caz, dacă există o tendință alarmantă de scădere a valorilor raportului în timp, conducerea ar trebui să se gândească la cum să crească eficiența utilizării capitalului de lucru. De exemplu, de multe ori motivul pentru ratele scăzute ale cifrei de afaceri este acumularea de active materiale într-o întreprindere peste norme. În acest caz, este necesar să se reducă volumele acestora prin direcționarea acestor fonduri către producție. În plus, merită să acordați atenție introducerii de noi echipamente și tehnologii progresive și să luați în considerare posibilitatea de a aduce producătorii cât mai aproape posibil. produse terminate consumatorilor săi direcți, să intensifice accelerarea fluxului de documente și să îmbunătățească sistemul de decontare și plată al întreprinderii etc.

Studentul trebuie:

Să știi

Indicatori care caracterizează cifra de afaceri a capitalului de lucru;

a fi capabil să:

Calculați indicatorii de rotație a capitalului de lucru.

Instrucțiuni

Pentru a analiza utilizarea capitalului de lucru, a evalua starea financiară a întreprinderii și a dezvolta un plan de măsuri organizatorice și tehnice pentru a accelera cifra de afaceri a acestora și pentru a reduce durata unei singure cifre de afaceri, sunt utilizați indicatori care reflectă procesul real de mișcare a capitalului de lucru și cuantumul eliberării lor.

Necesarul estimat de fond de rulment este direct proportional cu volumul productiei si invers proportional cu viteza de circulatie a acestora (numarul de rotatii). Cu cât este mai mare cifra de afaceri a capitalului de rulment, cu atât este mai mică necesarul de fond de rulment.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru și eficiența utilizării acestora sunt caracterizate de următorii indicatori:

Raportul cifrei de afaceri Fondul de rulment arată numărul de rotații efectuate de fondul de rulment în perioada de timp luată în considerare:

Revoluții sau , revoluții

Rata cifra de afaceri caracterizeaza si el rentabilitatea capitalului de lucruși arată ce volum de producție (în prețuri sau la cost) este furnizat de o rublă de capital de lucru. Cu cât este mai mare valoarea ratei de rotație a capitalului de lucru, cu atât capitalul de rulment al întreprinderii este utilizat mai eficient în perioada analizată, cu atât randamentul fiecărei ruble investite în capitalul de lucru este mai mare.

Timpul în care capitalul de rulment completează circuitul, adică trece prin perioada de producție și perioada de circulație, se numește perioadă sau durata cifrei de afaceri a capitalului de rulment. Acest indicator caracterizează viteza medie mișcarea fondurilor la întreprindere. Nu coincide cu perioada efectivă de producție și vânzare a anumitor tipuri de produse. Durata unei revoluții în zile (Adăugați) determinat de formula:

Unde OS- soldurile (disponibilitatea) capitalului de lucru:

medii pe o perioadă de timp (OSSR) sau la sfârşitul perioadei (OSK), frecare.;

Qcamarad; Qreal - volumul produselor comerciale sau vândute, frecare.

Stov - costul produselor comerciale, rub.;

T - numărul de zile din perioada de raportare (360 într-un an, 90 într-un trimestru, 30 într-o lună)

Factorul de încărcare (consolidare) a capitalului de lucru (Kz) -- un indicator care este inversul raportului de cifra de afaceri. Caracterizează intensitatea capitalului de capital de lucru și arată cantitatea de capital de lucru care asigură producția de produse comercializabile sau vândute în valoare de 1 ruble. (în prețuri sau la cost) și se calculează folosind formula:

Freca. OS/RUB

Cum valoare mai mică factorul de încărcare a capitalului de lucru, cu atât capitalul de lucru al companiei este utilizat mai eficient în perioada analizată.

Atunci când se analizează utilizarea capitalului de lucru, se calculează valoarea eliberării lor absolute și relative.

Eliberare absolută capital de lucru. Este logic să calculăm acest indicator Doar cand acelasi volum producție conform planului și efectiv, sau cu același volum de producție în perioadele de raportare și de bază, deoarece atunci când volumul producției se modifică, se modifică și valoarea necesară (cantitatea) de capital de lucru. Eliberare absolută calculată ca diferență între soldul mediu (disponibilitatea) capitalului de lucru implicat în cifra de afaceri din perioadele ulterioare și anterioare

, frecați.

Acest indicator poate avea fie un semn „plus”, fie un semn „minus”. Dacă Δ OSabs are un semn minus, atunci există o eliberare de capital de lucru și dacă Δ OSabs are un semn plus, atunci fondurile pentru această sumă sunt implicate suplimentar în circulație.

De exemplu, în practică, eliberarea absolută (cu semnul minus) are loc atunci când necesarul real de capital de lucru în perioada de raportare este mai mic decât cel planificat, cu condiția să fie produs același volum de produse.

Eliberare relativă are loc capital de lucru doar la accelerare cifra de afaceri a capitalului de lucru, adică la reducerea duratei primei revoluţii si o crestere a cifrei de afaceri a capitalului de lucru in perioada urmatoare fata de perioada precedenta. În acest caz, volumul producției se poate modifica:

, frecați. sau

Freca. sau

Qunu– producția de o zi (în prețuri sau la cost) în perioada ulterioară (sau efectivă), rub.;

ΔAdăugați– reducerea duratei unei cifre de afaceri a fondului de rulment în perioada de timp ulterioară față de perioada anterioară, zile.

Semnul minus ΔAdăugați arată că există o eliberare de capital de lucru.

Dacă Q0 = Q1 sau Qpl= Qf, apoi valoarea Δ OCotn=Δ OSabs

Funcționarea eficientă a oricărei întreprinderi este imposibilă fără utilizarea competentă și rațională a capitalului de lucru. In functie de tipul de activitate, etapa ciclu de viață sau chiar perioada anului, valoarea capitalului de lucru al unei organizații poate fi diferită. Cu toate acestea, disponibilitatea și utilizarea corectă a acestor resurse determină cât de reușite și de durată vor fi activitățile oricărei entități de afaceri.

Pentru a evalua utilizarea corectă a fondului de rulment al unei companii, există mulți coeficienți care analizează viteza de circulație, suficiența, lichiditatea și multe alte caracteristici la fel de semnificative. Unul dintre cei mai importanți indicatori necesari pentru a determina starea financiară a unei organizații este rata de rotație a capitalului de lucru.

Raportul de rotație (K rev), sau rata de rotație, arată de câte ori, în perioada de timp studiată, întreprinderea este capabilă să își transforme complet propriul capital de lucru. Prin urmare, valoare dată caracterizează eficienţa firmei. Cu cât valoarea obținută este mai mare, cu atât compania își folosește cu mai mult succes resursele disponibile.

Formula și calculul

Raportul cifrei de afaceri arată numărul de rotații efectuate de capitalul de lucru pe perioada de timp luată în considerare. Se calculează astfel:

Unde:

• Q p este volumul produselor vândute la prețurile angro ale organizației, fără TVA;
• F ob.av. – soldul mediu al fondului de rulment constatat în perioada studiată.

Dacă ne amintim de forma aproximativă a ciclului de circulație a numerarului la o întreprindere, se dovedește că banii pe care o organizație îi investește în activitatea companiei sale se întorc după un timp sub formă de produse finite. Compania vinde aceste produse clienților săi și primește din nou o anumită sumă de bani. Valoarea lor este venitul organizației.

Astfel, schema generală „bani-produs-bani” implică caracterul ciclic al activităților companiei. Raportul cifrei de afaceri în acest caz arată câte cifre de afaceri similare pot face fondurile organizației într-o anumită perioadă de timp (cel mai adesea într-un an). Desigur, pentru funcționarea eficientă și fructuoasă a unei întreprinderi este necesar ca această valoare era cât se poate de mare.

Indicatori necesari pentru calcul

Raportul de rotație a capitalului de lucru poate fi determinat folosind datele prezentate în situațiile financiare ale organizației. Sunt afișate cantitățile necesare pentru determinarea acestuia în prima și a doua formă de situații financiare.

Deci, în caz general volumul produselor vândute se calculează ca venitul primit de organizație într-un singur ciclu (întrucât în ​​majoritatea cazurilor se folosește pentru analiză un coeficient anual, în viitor vom lua în considerare perioada de timp t=1). Veniturile pentru perioada specificată sunt preluate din contul de profit și pierdere (fost declarație de profit), unde este prezentat într-un rând separat ca suma primită de întreprindere din vânzarea de muncă, bunuri sau servicii.

Soldul mediu al capitalului de lucru se găsește din a doua secțiune a bilanțului și se calculează astfel:

Unde F 1 și F 0 sunt sumele capitalului de lucru al companiei pentru curentul și perioada trecuta timp. Rețineți că, dacă calculele folosesc date pentru 2013 și 2014, atunci coeficientul rezultat va reprezenta rata de rotație a fondurilor în mod specific pentru 2013.

Pe lângă raportul cifrei de afaceri în analiza economică, există și alte valori care analizează rata de rotație a capitalului de lucru al unei organizații. Multe dintre ele sunt, de asemenea, strâns legate de acest indicator.

Astfel, una dintre valorile care însoțesc raportul cifrei de afaceri este durata unei revoluții (T rev). Valoarea acestuia se calculează ca coeficient de împărțire a numărului de zile corespunzător perioadei analizate (1 lună = 30 de zile, 1 trimestru = 90 de zile, 1 an = 360 de zile) la valoarea raportului cifrei de afaceri în sine:

Pe baza acestei formule, durata unei revoluții poate fi calculată și ca:

Un alt indicator important utilizat atunci când se analizează situația financiară a unei organizații este rata de utilizare a fondurilor aflate in circulatie K sarcina. Acest indicator determină cantitatea de capital de lucru necesară pentru a primi 1 rublă de venit din vânzările de produse. Cu alte cuvinte, coeficientul arată câte procente din capitalul de lucru al organizației cade pe o unitate a rezultatului final. Astfel, într-un alt mod factorul de încărcare poate fi numit intensitatea capitalului capitalului de lucru.

Se calculează folosind următoarea formulă:

După cum se poate observa din metodologia de calcul a acestui indicator, valoarea acestuia este inversa valorii raportului cifrei de afaceri. Și asta înseamnă că cu cât indicatorul de sarcină este mai mic, cu atât eficiența organizației este mai mare.

Un alt factor generalizant în eficiența utilizării capitalului de lucru este valoarea rentabilitate (R ob.av.). Acest raport este caracterizat de valoarea profitului primit pentru fiecare rublă de capital de lucru și arată eficiența financiară a organizației. Formula de calcul este similară cu valorile utilizate pentru a găsi raportul cifrei de afaceri. Cu toate acestea, în acest caz, în loc de venituri din vânzările de produse, profitul întreprinderii înainte de impozitare este utilizat la numărător:

Unde π este profitul înainte de impozitare.

De asemenea, ca si in cazul raportului de cifra de afaceri, decat mai multă valoare rentabilitatea capitalului, cu atât activitățile întreprinderii sunt mai stabile din punct de vedere financiar.

Analiza raportului de cifra de afaceri

Înainte de a trece la analiza în sine a ratei cifrei de afaceri și a căuta modalități de a crește eficiența unei organizații, să definim ce se înțelege în general prin conceptul de „fond de lucru al unei companii”.

Capitalul de rulment al unei întreprinderi este înțeles ca fiind suma de active care au o durată de viață utilizare benefică mai puțin de un an. Astfel de active pot include:

• stocuri;
• producție neterminată;
• produse terminate;
• bani gheata;
• investiții financiare pe termen scurt;
• creanţe de încasat.

În cele mai multe cazuri, rata cifrei de afaceri a unei companii este de aproximativ aceeași valoare dupa o perioada lunga de timp. Această valoare poate depinde de tipurile de activități de bază ale companiei (de exemplu, pentru întreprinderile comerciale acest indicator va fi cel mai mare, în timp ce în domeniul industriei grele valoarea acestuia va fi destul de scăzută), natura sa ciclică (unele companii sunt caracterizate printr-o creștere a activității în anumite anotimpuri) și mulți alți factori.

Cu toate acestea, în general, pentru a modifica valoarea acestui raport și a crește eficiența utilizării activelor companiei, este necesar să se abordeze cu competență politica de gestionare a capitalului de lucru.

Astfel, o reducere a stocurilor se poate realiza printr-o utilizare mai economică și mai rațională a resurselor, reducând intensitatea materială a producției și cantitatea pierderilor. În plus, se pot obține îmbunătățiri semnificative printr-un management mai eficient al aprovizionării.

Cantitatea de lucru în curs este redusă prin raționalizarea ciclului de producție și reducerea costului stocurilor. Iar reducerea cantității de produse finite din stoc poate fi realizată cu ajutorul unei logisticii mai avansate și a unor politici de marketing agresive ale organizației.

Rețineți că un impact pozitiv chiar și asupra uneia dintre valorile prezentate mai sus are deja un impact semnificativ asupra ratei cifrei de afaceri. În plus, este posibil să se realizeze o creștere a eficienței utilizării capitalului de lucru la o întreprindere în moduri indirecte. Astfel, valoarea indicatorului va fi mai mare cu o creștere a profitului și a volumelor de vânzări ale organizației.

Dacă, la trasarea dinamicii ratei cifrei de afaceri pe o perioadă lungă de timp, se poate observa o scădere stabilă a valorii acestuia, acest fapt poate fi un semn al unei deteriorări a situației financiare a companiei.

De ce ar putea fi în scădere?

Există mai multe motive pentru reducerea ratei cifrei de afaceri. Mai mult, valoarea sa poate fi influențată atât de factori externi, cât și interni. De exemplu, dacă situația economică generală din țară se înrăutățește, cererea de bunuri de lux poate scădea, apariția de noi modele de echipamente electrice pe piață va reduce cererea pentru cele vechi și așa mai departe.

De asemenea, pot exista mai multe motive interne pentru o scădere a ratei cifrei de afaceri. Dintre acestea merită evidențiate:

• erori în gestionarea capitalului de lucru;
• erori de logistică și marketing;
• creșterea datoriei companiei;
• utilizarea tehnologiilor de producție învechite;
• schimbarea amplorii activității.

Astfel, majoritatea motivelor pentru deteriorarea situației la întreprindere asociate cu erori de management și calificări scăzute ale lucrătorilor.

În același timp, în unele cazuri, valoarea raportului cifrei de afaceri poate scădea din cauza trecerii la nou nivel producerea, modernizarea și utilizarea noilor tehnologii. În acest caz, valoarea indicatorului nu va fi asociată cu eficiența scăzută a companiei.

Să luăm în considerare o anumită organizație „Alpha”. După ce am analizat activitățile companiei pentru 2013, am aflat că veniturile din vânzările de produse la această întreprindere s-au ridicat la 100 de mii de ruble.

În același timp, valoarea capitalului de lucru a fost egală cu 35 de mii de ruble în 2013 și 45 de mii de ruble în 2012. Folosind datele obținute, calculăm rata de rotație a activelor:

Întrucât coeficientul rezultat este 2,5, putem observa că în 2013 compania Alpha a avut durata unui ciclu de cifră de afaceri:

Astfel, un ciclu de producție al întreprinderii Alpha durează 144 de zile.

Rata rotației activelor este un indicator financiar important al intensității utilizării activelor existente de către o întreprindere. Se caracterizează prin viteza cifrei de afaceri și arată eficiența distribuirii surselor proprii și împrumutate de finanțare a activităților unei entități economice, inclusiv a capitalului și a profitului. Valoarea coeficientului pentru perioada analizată este direct proporțională cu valoarea vânzărilor și este egală cu numărul de cicluri complete de rotație a activelor.

Ce este rotația activelor

Definiția rotației activelor (din engleză turnover asset) este utilizată pentru a gestiona resursele totale ale unei organizații, inclusiv proprietatea, obiectele neproprietate și obligațiile de diferite naturi. Acest termen arată nivelul de activitate comercială a unei afaceri. Cu cât valoarea este mai mare, cu atât compania are mai mult succes și profitabilitatea pe rublă de active este mai mare. Cu cât valoarea este mai mică, cu atât lichiditatea este mai mică, cu cât creantele sunt mai mari, cu atât profitabilitatea este mai mică.

Pentru estimarea cifrei de afaceri a activelor (formula bilanţului este dată mai jos), se folosesc metode de calcul economic bazate pe indicatori medii caracteristici unei anumite industrii sau întreprinderi. Analiza se realizează în dinamică; este indicat să se studieze valorile concurenților direcți de pe piață. Pentru a obține o imagine completă, este necesară o tendință pozitivă cu indicatori în creștere de la o perioadă la alta. Dacă valorile rămân scăzute, este necesară optimizarea activelor prin eliberarea resurselor descărcate, reducerea stocurilor excesive de bunuri și materiale, elaborarea măsurilor de decontare cu debitorii etc.

Raportul de rotație a activelor - formula bilanţului

Pentru a maximiza acuratețea formulelor matematice, se recomandă să luați date contabile fiabile la sfârșitul ultimei zile de raportare. Dacă aveți analize pentru luni/ani, trebuie să utilizați aceste date împărțind numerele corespunzătoare la 12 (pentru luni) și 2 (pentru ani). Datele sunt preluate din formularele de raportare financiară - 1, 2.

În funcție de scopul analizei financiare, se folosesc 2 metode de calcul:

1. Evaluează Rata de cifra de afaceri– pentru perioada de timp analizată, valoarea cifrei de afaceri a activelor întreprinderii se calculează pentru fiecare rublă de încasări.
2. Caracterizează perioada de cifra de afaceri– determină perioada de timp în care activele întreprinderii revin la ciclul de producție.

Rata de rotație a activelor este calculată pentru o anumită dată folosind un coeficient folosind formula:

Raportul OA = Venitul total din vânzări / Activele medii pentru perioada de raportare

Valoarea medie a activului pentru perioada de raportare = (Valoarea inițială în ruble + Valoarea finală în ruble) / 2

Perioada de cifra de afaceri în zile este calculată pentru o anumită perioadă de timp. Durata poate fi de o lună, un sfert, o jumătate de an sau un an. Formula folosită este:

Perioada OA = Durata (30, 90, 180, 360 de zile) / Raportul cifrei de afaceri

Rândurile din situațiile financiare

Datele de bază pentru determinarea indicatorilor financiari sunt preluate din formele de raportare contabilă obligatorie. Formularele au fost aprobate prin Ordinul nr. 66n din 2 iulie 2010. Vor fi necesare Formularul-1 „Bilanț” și Formularul-2 „Situația rezultatelor financiare” pentru perioada analizată.

Formule de calcul cu codificarea componentelor

Coeficient OA = pagina 2110 / (pagina 1600 la început + pagina 1600 la sfârșit) / 2, unde

2110 – valoarea veniturilor din f. 2;

1600 – sens general active din f. 1.

O creștere a raportului OA arată o creștere a cifrei de afaceri a resurselor, o creștere a profitabilității și a veniturilor din vânzări pe unitate de active. O scădere caracterizează o scădere a activității de tranzacționare a unei afaceri și o creștere a volumului activelor. Indicatorul de transformare în perioada OA este utilizat pentru a evalua durata transformării activelor în numerar real.

Cel mai valori mari OA sunt tipice pentru întreprinderile cu o rată mare de circulație a resurselor - comerț, logistică, industrii de servicii; pentru companiile care operează în industrii cu capital intensiv (minerit, construcții) - cifra de afaceri este mai mică și necesită o analiză dinamică.